我刚打赏了这篇帖子 ¥100.00,也推荐给你。道理就是这样的朴实。
回测如下:
2013年7月1日(6月30日为周末,顺延)收盘价4.30元;2021年6月30日收盘价6.65元。
历年分红再投入情况见附表:
经计算,分红再投入后到今年6月30日的股份是14200股,结余现金272元,市值94702元。
累计收益率为120.24%,单利年收益15%,复合年化收益率为10.37%。
几点体会:
其一,买入和卖出时的估值(PE)都在4倍多,计算的收益率具有可比性。假如今年建行的PE达到了抱团股的60倍,那么收益率一定会夸张到10年10倍及以上,但高PE下的股价能否持续则令人怀疑。
其二,8年间的单利年收益15%、复利年收益超过了10%,这个收益水平很不错,可以超过80%以上的股民,更是大大超过了定期存款、理财的收益。这用实例说明了“钱存银行不如买银行股”。
其三,建行最近几年的增长确实不快(2016至2020年5个年度的净利润增长率分别是1.45%、4.67%、5.12%、4.74%、1.62%,巨潮资讯网),说是烟蒂股似乎也不为过。龟速般的增长也能有如此好的收益,核心在于买入时的估值特别低。可见,低估值买入、长期持有、分红再投入,哪怕是慢速增长也能取得满意收益。
其四,按第三条的逻辑,目前银行板块中估值超低(PE5倍以下)、增长迅速(净利润年增长率15%以上)、分红优厚(股息率3%以上)的股票并不少见,现价买入、长期持有、分红再投入,一定能取得超出预期的收益。这类股票是目前值得介入的对象。
就说这些,与朴君及球友们交流,不妥之处见谅。
这个数据有点水分。
既然每股收益8年几乎没变,而且又认为13年跟今年估值差不多,何来股价还能涨了50%?
实际的情况是,13年市盈率5, 今年市盈率已经6.x, 估值涨了24%。 不要少看这24%,对整个复利的影响也几乎接近2个点
人家算2013持有建行至今,你扯2009-2013利润增长情况? 这么简单道理还要打一堆字证明自己认知有问题。楼主表达得已经很简单了,利润几乎不增长(接近通胀增速),估值也没增长情况下,拿着低估值高分红股票最后收益是多少。
数都不会算,还能这么啰嗦。 为何有这个收益?1,建行虽然增长慢,实际上利润还是增长了,所以同样市盈率对应股价是涨了的。 2,分红再投入有复利因素。 再纠正你一下,今年动态市盈率4.4倍,你说的6倍是怎么来的?现在市值算对应去年业绩也是5.3倍PE