量化也是另类的报团,现在瓦解才刚开始
回测中,目前的策略相对全体基金平均业绩(大概是偏股基金指数)年化alpha 6-8%,月胜率60%左右。更多的优化很多时候是自欺欺人的过度拟合。您跟踪一下,实盘是不是这样。
[捂脸]记得好久之前做过统计,LOF套利牛市的时候好做,熊市的时候就不太行了
现在LOF套利还有的搞吗,精力有限,好久没赚这“辛苦钱”了
您所说的:“业绩动量”或者是“因子动量”任何一个或几个因子都由失灵的时候,这个是可以理解的,这种单个指标和策略或者行业指数有类似之处。有的时候某个策略或行业灵,有的时候某个策略或行业就不灵了。
我感觉“量化”应该是能够持续战胜相应的指数。也就是升级版的"指数增强”,最起码要在一个月到三个月的时间尺度持续战胜指数(最少不输指数)。这个可以通过增加因子的个数,增加持股的数量来提高胜率。目前的量化基金好像基本无法做到。