那些六块多还在做空的，真的不知道图了个啥 $信义玻璃(00868)$ 这份财报各项都符合我的预期 给管理层点赞

公司在行业里很优秀，但现在的宏观环境真的很迷茫，且无法展望，低迷的股价说明市场在可视范围内有效地充分定价。不是说不能买他，毕竟估值上提供了一定安全垫，但至少在港股这个市场，基于政策或信贷这种最前端的先行指标去做这种缩量市场龙头的右侧，是否才是一个更安全的选择。否则，谁又能排除这类企业步纺织厂时期伯克希尔后尘？水泥类似

认同，前几年为优质的成长资产支付了太多的溢价，现在基于宏观的悲观给一堆优秀的成长股不少折价（哪怕是23年下行周期，营收，利润，毛利率做得好），觉得业绩不可持续。市场已经进入不看政策变化，不信宏观改善，“失落三十年”小作文满天飞的阶段。不论是A股，港股优秀的成长股没有理由闪崩是经常的事情，“价值投资”再次仅仅被定义为看“红利策略”，成长策略人人喊打（其实我认为都是价值的一部分，不矛盾）。我现在找人说看多中国优质的头部成长标的，在同行都要被鄙视死。或许几年后回头看，不少人又要说：“我们优质的资产又都被部分理性独立的外资抄了底”吧

周期品中找到景气度恶劣、市场跟产业一至负面预期、估值低、龙头有成本优势周期底部有盈利的票很多。如果放30-50年价格重新上涨的概率可能都在90%以上。
这种题目最难Why Now 的判断，有一些产业格局跟需求波动形式就是比别的行业容易上涨( 例如Memory )，有一些能趴在地上10年以上( 例如船 )。
@黑色面包 在周期股有丰富的经验，信义玻璃符合了哪些Mental Filter，为什麽认为是个Buy Now的机会?

比福耀玻璃有价值吧

@无锡老朱 请问朱兄怎么看？

不复权看，现在已经跌倒了16年的价格了。起码我认为企业在这些年里还是正增长的，就算再有什么问题也都过于悲观了。另外，最差也有5%的股息可拿啊。

面包兄，李老板的战线是不是拉得有点太长，不太放心的感觉

确实便宜

不知道的就是玻璃周期吧