当前市场主流分析师和买家在交流时，基本上提到新能源，主要就是新能源车和光伏，有时候会提到储能，主要指的是锂电池储能，其它方面提的很少，比如氢能源储能和风电。氢能最近热起来了，但是成本和技术还是一个问题。潍柴动力老总自己也提到这个问题。
而对于风电，有几个方面我觉得值得关注。
首先就是风电在很多地方已经平价，部分地区比光伏的成本还要低。那么在风电也没有补贴的情况下，这其实就是一个供给侧改革了，研发能力弱产品跟不上节奏的供应商就要被淘汰出局。行业集中度会进一步提高。这是整机和解决方案供应商的ROA提高的转折点。在光伏行业，这一点在2018年之前基本上完成了，现在成长起来的巨头，比如隆基股份，通威集团，都是踩着前面企业的尸体上来的。无锡尚德，江西的那家等等。
第二点则是风电在很多地方的优势比光伏还要明显，比如高纬度地区光照不足的地方，北欧，中国北方都是这样，很多地方是经济发达地区；再比如经济发达的沿海地区，海风不占陆地面积，光伏占陆地面积，且光伏的转换率随光照时间长会衰减，这一点风电好很多。海风由于靠近用电区域，所以衰减小。
第三就是新能源发电的巨头，也就是大型发电集团在配置各类发电能源时，会有一个配比，保证电网的稳定性。所以不论光伏怎么样，晚上不能发电，则必须要配置一定比例的风电。当前的现实情况是，虽然市场对光伏一通热炒，但是实际上光伏的总装机规模还比风电少一丢丢。2020年由于抢装，风电的装机更是猛增。再者，从碳减排来看，光伏组件的生产过程，特别是硅和玻璃两个本身是比较耗能的。所以最后综合的碳减排效果不一定比风电有优势，这一点会影响到发电集团的决策。
第四点，也就是风电整机服务商逐渐的从之前的超过五家巨头演变成今天的三家巨头，按照刚刚公布的2020年的新增订单金额排位，他们是远景能源，$明阳智能(SH601615)$ ，$金风科技(SZ002202)$ 。从市占比看，市场份额下降最快的是上海电气，从开始的第一退步到三名开外了。市场份额上升最快的是明阳智能。这里面有一个背景，明阳智能是风机大型化和自主开发叶片两条腿走的最好的，所以在降低成本提高效率上表现最优，近三年的收入增长也是最快的。金风靠着央企背景现在还有一定市占率，从长期看，金风很可能会跌到第三，步上海电气的后尘。
对于一个技术进步较快的行业，国企的节奏跟不上步伐。明阳和远景是很有希望发展成为以风电为主的国际化新能源解决方案供应商巨头的。两个公司的企业家对公司都保持较强的控制力和决策权，也是非常有情怀也有创业精神的人物。现在年纪还不老，是干事业的好时期。一个行业的发展与行业龙头的闯劲有很大关系。中国光伏产业的发展，如果没有隆基股份，通威股份，阳光电源，晶盛机电等龙头公司的开拓精神，是不可能取得今天的发展的。而在风电的风机大型化，规模化整合过程中，远景和明阳估计是从技术和市场两个方面均有很强竞争力的巨头种子选手。考虑到中国庞大的市场，这两家公司将来做到全球前三的概率也不是没有。
还有一个方面，就是中国当前已经逐步形成风电整个产业链的完整链条，像天顺风能，日月股份，金雷风电，禾望电气，中材科技均在不同层面形成了优势。相对于光伏的技术迭代，以及未来技术可能存在的重大转变，风电的技术进步和技术原理则相对来说是比较缓慢和稳定的。这就好比显示面板行业和空调行业的对比一样。感觉风电行业巨头有可能像格力电器，美的集团，海尔智家，老板电器这些在流体力学或热力学上做文章的公司，其价值真的需要重新认识。
因而，从上面几点看，在碳中和、碳金融的总体背景下，风电是值得重视的重要版块。