北海茶客

北海茶客

CIIA国际注册投资分析师,曾就职于广发证券发展研究中心、国家开发银行等金融机构。目前供职于某城商行资产管理部,担任投资经理。人生目标:一流的投资者,超一流的演说家。

北海茶客回复的提问

刚好你在线!我就想请教一下 关于估值方法的书 或者资料有没有?我可以花钱买 你是前辈了 希望你能指点一下!我能少走些弯路!查看全文

北海茶客的热门讨论
最近身边的房价现象

以下是我最近接触到的一些人,一些事,都跟房子有关。记录下来,几年之后,看我的焦虑是不是多余的? 1、上周一晚上,一个混得还算挺好的同学(32岁,保荐代表人)给我打电话,说是要借钱买房。我说你这么有钱还管我们这些穷人借毛钱啊。他说杭州一套房1000多万,首付要600多万,实在是没有那么多...查看全文

一个金融民工的自我修养之三:以小博大,科学吗?

$北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 $中国石油股份(00857)$ @今日话题 今天下午,我发了一条关于巴菲特的朋友圈。有一个朋友的留言,引起了我的思考。巴菲特的观点大家大概也知道,就是要叫大家稳健投资,不要想去追求暴富,最重要的是要保住本金。这位朋友显然对这样的观点不以为然。他的原话如下...查看全文

请问大家觉得见底了吗?查看全文

近期苹果产业链及电子行业研究总结

$北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 最近研究苹果产业链及电子行业的三层思考: 一是从各方面的信息来验证,继续看好下半年苹果产业链的机会。在我的字典里面,IPHONE 8会是一款革命性近次于IPHONE 4的手机(全面屏、OLED屏、3D摄像头、人脸识别、虹膜识别、无线充电),爆款的概率非常大,由此对...查看全文

【凑热闹谈区块链】区块链技术这种东西,真的是连科幻小说都写不出来。本着对科学技术以及极客的敬畏,以我现在的认知,觉得这确实是个伟大的技术,有可能从根本上颠覆我们对货币和货币体系的认知。但是每次技术革命,都伴随着各种泡沫。航海技术对应南海泡沫,互联网技术对应纳斯达克泡沫。泡沫...查看全文

大族激光:受益于制造业崛起的大国利器

$大族激光(SZ002008)$ $北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 大族激光是茶客本年度重点研究的标的之一,一直从3月份重仓至今。7月27日,公司发布业绩快报:2017H1 公司实现营收55.4 亿,同比增长77.3%,营业利润10.8 亿,同比增长161.3%,归母净利润9.1 亿,同比增长128.8%,此前公司公告业绩预告,...查看全文

消费:升什么级,炒什么股?(抛砖引玉)

近年,消费升级的概念很火,但是感觉很多报告没有抓住这个概念的要害。准备写一篇雄文《升什么级,炒什么股》,本来雄心勃勃地想全面阐述消费升级的要害和投资策略,结果研究下来,发现很多领域根本就是盲区。在此决定灵机一动,发动球友分享一下对消费升级的理解,身边消费升级的现象,以及对应...查看全文

宏观策略对于投资到底有多少价值?

我一直在思考这个问题,对于股票投资,特别是价值投资来说,宏观研究的价值到底有多大的作用?我比较倾向于,对于价值投资来说,还是不要把太多精力放在宏观研究上。或者说,宏观研究不能成为进行价值投资的核心依据。 第一,每一年我们都有很多值得担忧的宏观主题。今年特朗普成为最大的宏观明星...查看全文

论左侧交易的反人性

左侧交易确实伤人。不停地付出,不停地受到伤害。付出越多,伤害越多。不停地伤害你,你还是要死皮赖脸地跟她在一起。很想分手,但是付出已经太多。等到熬到成本价,你肯定立马分手。结果一转眼,她成了女神。最熟悉的陌生人。我最爱的人,伤害我最深。人世间最可悲的事情不过如此,等到应该爱的...查看全文

漂亮的皮囊3000一晚,有趣的灵魂送你上公众微信号。查看全文

欧洲太落后了。刚才在机场碰到一个荷兰人,没有人民币,没有支付宝,没有微信,只有信用卡。杭州机场店里的收银小妹说,不好意思,不能刷卡。[捂脸]我好心帮他刷了126,结果他给了我20欧元。我一查汇率,卧槽赚了34啊查看全文

一个金融民工的自我修养之四:两种视角审视历史和当前的市场

回顾上一轮股灾,大盘一共发生了三次断崖式的暴跌: 1、第一次发生在2015年5月,诱发原因是市场疯狂,监管打击配资; 2、第二次发生在2015年8月,诱发原因是811汇率改革,资本外逃诱发市场暴跌; 3、第三次发生在2016年1月,诱发原因是熔断,流动性冻结。 然而,北海茶客经常在各种场合吹牛,上一...查看全文

消费投资:升什么级,炒什么股(二)

【推荐序】最近北海茶客在思考一个事情,就是格力电器的事情。自从茶客刚刚接触股市的时候(大概在2009年左右),市场就一直在质疑格力电器的天花板是不是到了。可是过去了这么多年,格力电器的天花板一直没到,过去十年,格力电器的的营业收入从2008年的426亿元增长到2017年约1500亿元,大约增长...查看全文

一个金融民工的自我修养之二:炒股中最重要的事

【推荐序】价值投资大师霍华德马克斯写了《投资中最重要的事》,国内价值投资大咖邱国鹭写了《投资中最简单的事》,我来东施效颦,写一篇《炒股中最简单的事》。 很多朋友问我,炒股中最重要的事是什么,霍华德马克斯说了十八件事,我来说五件事。 第一重要的是投对胎,出生在对的国家,对的时代...查看全文

中国金茂(HK.0817):地产界的奔驰宝马(一)

【前言】2014年的时候,创业板飞涨。我有个同学买了$中国平安(SH601318)$ ,拿了很久,基本没涨。他很无奈地跟我说,中国平安,最好的公司,最肉的票。现在回想起来,价值投资不就是要找最好的公司,最肉的票吗?想了一下,在今年重点看过的标的里面,中国金茂就是这样的公司。北海茶客继续从行业...查看全文

【茶客观察】关于刘鹤达沃斯讲话的几点思考

一、刘鹤讲话划重点 今天晚上,大家肯定被刘鹤在达沃斯的讲话刷屏了。我看完之后也是到处转发,就点评了一句:这篇文章,值得读十遍。 首先,这个讲话是中共十九大之后,我党高层经济核心决策人物首次全面系统地阐述未来的经济政策纲领。一个总要求,一条主线以及三大攻坚战,将成为未来中国经济...查看全文

我参加了新浪“最有影响力的理财师”评选。无需下载APP,进入后点击 支持ta 即可。网页链接查看全文

【搬砖】主要水泥上市公司利润价格弹性测算

1、以上数据由国泰君安水泥行业研究员鲍雁辛提供。 2、吨毛利水平:海螺水泥最高(88.44元/吨) 3、吨三项费用水平:海螺水泥最低(22.58元/吨) 4、吨净利水平:海螺水泥最高(72元/吨) 5、上周跟一个水泥厂高管吃饭。他告诉我,水泥行业的竞争没啥别的,谁成本低谁牛逼。所谓的“得成本者得天...查看全文

1997年,香港人根据过去经验认为房价只涨不跌,之后6年房价跌了2/3。2007年,美国人根据过去经验认为房价只涨不跌,之后4年房价跌去1/3。谁也无法预测未来,没有只涨不跌的资产。仅凭过去10年的房价飚涨就断言房地产是更好的资产类别,这是“后视镜”效应下的一厢情愿。贪婪与恐惧是恒久不变的人性...查看全文

他的全部讨论
北海茶客投资系列文章整理

一、一个金融民工的自我修养系列 1、一个金融民工的自我修养之一:核心理念及交易体系 网页链接 2、一个金融民工的自我修养之二:炒作中最重要的事 网页链接 3、一个金融民工的自我修养之三:以小博大,科学吗? 网页链接查看全文

原价转让2张演唱会门票,有意向私信我查看全文

天天吹,精神可嘉。查看全文

今年白云山业绩您预计在多少?查看全文

我要去浇筑一把宇宙之斧,劈死灭霸查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $北海茶客港股1号(ZH1326283)$ 的仓位。查看全文

回复@群兽中的一只猫: 农信社这个对手确实存在,但是我觉得不足以形成压倒性的优势。不足以成为邮储这个竞争优势消失的因素。而且我还是觉得以资产端为核心优势的银行吧,很容易违背“稳健经营”的银行业核心准则。如果激进形成文化,就更难收住手脚了,放一些不该放的贷款。你觉得呢?//@群兽中的...查看全文

回复@群兽中的一只猫: 嗯。确实我不是很懂。再好好读一下你的正文。刚才我只读了你的评论,随便写了一句,没想到被你一巴掌拍死说不懂。其实不懂很正常。//@群兽中的一只猫:回复@北海茶客:说你不懂不是攻击,如果给不出合理的理由和信息才是。每个人都会有很多不懂的东西。我很感激别人能告诉我不...查看全文

回复@输和远方: 哈哈。并不是骂人。只是逃避的一种方法。还有,不想再争辩下去的时候,可以用这句话把天聊没。//@输和远方:回复@群兽中的一只猫:哇,原来这句话是骂人的。。。我还一直觉得别人在夸我[哭泣]查看全文

回复@群兽中的一只猫: 我也不会会一来就说别人不懂。//@群兽中的一只猫:回复@北海茶客:我也不懂啊,不过我会虚心听别人的意见,就事论事讨论。而不会在别人有理有据举出你的错误时回复您厉害,您赚的多。查看全文

回复@群兽中的一只猫: 我不懂,您厉害,您赚得多。//@群兽中的一只猫:回复@北海茶客:天生的当然好,但你确实是完全不懂农村有谁和他竞争。农信社农合行这类银行都比他强势地多很多。而且你说的前面的那些东西我评论里说过了吧。每个周期当中的政策和环境的因素,强化了资产或者负债端的优势。导致...查看全文

回复@股动即心动: 我的意思是。银行经营不需要什么资产端的优势。不需要折腾,甚至不需要创新。只要坏账少,躺着吃点不需要太高的息差,就可以靠复利增长跑赢大部分的银行。这跟价值投资是一个道理。邮储银行就是这么个存在。投资能力差,所以不敢投高收益资产,只敢做点没有技术含量的按揭贷款,...查看全文

1、我以前也觉得资产端的优势才是核心优势。这次去杠杆,我觉得还是巴菲特那句话靠谱:银行只要不犯错,就是好生意。资产端的优势更多依赖于货币周期,投资能力,这种优势在货币扩张周期很容易被过度放大。比如前两年和兴业银行和民生银行。可惜,银行的经营特点是,收益前置,风险后移。资产端的...查看全文

独乐乐,与众乐乐,孰乐?查看全文

你怎么懂这么多医学知识//@黄建平:回复@杰西悟道:问得好,肾小球滤过膜就像一个“选择性”的筛子,红细胞体积非常大,比筛子孔大太多,也就不会堵塞。 查看图片查看全文

第一,确定低估,这对自己的能力高估了。正如你所说,认知是有极限的。大多数时候,我们其实一无所知。所以我不敢太集中。第二,低估后面可能还有低估。市场有时候很傻,但是低估市场的傻,也是一种傻。所以我一般是越跌越买,因为我根本不知道会跌倒哪里。总的来说,要承认自己是资质平庸,一无所...查看全文

回复@Alex_Que: 今天跌得很正常,因为贸易战再次升级。但是只要存活下来,总有一天会盈利。说不定3年以后你会感谢川普。//@Alex_Que:回复@北海茶客:茶客哥,上周五市值创了新高,真的很想清仓,奇怪的念头,反复check手中的持股,又看了看沪深300的周线,忍住了,然后今天又白搭了,好歹也做了五六...查看全文

r u ok?查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $北海茶客港股1号(ZH1326283)$ 的仓位。查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $北海茶客港股1号(ZH1326283)$ 的仓位。复仇者联盟,第一招,美国队长。查看全文

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