北海茶客

北海茶客

CIIA国际注册投资分析师,曾就职于广发证券发展研究中心、国家开发银行等金融机构。目前供职于某城商行资产管理部,担任投资经理。人生目标:一流的投资者,超一流的演说家。

北海茶客回复的提问

长期关注茶客兄,慢慢发现应该是我的榜样。不过有一点我不太明白,如果茶客兄看好苹果产业链的长期机会,那这个行业成长股应该值得长期重仓投资。我想问问茶客兄怎样看待成长股投资? 查看全文

北海茶客的热门讨论
一个金融民工的自我修养之三:以小博大,科学吗?

$北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 $中国石油股份(00857)$ @今日话题 今天下午,我发了一条关于巴菲特的朋友圈。有一个朋友的留言,引起了我的思考。巴菲特的观点大家大概也知道,就是要叫大家稳健投资,不要想去追求暴富,最重要的是要保住本金。这位朋友显然对这样的观点不以为然。他的原话如下...查看全文

读书的态度以及推荐投资书单

近来有不少粉丝私信来问,炒股该看什么书,让我推荐几本书,为避免一一回复,特作此文。 在进入书单推荐之前,我想写几句对读书这件事的认识: 第一,书中真有黄金屋。我是最反对“读书无用论”的,读书对于塑造一个人的作用,怎么夸张都不为过。说到投资,我觉得多读一些书肯定是有必要的,特别...查看全文

近期苹果产业链及电子行业研究总结

$北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 最近研究苹果产业链及电子行业的三层思考: 一是从各方面的信息来验证,继续看好下半年苹果产业链的机会。在我的字典里面,IPHONE 8会是一款革命性近次于IPHONE 4的手机(全面屏、OLED屏、3D摄像头、人脸识别、虹膜识别、无线充电),爆款的概率非常大,由此对...查看全文

【凑热闹谈区块链】区块链技术这种东西,真的是连科幻小说都写不出来。本着对科学技术以及极客的敬畏,以我现在的认知,觉得这确实是个伟大的技术,有可能从根本上颠覆我们对货币和货币体系的认知。但是每次技术革命,都伴随着各种泡沫。航海技术对应南海泡沫,互联网技术对应纳斯达克泡沫。泡沫...查看全文

大族激光:受益于制造业崛起的大国利器

$大族激光(SZ002008)$ $北海茶客1号(ZH224846)$ @北海茶客 大族激光是茶客本年度重点研究的标的之一,一直从3月份重仓至今。7月27日,公司发布业绩快报:2017H1 公司实现营收55.4 亿,同比增长77.3%,营业利润10.8 亿,同比增长161.3%,归母净利润9.1 亿,同比增长128.8%,此前公司公告业绩预告,...查看全文

消费:升什么级,炒什么股?(抛砖引玉)

近年,消费升级的概念很火,但是感觉很多报告没有抓住这个概念的要害。准备写一篇雄文《升什么级,炒什么股》,本来雄心勃勃地想全面阐述消费升级的要害和投资策略,结果研究下来,发现很多领域根本就是盲区。在此决定灵机一动,发动球友分享一下对消费升级的理解,身边消费升级的现象,以及对应...查看全文

我参加了新浪“最有影响力的理财师”评选。无需下载APP,进入后点击 支持ta 即可。网页链接查看全文

一个金融民工的自我修养之四:两种视角审视历史和当前的市场

回顾上一轮股灾,大盘一共发生了三次断崖式的暴跌: 1、第一次发生在2015年5月,诱发原因是市场疯狂,监管打击配资; 2、第二次发生在2015年8月,诱发原因是811汇率改革,资本外逃诱发市场暴跌; 3、第三次发生在2016年1月,诱发原因是熔断,流动性冻结。 然而,北海茶客经常在各种场合吹牛,上一...查看全文

北海茶客一号的选股逻辑

$北海茶客1号(ZH224846)$ 重点捕捉的机会包括三种: 第一种是在竞争格局优良,稳健增长的行业捕捉相对低估的机会。采用PEG估值法,在深入研究并有较大把握能预测未来3-5年的G的时候,在PEG小于0.8的时候加仓,在PEG大于1的时候减仓。比如的$老板电器(SZ002508)$ ,济川药业 ,大华股份 都符合这样...查看全文

消费投资:升什么级,炒什么股(二)

【推荐序】最近北海茶客在思考一个事情,就是格力电器的事情。自从茶客刚刚接触股市的时候(大概在2009年左右),市场就一直在质疑格力电器的天花板是不是到了。可是过去了这么多年,格力电器的天花板一直没到,过去十年,格力电器的的营业收入从2008年的426亿元增长到2017年约1500亿元,大约增长...查看全文

【茶客观察】关于刘鹤达沃斯讲话的几点思考

一、刘鹤讲话划重点 今天晚上,大家肯定被刘鹤在达沃斯的讲话刷屏了。我看完之后也是到处转发,就点评了一句:这篇文章,值得读十遍。 首先,这个讲话是中共十九大之后,我党高层经济核心决策人物首次全面系统地阐述未来的经济政策纲领。一个总要求,一条主线以及三大攻坚战,将成为未来中国经济...查看全文

中国金茂(HK.0817):地产界的奔驰宝马(一)

【前言】2014年的时候,创业板飞涨。我有个同学买了$中国平安(SH601318)$ ,拿了很久,基本没涨。他很无奈地跟我说,中国平安,最好的公司,最肉的票。现在回想起来,价值投资不就是要找最好的公司,最肉的票吗?想了一下,在今年重点看过的标的里面,中国金茂就是这样的公司。北海茶客继续从行业...查看全文

一个金融民工的自我修养之二:炒股中最重要的事

【推荐序】价值投资大师霍华德马克斯写了《投资中最重要的事》,国内价值投资大咖邱国鹭写了《投资中最简单的事》,我来东施效颦,写一篇《炒股中最简单的事》。 很多朋友问我,炒股中最重要的事是什么,霍华德马克斯说了十八件事,我来说五件事。 第一重要的是投对胎,出生在对的国家,对的时代...查看全文

$融创中国(01918)$ 【融创澜玥台跟售楼小姐瞎扯淡纪要】1、融创澜玥台,首日清盘率约90%;2、售楼小姐说本来可以去万科的,但是万科卖得比较慢,碧桂园和融创卖得比较快。碧桂园和融创的周转率宇宙第一;3、售楼小姐还说,拿到地就相当于拿到了钱,谁土地储备多谁就最牛逼。融创土地储备宇宙第一。...查看全文

全球都在撸科技,就贵国撸漂亮50。落后,差评,负分,滚粗。查看全文

【文献综述】保险股黄金十年,自上而下三大逻辑

【推荐序】雪球上最近保险股的讨论比较热烈,近期把主要的热门文章通读了一遍,好像总算入门了。看来看去,我觉得保险股的投资逻辑不过以下三点。保险股我是纯学徒,做了个文献综述,当学习笔记自己留着看。 自上而下三大逻辑: 一、宏观层面:人口结构,中产阶级崛起,国运无忧,保险股无忧; 二...查看全文

【搬砖】主要水泥上市公司利润价格弹性测算

1、以上数据由国泰君安水泥行业研究员鲍雁辛提供。 2、吨毛利水平:海螺水泥最高(88.44元/吨) 3、吨三项费用水平:海螺水泥最低(22.58元/吨) 4、吨净利水平:海螺水泥最高(72元/吨) 5、上周跟一个水泥厂高管吃饭。他告诉我,水泥行业的竞争没啥别的,谁成本低谁牛逼。所谓的“得成本者得天...查看全文

请大家在新浪理财师支持我一票,感谢!网页链接查看全文

30倍左右的茅台,30倍左右的完美世界,游族网络,三七互娱,还有10多倍的IGG,你选哪个?(均为动态PE)查看全文

为啥H的恒大碧桂园新城控股这么猛,我A的万科保利这么瘟?查看全文

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消费投资:升什么级,炒什么股(二)

【推荐序】最近北海茶客在思考一个事情,就是格力电器的事情。自从茶客刚刚接触股市的时候(大概在2009年左右),市场就一直在质疑格力电器的天花板是不是到了。可是过去了这么多年,格力电器的天花板一直没到,过去十年,格力电器的的营业收入从2008年的426亿元增长到2017年约1500亿元,大约增长...查看全文

段永平有句话:什么时候你觉得巴菲特过时了,你自己就得当心了。查看全文

需要强调的是,2011年海螺水泥销量是1.57亿吨,而2018年预计是突破3亿吨,全国水泥产量(产量即销量)2011年是20.6亿吨到2017年是23.1亿吨全国仅仅增长12%,而海螺水泥却实现销量近翻倍增长。海螺水泥具有明显的沙漠之花的特征,即行业几乎没有增长,但是其利用竞争优势不断扩大市场份额,从2011年...查看全文

【搬砖】主要水泥上市公司利润价格弹性测算

1、以上数据由国泰君安水泥行业研究员鲍雁辛提供。 2、吨毛利水平:海螺水泥最高(88.44元/吨) 3、吨三项费用水平:海螺水泥最低(22.58元/吨) 4、吨净利水平:海螺水泥最高(72元/吨) 5、上周跟一个水泥厂高管吃饭。他告诉我,水泥行业的竞争没啥别的,谁成本低谁牛逼。所谓的“得成本者得天...查看全文

看完《红海行动》,有种不好的感觉。不知道什么时候开始,贵国从经济,政治,军事,外交方面,都营造出一种“东方巨龙已经觉醒”或者“我们中国人现在很牛逼”的感觉。不知道这到底是好事还是坏事。比起之前几百年的屈辱史,我们确实应该更加自信。但是用得着牛逼成现在这个鬼样子吗?查看全文

卧槽,不知道是不是真的。不过我觉得像邓公的味道。查看全文

宏观也不是不看。要自下而上地看。//@等着蚂蚁变大象:回复@等着蚂蚁变大象:巴菲特:“我通常不理会宏观预测。无法想像在一只正发生宏观讨论的股票上作出决定。为什么要花时间讨论一些你并不了解的事情?我们谈论的是生意。经济学家怎么想对我来说没有任何意义。我对美国有一个总体感觉。你要知道的...查看全文

我觉得比起高翎资本,感觉差了点什么。查看全文

回复@快马独行: 为了吸引眼球,纯粹地玩一些概念性的东西,然后就说价值投资都是放屁。让我没忍住。这种只图嘴快,只想博眼球,不对真相和真理探究的态度,我非常痛恨,特别是还戴着个什么教授的名头。不好意思,就是深恶痛绝,忍不住,说明我的境界也不够。//@快马独行:回复@北海茶客:为什么要作...查看全文

不要相信知识无用论。教育投资跟价值投资一样,时间久了才能看出来差距。查看全文

学习了。查看全文

sb一个查看全文

北海茶客祝各位球友新春愉快,2018年发大财走大运!查看全文

啥都好,就是人太多了,估计短期很难创新高。//@流水白菜:回复@怪叔叔aaa:市场的观点认为,去年保险股的上升,一直没有时间空间上的像样调整,所以年初调整了。保险股的估值在历史底部的区域,所以即便被套,也可以高枕无忧。保险股的底部区域每年以百分15-20的速度向上运动。我的观点是,保险股会...查看全文

今天终于把这篇网上安利的文章看完了。作为一个nobody,对于保险行业的认知,我觉得基本能跟上大神的节奏,感到很欣慰。查看全文

有才必韬藏,如浑金璞玉,暗然而日章也;为学无间断,如流水行云,日进而不已也。查看全文

回复@Laughing星仔: 但是你关注到没,地产并购贷款在收紧。//@Laughing星仔:回复@北海茶客:收购逻辑很简单,预期当地拍地,钱和关系和地不一定都有。还不如直接吃掉地块是它市值数倍的公司查看全文

回复@BlackSmith_: 现在地产行业前30名都还处于军备竞赛的状态。因为都信了“有规模才有江湖地位”,都怕掉队,因为掉出前30名以后有可能金融机构就不给你玩了。疯狂要钱,疯狂要规模。不知道对不对啊。令人担心。//@BlackSmith_:回复@北海茶客:纷纷配股怎么看查看全文

回复@Scarlett_: 对啊对啊,呵呵//@Scarlett_:回复@Laughing星仔:如果你这样考虑,为什么不选TOP10呢查看全文

一个金融民工的自我修养之五:大跌再谈交易体系

永远不要基于预测而动。基于事实和体系而动。 一、不懂不做 1、一个公司没有经历长达半年以上的跟踪和研究,即使觉得会涨,也不要匆匆建仓。 宁愿等。因为你不要担心市场不给你机会建仓。 2、不敢越跌越买,就一股都不要买。敢于越跌越买,说明对所买标的的价值有深度认知。 二、仓位控制 1、根据...查看全文

前两年过得太好,行业的人对自己的公司一般会更乐观。//@Laughing星仔:回复@Laughing星仔:目前还有同行收购的,貌似除了这个行业,其他行业在a股真没看到查看全文

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