从行业看,其实还是有空间的,毕竟恒子这点营收也只占整个金融IT一年10%的支出份额(刘总亲口说的,不是我拍脑袋),而且信创落地是有时间表的也是必须的(连我们公司都开始用麒麟了),尤其是银行保险国产替代空间巨大,就看啥时候要求替了(也可能就不替)。而且咱们还有国外的标杆,跟FIS这些巨头比,差距不是一点呀,咱们好歹也是世界第二,但恒子也排不进前10,不应该呀。
最后总结一下,以上这些分析都跟股价无关,我大A就一个字“炒”,炒作的话还是要看大金子,另外顶点也不错,想象空间更大。
BTW,楼主真抠,才20,还要一堆人分,买个盒饭都不够。
作为一名恒生的客户,说一下自己的理解:
1.恒生的交易系统用户粘性很强,已经在使用O32作为交易系统的用户很难进行切换,因为成本太高,风险太大,事关交易,哪怕是一个小问题也会给企业造成巨额损失,所以客户的领导层也深知这个道理,这算是恒生的一个基石
2.恒生今年主推O45,恒生的O45已经与多家龙头基金公司签订了合同,只是从O32升级到O45的周期比较长,真正上线O45的客户还不算多,恒生高层已经下了死命令,要把O45上线时间缩短到6个月以内,预计明年会是O45的爆发期,如果这个推行比较顺利,那恒生的成长性马上就起来了
3.这一年半的持续下跌,感觉主要跟马云有关,外资不计成本的卖出不会是因为恒生的基本面发生了问题,大概率是由于政治因素导致必须卖出。虽然很多时候都说市场永远是对的,但对错因人而已,对于外资来说他们卖出的做法是对的,因为那是公司命令,而对于我们来说跟随其卖出就不一定是对的,恒生现在需要的就是一个时机,慢慢等待被资金发现的时机。显然等待的过程是煎熬的,而且在等待的过程中,对于未知的恐惧和对于未来一次次的质疑一直会萦绕在我们脑海,但是投资不就是这样吗,耐得住寂寞,懂的执着。
我也是长期关注这家公司,主要看好的是公司产品存在使用成本和替换成本的护城河。但一直没买,担忧如下:
1、行业里面公司一家独大,担忧公司市场份额是否已经见顶,未来能维持稳定增长,但高增长不在了;
2、国内软件行业历史上不尊重知识产权,有点卷,目前在多个软件行业已经有这种情况,恒生这个行业用户有学习成本和转换成本会好一些;
3、当下的经济形势,是否会影响用户的购买力,或者影响更新升级的动力。
客观说,我对公司这个行业理解的不深,楼主的这个帖子是一个很好的学习机会。
本人是IT从业人员,有券商IT公司的朋友,也有券商负责IT系统建设的朋友,大家的建议都是别搞恒生了,搞顶点软件吧,业内都知道竞争格局正在变,恒生金证往下,顶点往上。
金融科技的所有股票基本都是下行趋势,当然很多个股基本面都出了较大问题。证券it的恒生和银行it的宇信基本面算是较为优质,但走势也逃不开板块的带动。更多的是市场风格原因。计算机应用板块你拉出来看,你会发现图形惊人的相似。股票太多,又没有增量资金,注定了现在玩股票只能跟市场的趋势走。很多时候脱离了基本面……
下面的评论基本都是狗屁不通,没有一个说到点子上,公司作为金融科技龙头,基本面非常优秀,没有一点问题。但是北韭持续卖出,因为恒生电子的投资逻辑本质上就是一券商股,大熊市股价暴跌,大牛市大涨。而且恒生电子走势跟美元升值成反向,每次美元升值,恒生电子都是暴跌。
我感觉市场的担忧可能是在联系广联达,即下游支付能力增长受限,导致估值中枢下移。下游行业过于集中的应用型软件都会有类似影响。相对而言,EDA、CAD、CAE这类的研发型软件增长确定性更高,但与此同时估值也非常高。所以看你怎么想吧,是要确定性还是要静态估值。
我只说两点,一,股东人数大增,不好!二,外资持股比例高,持续减持,减持对股价形成压制!结论,继续观察
去年底,金石投资持有顶点股份已经只有3.08%了。
从2020年9月的14.31%,持续下滑到目前的3.08%,这可不是一件什么好事情。
其他的我不多说,毕竟还完全没了解。
不建议买恒生电子,因为月线还是空头排列,没有那么快转好,行业成长角度可以选顶点软件,有高分红送股,恒生电子目前的净资产还是太低了,股价明显偏高!