其实俄乌问题并不是影响股市走势的真正关键要素，只不过目前市场眼球都被吸引过去了罢了。而影响股市的真正关键要素是高通胀下美联储的未来加息预期，利率才是估值的地心引力，而短期的危机不是。
而美联储会不会高力度加息缩表主要取决于两个要素，通胀与美元回流的预期。
通胀基本不用看了，俄乌危机下恶炒的石油、天然气与粮食价格，基础能源、化工等这个涨法，大宗通胀用流行语来说就是芭比Q了。
而世界范围内美元的流动呢？
俄乌危机，相当于欧元区后院起火。只要危机的达摩克利斯之剑没事晃悠一下，同时还被石油天然气等成本通胀要素没完没了的锤，要是你是资本的话，是不是考虑先去更安全稳定的地方避避？这不就有人接盘美债等资产了吗？
而且美国19年底因为页岩油，近70年来首次变成了石油净出口国，至于天然气20年出口量1375亿立方米，占全球贸易量的11%，粮食对美国那个“老农”而言就更不用说了。所以石油、天然气与粮食暴涨，美国其实也是资源涨价的受益方，能用资源回收更多美元。
所以一直说，这种危机就是旧瓶装新酒，表面上看着挺复杂，挺黑天鹅，但你看看最终受益方是谁，也就能明白怎么回事，会如何发展了。
现在高通胀+美元回流两个美联储加息的条件都齐备了，等到过几个月，市场逐渐对俄乌危机失去了关注，美联储加息将变成持续压制股市的估值关键要素。
精彩讨论
泡沫艺术家2023-10-15 17:11一年多没聊地缘了。个人觉得巴以基本上不会升级到中东失控，那些说会爆发什么大战的纯属瞎扯淡。
因为地缘之争，本质上是背后大国的互相角力，但是你推演下现在的各自利益点，就会发现大国会联合起来压事的。
对于鹰酱而言，今时不同往日，利率加到高位，通胀难以下去。鹰酱可不希望中东彻底乱起来，然后原油价格失控。是鹰酱有页岩油，但是通胀也是实实在在的，这是个美元潮汐度的问题。
咱们是爱好和平的，全球如果乱，就意味着工业品需求下降，而原油价格上涨等于输入型成本提升，对咱们是不利的，目前最重要的是发展经济。
而且你没发现，最近鹰酱与咱们的关系有拐点要开始破冰的倾向，实际上之前鹰酱打压咱们，其实也是打压鹰酱自己的企业，抬高他的通胀，七伤拳呀，鹰酱其实已经开始受不了了。
欧洲是最不希望中东乱起来的，能源价格涨意味着通胀继续，冬天还得继续烧柴火，难民涌入...想想都头皮发麻，谁也不希望开门就看见邻居全在干架。
鹰酱的其他小弟日韩也不希望中东乱的，去年很搞的那一幕，俄乌打仗，日元被通胀隔山打牛，很多人都忘了吗？高通胀下的美元潮汐他们承压一样巨大的，当然不希望冲突升级。
唯一中东乱了有利的就是毛熊，俄乌这档事都一年多了，这得耗多少钱？卖伞的想下雨，卖炭的希望天冷，卖资源的当然希望原油涨价了。
所以呀，全球的大国除了毛熊之外，地缘利益点都在于中东不搞事情，所以你觉得这巴掌拍得响吗？
泡沫艺术家2023-10-15 22:07所以从这个可以看出来一点，黄金与原油类的被美元高利率杀金融属性与需求，大周期逻辑其实已经没有了。只是超跌配合短期事件刺激了情绪，而这样的事件却没有持续性，影响也远远低于去年初的俄乌，退潮会比很多人想象的更快！
泡沫艺术家04-19 11:37美元潮汐肥皂剧，大导演鹰酱，观众们看的热泪盈眶吧。
只不过俄乌是本轮美元潮汐的“起”，中间经历了22年下跌的“承”与23年炒AI的“转”，目前到了高位美元资产车门焊死的“合”了。
下半年美联储一定会超预期降息的，只不过方式与大多数人想的完全不一样。
泡沫艺术家2023-11-01 12:44所以为啥好多人吹爆资源价格，而原油不仅没涨起来，反而跌成新低了？看着的，黄金与白银大概率哪弹起来了，快速回到哪去了，甚至更低。因为避险情绪退潮，美元指数没跌，收益率4.9%，实质利率2%+，压死这些贵金属投机品。
奔跑的胆固醇2022-02-25 13:30对的，剥开本质，影响趋势的只有放水和收水两件事
全部讨论
一年多没聊地缘了。个人觉得巴以基本上不会升级到中东失控，那些说会爆发什么大战的纯属瞎扯淡。
因为地缘之争，本质上是背后大国的互相角力，但是你推演下现在的各自利益点，就会发现大国会联合起来压事的。
对于鹰酱而言，今时不同往日，利率加到高位，通胀难以下去。鹰酱可不希望中东彻底乱起来，然后原油价格失控。是鹰酱有页岩油，但是通胀也是实实在在的，这是个美元潮汐度的问题。
咱们是爱好和平的，全球如果乱，就意味着工业品需求下降，而原油价格上涨等于输入型成本提升，对咱们是不利的，目前最重要的是发展经济。
而且你没发现，最近鹰酱与咱们的关系有拐点要开始破冰的倾向，实际上之前鹰酱打压咱们，其实也是打压鹰酱自己的企业，抬高他的通胀，七伤拳呀，鹰酱其实已经开始受不了了。
欧洲是最不希望中东乱起来的，能源价格涨意味着通胀继续，冬天还得继续烧柴火，难民涌入...想想都头皮发麻，谁也不希望开门就看见邻居全在干架。
鹰酱的其他小弟日韩也不希望中东乱的，去年很搞的那一幕，俄乌打仗，日元被通胀隔山打牛，很多人都忘了吗？高通胀下的美元潮汐他们承压一样巨大的，当然不希望冲突升级。
唯一中东乱了有利的就是毛熊，俄乌这档事都一年多了，这得耗多少钱？卖伞的想下雨，卖炭的希望天冷，卖资源的当然希望原油涨价了。
所以呀，全球的大国除了毛熊之外，地缘利益点都在于中东不搞事情，所以你觉得这巴掌拍得响吗？
美元潮汐肥皂剧，大导演鹰酱，观众们看的热泪盈眶吧。
只不过俄乌是本轮美元潮汐的“起”，中间经历了22年下跌的“承”与23年炒AI的“转”，目前到了高位美元资产车门焊死的“合”了。
下半年美联储一定会超预期降息的，只不过方式与大多数人想的完全不一样。
今天俄乌讨论挺多的，虽然个人一直在潜水吧。
其实在人的层面，战争无疑对每个家庭都是场悲剧，但是放到国的层面而言，战争只是解决利益冲突的极端手段而已。
其实看看历史，一起战争冲突的起源几乎都是经济问题，几乎没有谁脑袋抽了，放着好好的舒坦日子不过，钱也不赚了，去开战的。很多时候看似“黑天鹅”的擦枪走火，都是经济问题发展到一定阶段，突然激化的产物。
比如，鸦片战争的根源是英国的贸易逆差，二战的根源是1929年的经济大萧条余波发酵，而近几十年的中东乱局，不就是因为石油的经济利益吗？
所以看看现在的全球经济大环境，实际上08年次贷后一直没走出来，只能靠着不断利率下滑走钢丝的维持着。而18年美国贸易战，这种反全球化以邻为壑的做法，恰恰是经济问题没法解决，只能向外转移甩锅，向外转移矛盾情绪的结果。
而这两年疫情又进一步加大了这种矛盾，全球经济加速衰退，只能靠海啸般的印钞对冲，但结果是经济不行，同时大宗暴涨，通胀爆表，典型的滞涨周期特征。
这种情况下，全球情绪其实就跟火药桶一样，某个点的地缘突然发酵成为了情绪矛盾的发泄口，也并不奇怪。而乌克兰正好夹在北约与俄罗斯中间，是处在全球较大的利益矛盾点的“工具人”，所以发酵成了本次冲突的爆发点。
当然你要是从利益结果结果来分析的话，这事还有点每次美联储加息周期前，旧瓶装新酒制造危机，从而促进美元回流的阴谋论的味道。
美联储3月份就要加息了，而乌克兰在这个节骨眼上乱了，欧洲那边的资本当然要选择避险，那么加息后美债与美股等金融资产，就不愁有人接盘了。而且欧洲那不安定，也正好打压了美元的老对手欧元的信用。
而且石油美国19年底已经因为页岩油，70年首次出现净出口了，20年美国天然气出口贸易量占全球的11%，更是粮食出口大国。也就是说其资源出口结构与俄乌高度重合，而战争情绪导致的石油、天然气、粮食价格上涨，正好有利于美国用高价出口资源换取到更多美元。
经济账上美国这次是赚了，但美国这样的表现超级大国的全球霸权就没了～
美元能这么值钱不是因为美国有全球霸权吗？要是美元都退化到只是普通货币而不是全球货币了，这些资本还买它账吗
我一直觉得俄罗斯是在配合美元回流。不知道这种感觉对不对。
因为要加息所以战争！原油再涨涨，突破或者接近历史，来个放伊朗油！历史来来回回就这么重复
俄乌问题把很多水面下的深层次问题摆上台面了，对股市有深远的长期影响。但现在只是炒作。