我刚刚关注了雪球组合 $港股医疗器械指数(ZH3136441)$ ，当前净值1.0620。
公司的肖像
用实业的眼光看公司，给公司画像。
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他的全部讨论
理性就是面对当下市场波动最好的心理解药，如何获得理性，这个题目有点难写，在上周试着写开了一个头，后面就放下没再继续写，主要是觉得自己写不好，今天有点空，还是硬着头皮把它写完了。
以下是正文：
格雷厄姆将不理性的市场比做“市场先生”；老巴说“投资没那么复杂，只需要学好两门...
上周，周黑鸭跌倒了一年多前的上市价格，雪球上各种正反意见。对市场分歧焦点，我大致整理了一下自己的看法，供大家参考，或指出未知盲点。
1卤制品与其他食品进行竞争，公司短期内主要竞争对手不是绝味
作为食品，人的一日三场需求有上限，从广义的角度，公司的竞争对手是其他各类食品。...
去年9月开始，我的工作有些调整，便压缩了写帖的时间。今天有想写一点的冲动，来源于投资群里对养元饮品的讨论。我是定位理论的学习者、拥护者、践行者，六个核桃作为定位圈的典型案例，具有分析价值。
这个公司作为绝对值高价格发行的新股，上市后并没有连续涨停，反而近期落到快要破发的境地...
上周末去外地参加了一个群友活动，交流学习中我也汇报了对户外用品中几个上市公司（探路者、三夫户外，牧高笛、中潜股份）的看法。
汇报框架:
1.公司基本情况（判断公司类型、了解商业模式）
2.竞争环境（品类阶段、竞争强度、差异化做法）
3.一致性做法（做加法、做减法，偏离方...
最近在重新学习价值投资的基本理论，另外也在持续看一些公司，主要是中小创，发现了一些还不错的公司，希望能等到便宜的买入机会。
茶花股份，是一家生产、销售家居塑料制品的公司，如何看待它的竞争优势，我觉得是一个挺有代表性的公司，下面是我个人的一些看法。
家居塑料制品，就是...
最近没有新写的动力，有点小郁闷，就把之前在一个群里的分享资料贴出来，偷懒了。
我是去年的时候，看过这家公司。对于品类的演化的部分，我补充一点，会和下面的分析有关的内容。我分析长城汽车，用到了两个定位的概念。第一个定位，就是品类的定位，就是说品类间的竞争的概念.需要首先明确一...
有著名投资人说过，服装类企业不是很好的投资对象，因为日常穿着的服装在不断去功能化，追逐风尚化，潮流变更，产品过气，确实让人不好把握。我对投资服装公司，有一些不成熟的观察角度，写出来抛砖引玉。
按照我的观察，有几类不同产品定位的服装企业过的还不错：
1对时尚潮流趋...
3、4月一直在看年报、季报，写东西就停下来了。停了有点久，惰性滋生，今天自我督促写一点。去年末到现在，一直大量看各种公司资料。大量看的结果，慢慢会对看过的公司自然形成一种分类和归类。我自己的标准是，如果能用一段话概括一个公司的特点，基本上就算找到分析这家公司的重点了。
有些...
一年半前，曾分析过澳门的博彩股，如银河娱乐、澳博控股，也持有一些澳博。在澳门6家博彩公司中，前者是后起之秀，比较早的顺应了博彩大众化的趋势，加大中场赌桌占比，已经率先回暖，股价已经翻倍。传统老大澳博，贵宾厅占比业务很大，中场转型慢，赌收市占率一直在慢慢下滑。但澳博拥有数量最多...
一个群友说起新股莱克电气，做吸尘器、空气净化器之类的小家电的，上市后业绩一直保持不错，推荐大家关注，我去看了下招股说明书，联想起很多看过的类似企业，比如A股的新宝股份、中潜股份，港股的长寿花食品、好孩子国际、派对文化等等。
这类企业有一个共同的经营路径，都是从做OEM（原始生...
最近看公司的过程中，中间有段时间一直没有找到可以持续关注的公司，怀疑有筛选偏差。于是做了一个统计，被筛选下来可以持续关注的公司，按百分比计算占比在25% 左右，其中重点关注的为9%，基本符合二八原则，看来还在正常范围。
当看到鼎信通讯的时候，算是相对有所了解的。曾经看过它的下游...
春节假期结束，回到工作状态。记录一个节前看过，觉得还可以关注的一家公司。
崇达技术是做小批量印制电路板的。对于这类没有基础知识的公司，阅读所有类似公司的招股说明书及年报，是了解行业、产品整体竞争情况比较有效的办法。具体可以去A股、港股、美股，甚至新三板去找。类似的上市公司有...
新的一年，给自己定下了一个任务，对商业洞察能力进行强化训练，通过阅读500家公司的招股说明书，集中对创业板及近两年的次新股做一次海选。每天不到2家的阅读量，应该是可以完成的吧。希望通过初步海选，建立一个数量较大，可进一步分析、跟踪的公司池。
这项翻石头的工作上周已经开始，发帖...
我喜欢看新公司，偏爱新的产品品类。对于这类公司的分析，也在不断完善自己的分析框架，希望用来指导自己的投资决策。比如智能穿戴设备，借着分析Fitbit这个公司，大致梳理下自己的思路。
Fitbit是做智能手环的，主要的产品有运动手环、智能手表。核心产品是智能运动手环，用于记录人群日常运...
圣诞节，还是写点东西。老外的节日，就写一个在美股上市的公司，猎豹移动。
因为是一个创业型的公司，所以比较关注CEO，付盛。创业型公司掌舵人很重要，他的思想和格局决定了公司的战略与执行，否则是一将无能，累死万夫。相反，品类成熟、竞争格局已定、环境变迁缓慢的公司，比如茅台，CEO很...
最近A股、港股都持续了一段时间的下跌，有些关注的股票，跌倒了之前设置的自动提醒线，比如创业板的金螳螂。这家公司之前看过，对其公装市场之外的家装市场，当时有些疑惑没有解开。这几天又回头再看，加上一些新的信息，感觉清晰了很多。
这些问题如下：
1金螳螂是一个公装品牌，虽然已在...
最近看到一个央视2套的纪录片《品牌的奥秘》，一共8集。下面摘自百度的介绍：
《品牌的奥秘》由中英双方合作、历时四年制作完成，2016年2月23日起在中央电视台财经频道首播。
该纪录片片共8集、每集50分钟，力求在历史、文化与社会的大背景下，对全球顶级品牌的诞生、维系与传承、挫折与发...
最近有一个感触越来越明显，价值创造正以一种有形状态（如资源、土地、产能）向无形状态（如品牌、技术、数据）转移。前者姑且称为传统产业，大多正在经历一轮去弱留强的调整过程，活下来的公司伴随市场集中度的提高，如果具备可观的性价比，仍具有投资价值。后者姑且称为新经济产业，其蓬勃的生命...
微博最近市值超过了twitter，成为一大新闻。前者作为模仿者，开始进入盈利的轨道，今年以来涨幅巨大。后者作为始创者，问世10年以来仍在亏损，最近更是被用户量增长放缓、高管更迭、裁员、董事会准备出让公司等等负面信息围绕，股价持续下跌。此消彼长，冰火两重天。网上有一张图，比较全面的展示...