V研报追踪

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他的全部讨论

HJT行业再提醒:降银路线催化频频或存预期差,HJT投资有望加速

#降银路线近期催化频频
6月中旬发布降银先锋东方日升深度;6月28日盘前精准提醒再发HJT行业更新提示市场重视降银突破;近期异质结核心公司、海外异质结大厂强催化频出,下半年仍有日升、华晟、头部大厂等多重潜在催化有望兑现。
更多问题可关注图片右下角!
#0BB助力缩减成本差刺激投...

汇川技术:人形机器人打开远期空间,建议重点关注

机器人:
1)关键一步:公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年,人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉,确实可以说得上是人形机器人业务关键一步,打开了中远期空间。
2)全面能力:参考工业机器人发展历程,尽管入局较晚但SCARA机器人目...

氢能海外研究1:中东

近年中东陆续推进大型绿氢项目,包括沙特NEOM绿氢项目(4GW配套设施,于2026年建成投产,绿氢日产能达600吨)、阿联酋MBR太阳能公园绿氢项目(2030年将有5GW光伏投入使用)等。基于此类项目体量超预期,我们对中东市场氢能需求更新如下:
🌼政策端
为降低石油依赖并顺应碳减排趋...

6月欧洲电动车销量跟踪:主流九国同环比+30%/+23%,恢复力度亮眼

#欧洲:欧洲主流9国合计销量 23.4万辆,同环比+30%/+23%,其中纯电注册16.2万辆,占比69%,环比上升0.2pct。乘用车注册98.4万辆,同环比+18%/+14%,电动车渗透率23.8%,同环比+2.2/+1.9pct。主流9国1-6月累计销量106.4万辆,同比增17%,累计渗透率21.0%。
法国:6月电动车注册5.1万辆,同比+52...

#东方电气#快报点评:业绩符合预期,减值担忧落地

预计2022年实现营业收入550-560亿元,同比增长15%-17%;实现归母净利润27.5-29.8亿元,同比增加20%-30%
市场一再担心22Q4不放业绩提减值,而业绩快报验证我们对减值、以及2022年20-25%业绩增速的预判!
2022年公司净利率为5.16%(业绩中值计算),同比增长仅0.38pct。当前东方电气已满工...

#旗滨集团#浮法玻璃弹性可期,光伏玻璃驱动成长

浮法玻璃景气有望复苏,长鞭效应酝酿价格弹性。
2022年地产资金链紧张,竣工低迷下玻璃需求下滑,同时行业产能供给过剩,供需矛盾致使玻璃全年均价同比下跌27.17%。成本端,纯碱等原燃料价格大涨,玻璃行业利润受损严重。展望2023年,在“三支箭”政策支持以及“保交楼”推进下竣工有望修复,...

#长城汽车#智能新能源干货大会核心要点

【智能四驱电混技术Hi4】正式发布
Hi4的电混技术三大革新:
1)三动力源双轴分布的新构型:通过双电机分布式布置,可实现串并联的四驱电混架构,极大拓宽用户的用车场景;
2)ITVC智能扭矩矢量控制系统的新突破:快速对前后轴的扭矩进行分配和动态调节,大幅提升操控稳定性和驾驶安全...

本周调研要点0311 (三和,志特,旗滨)

三和管桩
1)22年行业空间下降14%左右,在4.2亿米左右,23年预计行业有望恢复性增长,目前预制桩在地产领域渗透率已较高,但未来在公建、制造业、基建等领域渗透空间仍大。公司市占率略低于10%,建华在40%左右,公司扩张速度快于建华。
2) 22年公司产能4300万米,在建产能1200万米,22年...

浮法玻璃交流要点

#产能
目前情况部分点火计划可能延期,冷修15-16条(对应1.1万日熔),预计多在Q4之后。
#下游加工厂需求
两极分化情况比较严重,大厂信义、南玻有两个多月的订单情况,中小厂的订单相对较差。终端资金恢复较缓慢。
#价格
近期涨价幅度有限,持续性预计还不错。未来价格逐步回...

#力量钻石#2022年报&印度2月进出口数据

#力量财务数据:净利润位于此前预告中值
1、2022年实现营业收入9.06亿元,同比+81.85%;实现归母净利润4.60亿元,同比+92.12%
2、培育钻/金刚石单晶/金刚石微粉分别实现收入3.89/1.74/3.16亿元,同比+97%/+27%/+103%,毛利率分别为79.25%/52.70%/54.00%,同比-2.13/-5.23/+3.98pct
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安徽合力2022年业绩快报点评

✨事件:安徽合力今天发布业绩快报,2022年公司实现营收156.73亿元,同比+1.66%;实现归母净利润9.04亿元,同比+42.62%;实现扣非归母净利7.47亿元,同比+48.73%。22Q4公司实现营收37.24亿元,同比+3.54%环比-5.09%;实现归母净利润2.18亿元,同比+76.83%环比-14.10%;实现扣非归母净利润2...

【中兴通讯】业绩稳步向上,第二曲线营收超40%增长

营收1229.54亿(+7.36%),归母净利润80.8亿(+18.6%),扣非归母净利润61.67亿(+86.54%),毛利率37.19%(+1.95pct);Q4营收303.95亿(基本持平),归母净利润12.6亿(31.25%),扣非归母净利润6.16亿(大幅增长,21Q4为-0.32亿),毛利率36.47%(+5.53pct)。
分业务: 运营商网络800亿元...

讨论

春节后光伏辅材的右侧机会已现,EVA粒子,胶膜可进场,机会家人们请把握好,节前可入场:联泓新科,鹿山新材。

⭕【钧达股份】跟踪笔记

#效率: 目前公司TOPCon一代量产平均效率25.05%;目标23年叠加se实现二代效率25.5%,24年工艺优化做到26%;25年布局正面钝化三代至26.5%,每年提升效率0.5pct。
#参数: 双面率85%、温度系数0.28%、无LID、弱光表现多1h/天。72版型182功率577W较PERC高15-20W。
#成本溢价: 目前公司量产硅...

【长江电新】储能:山东省印发《新型储能示范项目健康发展的若干措施》,助推储能机制完善化

1、山东省印发《新型储能示范项目健康发展的若干措施》,从商业模式的角度看,主要有4项措施:1)支持示范项目作为独立储能参与电力现货市场,获得电能量收益;2)允许示范项目容量在全省范围内租赁使用,获得容量租赁收益;3)对参与电力现货市场的示范项目按2倍标准给予容量补偿,获得容量补偿收...

【继电器】交流核心要点

规模和增速:
1)按照宏发占比16%来看,全球继电器市场的规模算下来是1000多亿。
2)今年继电器市场的增速应该在5%-10%。
继电器产品:
1)需求:高压直流继电器今年会有翻番的增长;新能源类功率继电器也是同比100%增长;家电领域今年需求下跌得会比较快。
2)毛利率:最高的...

【HPBC电池】交流核心要点

最新进展:
1)泰州基地延期,是因为安装调试出现了两次事故,目前正常了,预计投产时间在9月底到10月份。
2)西咸基地一期项目是15GW,分三个车间,目前投了第一个车间;西咸二期还会有15GW。
主要指标:
1)目前中试线良率可以做到90%以上,效率在24.8%的水平;预期未来到量产,...

【VR】交流核心要点

👓规模和品牌份额:
1)上半年VR头显出货量650-700万,预计全年出货量为1500-1600万。
2)2021年Meta的市场份额在75%-80%,Pico占4%,索尼4%。
3)苹果MR预计明年Q1发布,第一批量大概是100-150万台。
👓苹果MR成本:
1)显示部分占20%,SOC芯片占20%-25%...