闲狼赫萝

讨论

我是 @闲狼赫萝，我刚刚撰写了 #2020投资总结#，欢迎点击网页链接，分享你的2020投资总结。
1.2020年我的投资收益为 12%。
2.在 恒瑞股份 上赚的最多，在 $丸美股份(SH603983)$ 上亏的最大，现在我最看好$南极电商(SZ002127)$。
3.今...

青松股份的反思

对于青松股份的投资是我第一次尝试价值投资。
回顾当时的笔记，我的思路是，化妆品行业是一个成长行业，年增速在30%左右，所以我认为作为上游制造业龙头，青松股份依托强大的制造能力和供应优势，能够碾压小企业，在未来几年业绩增长确定性挺高的，因为不像下游品牌和渠道商那样分散，几个主要...

关于错误配置银行股的反思

2020年9月底买入中国平安15%的仓位，工行建行共5%仓位，金融股共配置20%仓位。
当时我买金融股的理由有几点，首先目前我深入研究过的只有化妆品行业，研究了更久，也只是半懂不懂，其他行业看不懂所以不敢配，但当时不断破新低随后略有反弹的金融股吸引了我的注意力。
我看了看工行和建行...

投资三年收益率

2017年10月入市，到今天三年多一个月，做一次收益率记录
第一年大概亏损了50%左右，和指数持平，总体来看，三年总体收益率大幅度跑输沪深300指数，真是辣鸡！
过去三年经历了无数次的风格漂移，最终发现自己还在原地踏步，跑不赢指数就没有存在的意义，呸，辣鸡！
今年下半年终于确...

讨论

我认为是逻辑变了，从2018年这两年b2c的占比没有增长，可能说明电商品牌化程度已经足够高了，b2c对于c2c的替代带来的行业总体快速增长结束了，未来几年代运营行业增速会和总体线上零售增速趋同，增速持续下滑，我认为代运营行业已经进入中低速增长时代（15%左右），从成长期逐渐过渡到成熟区，个股...

上海家化

第一次尝试深入的基本面研究，一个多月的空闲时间，全部用来研究化妆品行业了，费脑子啊脑壳痛。
在珀莱雅，丸美股份，上海家化中，选择了业绩最差的上海家化。我的逻辑是，上海家化是最品牌做的最好的的，佰草集进了国产前十，而化妆品的核心就是品牌，所以没有顾忌业绩，选择研究家化。
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