诡道23 的讨论

现在看来比较倒霉是一定的了，尤其19年集采先扩面再扩品种，而且还没中标，不过也可能这就是天意，让这个企业只有苦钻创新药这一条路能走了。创新药一旦营收能超过仿制药成为营收和利润的绝对主力，这个企业的好日子会很长。因为国内专注走创新药的企业本就不多，而且绝大多数走的赛道还都是肿瘤这种竞争极度激烈的领域，慢病领域创新药国内可能就只有信立泰一家，未来走到礼来或者安进的水平，这是管理层的目标，当然真能达到这个目标，我们也都赚的很丰厚了。

小叶总和老叶总我接触也不多，无非就是股东大会见过几次。从这个企业的角度看，这些人都是比较务实的企业家，看不出纨绔之气，也想把公司做成可以比肩礼来，安进的大药企。我认为小叶总算是一个比较规矩的老实人，就是慢慢做一步一步来。只是处在药企这个行业中，这个行业中出现过太多一夜暴富或者一夜暴负的事情了，本身这个行业不管是从业者还是投资者，普遍都要浮躁很多，就好像你投资一个快速消费品行业不可能突然增长100%一样，但是药企不要说增长100%，有时候一个药可能就给企业新增几百亿的市值。这是这个行业的特点，不过现在看他们转型到创新药的决心，确实是非常大的。只是药品临床到出药周期长，这个转型周期他们也在熬。

谢谢万总！企业你都分析透了，剩下的就是慢慢等了，看信立坦的销售和几个新药的临床进度，看你的跟踪分析。无聊了就多看看书。不过信立泰最倒霉的几个事都碰上了，从核心产品集采到流标，创新药青黄不接，现在应该就是最差最难的时候，再差还能差到哪？即便就是这么差也对得起现在估值，相反信立坦、恩沙司他、复格列汀等新药都让人充满期待，向下空间有限，向上空间巨大。即便在这个股上赚不到钱，跟你学这么多，我感觉也值了[大笑]

关于执行力强，特别认同。当政策是是做一致性评价时候，就重点发展这项，现在手里多了有不少过了评价的，就是前2-3年做的，当然也因此耽误了创新药的一个窗口期。但从更长的时间来看，方向明确，执行力强，终究还是能有所收获的

只能说国家希望仿制药都几毛钱，几分钱的态度，已经表现的一览无余。仿制药没什么再说的了

嗯，还一个倒霉事，搞了几个首仿，不到三家不能集采，看的我光想笑[大笑]，这企业真够倒霉的

问题是那时信立泰股票还在手里吗？

我也想笑，但这个是不可持续的。要么别的企业仿制跟上参加集釆，要么医保局等不及回头来招标。当然不论结果都只是蚊子肉了，最多短期3、5个点的涨幅。但我从至少从中看出企业的执行力还是不错的