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TOPCP回复的提问


过去一直是贝达药业的市值大于信立泰,而目前的信立泰市值已经超过了贝达药业,股市长期看是称重机,试问大哥未来五到十年,谁的市值应该更大一些呢?
$贝达药业(SZ300558)$ $信立泰(SZ002294)$

他的全部讨论

建了一个公众号

雪球不能发帖的1周后,就想着建立一个微信公众号,记录部分自认为写的不错的投资思想和企业分析,上周建了一个公众号,名字:老万的公众号(公众号搜索 TOPCP520 也能搜到),也发了几篇文章。
因为公众号每天只能发一篇文章,现在也不能评论留言,从交互性和发送频率上肯定不如雪球,不过也因...

$信立泰(SZ002294)$ 今年大概率3个新药获批上市,107,复格列汀和086,企业创新药资产状态3大2小。
大药估值100到200亿,小药估值50到100亿,其他业务估值约50亿。
整体估值介于400亿到750亿之间。当前估值低于下限。
忽视波动,确信有大把时间它能进入合理估值区间内。

$信立泰(SZ002294)$ 这个员工持股计划当成一个普通的一对多的大宗就行了,用库存股份8折卖出,不影响股东权益。
交易层面的影响也微乎其微,即便有员工希望能低一点买入,首先要有持股才能卖出。
基本可以忽略。

$信立泰(SZ002294)$ 951成功进医保,这个药200亿市值看的清楚了吧,3年内做到20亿营收小幅度增长是一种可能,15亿中速增长是一种可能,10亿高速增长是另外一种可能。
三种可能估值都差不多,未来现金流都有200亿左右,对应现在无非少了3年的折现率。
阿利沙坦150亿到200亿之间了,10多亿营...

回复@多_多__: 阿奇霉素是一代抗生素,很多长期用头孢的会产生阿奇霉素耐药,西他沙星类抗生素有机会//@多_多__:回复@TOPCP:这次支原体对阿奇霉素的耐药性很强

$信立泰(SZ002294)$ 按照信立坦增长30%预计,全年13亿,3季度预计3亿多4亿附近,这个产品已经接近50%的季度营收,也就是创新药营收占比用仿制药继续下滑来达到50%了。
三季报没啥说的了。
13亿创新药营收对应现在约27倍PS,恒瑞110亿左右创新药也是这个估值,差不多。
看年底951医保谈...

回复@superJimmy: 说啥呢,该说的都说了,行情就这样,等着估值回归就是了//@superJimmy:回复@唐朝艺术海军:@TOPCP T大好久没说话了,甚是怀念。唐兄高产,一起等信的高光时刻。

$信立泰(SZ002294)$ 艾丽斯三季报预增,今年看来有望接近20亿,很厉害。非小细胞肺癌是肿瘤中最大的单器官癌种,国内大概有80万存量患者,每年新增非小患者大概15万,死亡约10万,其中EGFR靶点大概占4成,大概是30多万的存量,新增2万。
EGFR三代是主流用药,按照7万一年均价,极限有210亿,考...

$信立泰(SZ002294)$ 0108报产后企业专利药状态变成2个上市4个报产,可以简单看做2+4,峰值销售额100亿左右。恒瑞现在状态15+6,峰值销售额大概在300多亿。之前说过艾丽斯的情况,药报产100亿,做到10多亿也就130多亿。
希望0108报产是一个触发点,我怎么看这个估值都低的离谱。

$信立泰(SZ002294)$ 西药整体8月份同比去年8月增长约14%,今年7月份同比和环比都有2位数增长,但是环比数据8月份对比7月份有所下滑。大体上8月1到10号环比下滑20%,11到22号环比下滑14%,23号到月底环比下滑1.5%。
原因是啥就不多说了,很好的2季度开局被毁了,所幸应该过去了。
预计9月份...

$信立泰(SZ002294)$ 既然选择创新药就要明白它的估值弹性很大,并且跟业绩关联性也不大,比如艾丽斯21年上市就一个报产的药,上市100亿,今年能做到15亿营收现在130亿,这公司最低80亿,最高180亿,一款创新药它就是一个标准的周期股,周期股非要看业绩那就是跟自己过不去,周期股到底看啥我也不知...

$信立泰(SZ002294)$ 没什么太大问题,2季度单独一个季度相比1季度营收利润都有增长,比1季报要好很多。制剂下滑一方面泰嘉还在下滑,再就是头孢注射剂放在原料药里面了,器械增幅也都不错。
企业就这点产品,指望一个信立坦增长带动它大幅度增长不现实,看看951能不能3,4季度来点营收增加点3...

$信立泰(SZ002294)$ 周末看看有没有107获批公告,CDE搬迁耽误了一周,离开CDE到今天按道理获批的日子应该到了

$信立泰(SZ002294)$ 礼来,诺和诺德大涨,去年这两家公司研发投入分别为72亿美元和35亿美元。现在一个市值5000亿美元,一个4200亿美元,市值/研发投入礼来约70,诺和诺德约120。
国内看两家,恒瑞去年研发投入大约9亿美元,信立泰1.4亿美元,一个市值355亿美元,一个42亿美元。市值/研发投入恒...

$信立泰(SZ002294)$ 当大型消费企业没有负债的开起来护城河很深的开始不增长或者资本市场认为不增长了,它就会开始让分红率对应无风险收益率,比如国内当前5年大额存款利息不到4%,那倒过来对应的就是25倍市盈率,如果你全都分红或者回购大概就是25倍市盈率为合理,如果50%分红就是12.5倍,70%分红...

$信立泰(SZ002294)$ 医院FF导致这周跌了11%,龙头恒瑞我看一周跌了16%,算是一个医药医疗的小型股灾。我看有人类比12,13年反三公消费的白酒,实际上比那次弱很多,那次是真的动了消费端或者是需求端,而这次既没有动需求端也没有动药价,错杀显而易见而且时间会很短,下周还是下下周你可能再也看...

$信立泰(SZ002294)$ 最近2个关于医药的问题,简单说两句。
1,临床新规范,这个就是学美国,还没学到精髓,不过也已经有点模样。美国的临床规则大概这样,当A进入3期需要临床对照现有药物的时候,如果市面上或者说获批的药存在3款或者3款以上同靶点的药,你必须选择销售收入最大或者药监指定的...

$信立泰(SZ002294)$ 在国内这个医药医疗市场上,很难有一个大单品市值长期过300亿或者长期营收超过30亿,可以认为医药医疗国内市场政策不允许依靠一款产品有长期这么大的利润空间,你有了这个收入如果非独家一定会有大量竞品批出来,极端的话就集采。独家产品如果有这个收入就会医保谈判让你价格下...

$信立泰(SZ002294)$ 0107审批已经过14天,现在没看到发补,按照我对审批的观察,一般过了14天应该就不发补了,看看下周能不能顺利离开CDE,离开那天算起一般2周内批出来。
希望好运。

$信立泰(SZ002294)$ 恒瑞的双艾组合国内主导的全球多中心临床对比索拉非尼在生存期和缓解率上都有较大的改善,这个研究成果刊登在最近一期柳叶刀上。
难道恒瑞比合理估值多出来1000多亿是因为这个?双艾没有一个艾在美国单独获批,也许两个组合就批了。
个人倒是希望是这个原因。

$信立泰(SZ002294)$ 2023年7月19日,默沙东在Clinicaltrials.gov网站上注册了MK-0616的两项三期临床。
第一项三期临床用于治疗成人高胆固醇血症,计划入组2760例患者。
第二项三期临床用于治疗杂合子型家族性高胆固醇血症,计划入组270例患者。
今年3月6日,默沙东宣布PCSK9大环肽抑制...