【学无“指”境·03期】中证500进入“击球区”,你准备好“挥棒”了吗?

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刚刚过去的周末,看到不少投资者在谈论素有“投资界春晚”之称的巴菲特股东大会。

诚然,每次股东大会,总会吸引全球投资者的目光,大家似乎都想要从中挖到一些投资智慧和财富密码。

如果追溯过往股东大会,不难发现,作为“股神”的巴菲特,对指数基金可谓是“真爱”。他曾这样说:“让我为你们的投资提点建议。大多数投资者,不论是机构投资者还是个人投资者,都会发现,投资股市的最佳方法是投资收费低廉的指数基金。”

不仅如此,在2011年股东大会上,巴菲特在回答提问“买伯克希尔的股票还是共同基金”时提到,普通投资者定投指数基金比其它选项都要好。我想它是一个让人满意的投资,虽然指数基金永远也不可能称得上是伟大的投资。芒格补充说,降低预期对任何投资者来说都是最好的防守。

中证500配置价值显著

对于普通投资者来说,想要参与指数投资,不妨关注一下中证500。据Wind数据显示,截至2023年5月8日,中证500近一年的涨幅为12.31%,同期沪深300的涨幅为3.94%。

在行业分布方面,中证500指数定位于全市场中盘股,行业分布均衡,成份股同时覆盖传统行业和新兴行业,兼具价值和成长属性,投资价值显著。

数据来源:Wind,截至2023.3.31

就估值层面来看,中证500指数现阶段估值处于历史底部区间,截至2023年3月31日,指数滚动市盈率仅为23.44倍,位于近十年24.26%的分位水平,比近十年75%以上的时间都便宜,不失为低位布局的好时机。

数据来源:Wind,截至2023.3.31

当进入布局期的中证500遇上量化策略,会产生怎样的“火花”呢?

万家中证500指数增强基金为例,该基金以中证500指数为基准,通过量化多因子选股构建组合,同时采用量化风险模型控制风险,追求获取在既定跟踪误差下的超额收益最大化。

在业绩表现方面,万家中证500指数增强基金自2019年5月23日成立至今,截至2023年3月31日,A类收益率为91.16%,同期业绩比较基准涨幅为26.70%,同期中证500指数涨幅为27.40%。(基金业绩来源于定期报告,基准、指数来源于wind,业绩比较基准:中证500指数收益率*95%+一年期人民币定期存款利率(税后)*5%)

在组合的行业和风格上,万家中证500指数增强基金保持了均衡的配置,在量化选股方面精选行业内质优个股,持股较为分散。后续投资运作将继续坚持以量化多因子选股为策略基础,积极参与科创、创业板以及主板打新等事件性机会,追求长期稳健的超额收益。

关于后市机会,万家中证500指数增强基金的基金经理乔亮在2023年第1季度报告中这样写道:展望2023年二季度,综合美国通胀、失业率的变化以及银行业风险事件,美联储加息已接近尾声,海外风险有所缓解。预期后续美联储货币政策边际转松,在中美利差收窄之下,人民币升值将是大势所趋,以人民币计价的A股吸引力提升。同时,国内经济稳步复苏,制造业PMI已连续3月处于枯荣线以上。房地产成交量、交通客运量等高频数据均有所回升,种种迹象均显示中国经济复苏仍在轨道。综合来看,当前海外美联储加息进入尾声,同时实质性衰退风险尚可控;国内经济处于复苏前期,宏观政策呵护经济平稳增长,流动性维持合理充裕,同时企业盈利有望筑底回升,支撑A股指数震荡上行。

最后,再次引用股神巴菲特的一句话:“通过定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者”。

【往期回顾】

【学无“指”境】02期 “小而美”的中证1000,怎么买更有机会获得超额收益?

【学无“指”境】01期 资产配置选指数,300 or 500 or 1000,哪个是你的菜?

【互动活动】

近期中小盘的强势表现再次引发市场关注,当市场还在讨论A股宽基指数震荡反复的时候,中小市值风格已经占据上风。以中证500为代表的中小盘,估值分位数依然处于较低位置,具备相对的投资性价比。

你认为中小市值风格能够连续占优吗?你将如何看待中小市值的投资机会呢?

在评论区留言,大声说出你的看法,瓜分88元奖池~

【参与方式】

活动期间,留言发表内心真实的想法,并晒加 $万家中证500指数增强A(F006729)$ 的加自选截图,即可参与活动。快快行动起来吧!

$万家中证500指数增强A(F006729)$ $万家中证500指数增强C(F006730)$ #中证500# #沪指飙涨基金却亏钱 ,该怎么办?# @今日话题 @力哥理财 @雪球活动 @投资眼老A @北方寒地黑土 

全部讨论

工资买股票10年计划2023-05-15 09:42

我还是一如既往的选择中小企业股票,因为我觉得成长性才是投资的关键,股市有周期,最近资金追逐大盘股,中特估,目前到了较高的位置,大概率会轮动,选择调整到位的小盘股,风水轮流转,所以,我对中小企业标的依然持有,也觉得创业板大概率要来说上涨了,看好中证500指数的未来机会@一抹花香V

无敌小满2023-05-15 09:40

我认为中小市值能够连续占优。中小市值才是A股股民与基民投资最好的方向。
我开始接触投资是在06年底,那时候就有“中小赚大钱,蓝筹毁一生”的说法。
中小市值股票最大的优势就是成长性好,弹性大,而且极其容易炒作拉升。
在市场活跃阶段,中小股更容易反复拉升,为投资者带来丰厚的回报。$万家中证500指数增强A(F006729)$ @万家基金

龙龙皮皮虾2023-05-12 21:55

$万家中证500指数增强A(F006729)$
个人认为中小市值风格能够连续占优,看好中小市值的投资机会!
中证500指数选取盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛的股票作为指数样本股!
1.从历史表现来看,中证500指数表现大幅超越其余市场宽基指数!
2.从市值分布来看,中证500指数成分股市值的权重分布以中盘股为主,集中在200亿至500亿的中等市值区间!
3.从行业分布来看,指数成分股分布于21个一级行业,前六大行业权重占比为52%,行业分布较分散!
4.盈利能力方面,中证500指数的盈利能力较强,业绩持续性较好!
5.估值方面,指数市盈率处于同类偏低水平!@万家基金

和秀居2023-05-12 12:24

$万家中证500指数增强A(F006729)$因为中小盘成长类指数更适合用量化策略来做。通常这类标的数量多、行业分散、覆盖广,跟踪研究的难度相对较大,使用量化策略可以更全面、且精准地覆盖各个子行业,把握住容易被主观忽略的投资机会。
在经济新旧动能转化的大背景下,中小盘成长板块更处于优势,因为新一轮产业升级、技术迭代中往往会产生更多中小企业的投资机会。可以说,当前已经处于新一轮中小盘占优的格局中。
此外,对比主观基本面,它更偏左侧投资一些,可以抓住市场中暂时被忽略的投资机会,力争长期持续稳定的超额收益@万家基金