rich_homie_young

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回复@小坏狼啷里格啷: 上一个是啥清零了？//@小坏狼啷里格啷:回复@用户588:当这个问题问出来的时候，赶紧跑，上一个问出这句话的，价值清零了。人类大脑会下意识的说出答案……当事实摆在面前时，最后的答案无论多么离谱都是真的……

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$泸州老窖(SZ000568)$
现在这个时候需要点勇气，也到了安全边际足够的位置。但需要注意的是，就像股东大会说的那样，大周期已经来了，因此估值和折现的角度也会随之调整。
但管理层也说的对，白酒这么大的资金，这时候难道都买长江电力吗？

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逆向思维固然重要，到了击球点就应该执行，但是，以防价值陷阱，还是需要控制仓位。洋河就是一个典型的价值陷阱案例。

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年报里写的很清楚，15%的增长预期指引。假如真的没有正面回答，说明不敢100%的确定能完成预期。

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回复@明白真相的全跪: 行业的商业模式决定了可以在报表上体现稳定的业绩，泡沫永远是建立在真实的基础上的//@明白真相的全跪:回复@pijkig:我估计最多再骗上75年，顶峰职业2万亿，是这帮骗子的极限！！再多不太可能…

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回复@mkszhyzh: 如果财务报表还不能做证伪，那对于普通投资者投资的难度太大了。//@mkszhyzh:回复@rich_homie_young:击鼓传花庞氏骗局

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回复@负责的金条小旗帜: 那嘲笑人均7万美金的算啥，吊炸天哈哈？//@负责的金条小旗帜:回复@天道酬勤gpj:真的吊，人均12000美金天天嘲笑人均3万多美金

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$三一重工(SH600031)$
工程机械是典型的周期标的，这次顺周期可能真的来了，但和以往不同！
1、内需：不会回到20多万挖机的水平，主要来自房地产投资的见顶，但基础设施、矿山之类的还是有。本次主要来自农田水利需求小挖，以及新一轮的置换周期。
2、外需：本次逆周期的调节主要来自...

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$贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$
高端白酒板块，2024年贵州茅台的管理层营业收入的预期增长率为15%，泸州老窖为不低于15%，五粮液也是10%+的增长。过去三年在周期见顶阶段，都完成了管理层的业绩指引。
无论批价、库存出现什么问题，高端白酒的公司管理层都...

贵州茅台：公司价格体系的理解与分析

贵州茅台最近批价直跌引发了白酒圈和价值投资圈的恐慌，在这种不确定性的情形下，过去多次悲观的言乱再现：年轻人不喝白酒、人口下降、白酒总量见底、经济预期差不买茅台等，但有些非常基本的东西可能是在经历历次白酒危机时都需要的抓手，就是对茅台价格体系的理解，其实都不用过多的深入洞察就能...

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分红的话，23年茅台两次分红共565.5亿,对应现在市值大概3%，假如今年还有特别分红的话，那对应今年的股息率将更大。过去两年在两次分红情况下达到60%的股利支付率，假如跌到了高于4-5%的股息率，对应看估值肯定是性价比不错的。
增速的话，不说远的，今年腾讯非国际准则利润大概率是大于茅台的...

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回复@三里屯程序猿: 对，有时候确实无法线性外推。所以确实很难判断。//@三里屯程序猿:回复@三里屯程序猿:竞争中的相对位置和绝对位置。 没错，IM战场的绝对位置始终没有过变化，但互联网领域的相对位置却发生了重大变化。

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回复@十年__: 我的意思是 抓不住的下限是百度。就好比十多年前，百度和腾讯没有那么大的差距，但腾讯不断的扩张自己的边际（游戏、支付、投资、短视频），但百度守住基本盘还是能活。
未来没有抓住，那守住自己的三分田也可以。//@十年__:回复@rich_homie_young:照你这么说未来十年抓住了 ai ...

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先看下过去
十年前五粮液和茅台的批价上没那么大的差距，现在是茅台独一无二。
十年前腾讯没有竞争对手，现在腾讯的部分竞争对手是抖音和反垄断。
再说下未来
十年后贵州茅台大概率和资产价值的走势比较类似，再不济也和CPI的走势类似。
十年后的腾讯真不敢说，假如抓住了AI这...

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$贵州茅台(SH600519)$
现在可以看看茅台的分红了：
23年茅台两次分红共565.5亿，当前市值18534亿，对应分红率3%。
今年目前分了一次387.86亿，假如有特别分红的话，分红率应该是大于当前的，介于过去两年都有特别分红不排除再来一次市值管理。今年业绩的确定性应该是问题不大的，可以...

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$XD三一重(SH600031)$
除了当前今年的挖机内销的底部逐渐确立，海外的规模进一步的提升。
公司的盈利能力改善也是一个非常重要的关注点，一季度的净利率已经接近9%（高点是在16%左右），盈利能力的改善主要来自费用的控制，今年公司对管理和研发费用的目标是压降10%，因此全年维持在8%以...

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回复@至尊博士: 朋友，回头看看最近几年年报的指引，和实际完成的情况再来评判哈//@至尊博士:回复@rich_homie_young:市场给你的教训还不够，你居然现在还相信大A的承诺。

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回复@价投老章: 公司治理未来是方向，提升分红是市值管理的大势所趋。//@价投老章:回复@rich_homie_young:我也觉得股息支付率向上提是趋势，今年利润增速应该有18 ％吧。

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回复@噢起话伊: 其实不难，一举两得,对地方吃紧的政府财也有帮助。//@噢起话伊:回复@rich_homie_young:国企你让他多给点分红，有多难就多难！

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$泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$
24年预期分红79.49亿，当前市值2242亿，对应股息率3.5%。历年分红主要在八月份。。。
未来看不清，但今年管理层承诺15%+的增长应该是大概率。历年股利支付率60%，明年股息大概率也是提升的过程。