昨天港府牵头对 $国泰航空(00293)$ 重组，国泰向股东供股（类似A股的配股），大股东有不可撤销承诺，供股必须购买，购买价基本是市价的一半。
国泰航空的第一大股东是太古，第二大股东是 $中国国航(SH601111)$ ，重组后港府也会成为国泰的股东，占股6.08%。
香港是中国重要的客运、货运枢纽中心。国泰占香港机场客运57%、货运41%的市占率，220个来往点中，有49个客运和14个货运点只有国泰提供服务。
如果国泰倒下，对香港的交通枢纽肯定也是重大打击。无论从国家还是从企业的角度来看，都应该救。
只是在一季度疫情期间亏掉了将近50亿元的中国国航，在二季度刚缓过来一点，又要出35亿输血给国泰，股民就不太乐意了。
中国国航A股下跌3.43%，H股下跌1.85%。
有人也从比较乐观的角度想这件事，毕竟国航以半价买入供股，长期来看是划算的。不过也不要忘记，因为引入了港府，国航的占股也稀释了。从原来29.99%稀释到28.17%，稀释将近2个百分点。
投了钱，股份还稀释了...
不过我现阶段依然看好国航，因为估值足够低，且未来国内基本面改善将产生比较明显的预期差。
（利益相关，本人持有中国国航A股）
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在三月份美股暴跌时，我抄底了美国最大的商业地产REITs— $西蒙地产(SPG)$ ，买入逻辑看这篇《暴跌下的淘金——SPG》。
这笔投资我从3月23日开始买进，此后买买卖卖，成本大概53美金。
上周有消息称，南加州经济重开，客户流量恢复到疫情以前的80%。零售相关的标的开始大幅反弹，被称为零售之王西蒙地产，上周上涨53.55%，一点也不比美国航空股差。
我这笔投资也盈利了超过50%，不过在快速上涨之前，我还略微减了点仓。后来看到涨得这么快，就不敢动了，现在占总仓位10%。
不过因为这笔投资快速获利，也会因为这笔投资波动大所累，两天回调了16%。
我认为现在的估值依旧低，会继续持有，但是要再买入，可能不太合适。
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