看好$伊利股份(SH600887)$
20倍的伊利,值得拥有!
在20倍市盈率附近买入伊利,中长期年化收益率100% 。
理由:伊利属于好行业、好公司。过往股价表现已经证明了这点,
2014年12月,伊利定了个小目标,2020年进入全球乳业5强,实现从百亿级企业向千亿级企业的跨越。好家伙,说到做到,目标实现了!2020年,伊利排名世界乳企第5。
2020年10月,伊利又定了个小目标,2025年挺进“全球乳业三强” 及2030年实现“全球乳业第一”。我个人认为,基于庞大的内需市场、公司的管理能力、国内行业领导者的规模优势和先发优势,下一个小目标大概率会实现。
伊利目前业务板块主要分为液体奶、奶粉及奶制品以及冷饮产品这三个板块。
其中液体奶是占比最大的,公司常温白奶及常温酸奶两大单品“金典”、“安慕希”市场份额提升至较高水平,销量持续提升,于2019 年分别突破100 亿元和200 亿元,增速基本保持近15%以上的较高速增长。
奶粉及奶制品板块,伊利主要通过大单品“金领冠”系列奶粉成功打开婴幼儿奶粉市场大门,于2018 年销售额破50亿元。
公司冷饮业务收入方面近两年保持在约10-15%的增速区间,随着新品的继续推出叠加海外知名度的提升,冷饮板块有望短期保持近双位数增长。
另外,公司作为国内第一大乳企,持续推进上游资源整合,8月认购中地乳业16.6%股权,9月再次认购中地乳业15.3%股权,10月公司旗下优然牧业以23.1亿元接手恒天然位于河北省玉田县和山西省应县的两个奶牛养殖基地。