糍粑汉子

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路遥知马力,时间越长越能发现一些东西

糍粑汉子回复的提问

老师,见私信。谢谢。查看全文

他的全部讨论

关于房地产,关于房地产股,其实只要认清一句话就够了,就知道该怎么做,该怎么选。人口往大城市核心城市省会城市流入的趋势不可阻挡且不可逆!$首开股份(SH600376)$ $保利地产(SH600048)$ $华发股份(SH600325)$查看全文

今天只讨论一个非常简单的问题房地产企业的公允价值变动(资产重估)其一,通常商业地块的土地都非常便宜,那么修建竣工后的自持商业资产(写字楼,购物中心),又参考住宅的价格,甚至是参加临街商铺的价格进行重估是不是不太合理?其二,作为自持资产,已经贡献了租金收入,又再进行资产重估,合...查看全文

目前是主流房地产股的历史大底(A股)这里说的主流地产股起码是规模排名100以内的。虽然地产股今年的最低股价大部分比去年高,但是按2019利润估算得到的市盈率估值,几乎都比去年低,所以今年才是大底。明年还会不会继续杀估值呢?不会,因为目前的估值对应分红率,尤其招保万金的分红,股息率已经...查看全文

谈一谈地产股三季报的费用错配。三季度业绩出来,地产股基本全部杀了一轮,大多数都是三季度的利润增速不及预期,这里面最重要的原因当然是结算节奏的原因。另一个因素就是三项费用的错配,地产股结算的收入是过去的销售,今年销售额更高的情况下,销售费管理费当然就会同比增长。这里重点说下财务...查看全文

地产股里自持商业资产一类目前似乎比较受欢迎,估值也相对更高,比如新城控股,大悦城,金融街。今天随便简单说说另一个有大量商业资产的地产股。华发股份预计2019扣非净利润至少30亿,市盈率5.1倍,同时今年1-9权益销售额同比增长25%,预收款,存货等都是每个季度持续环比增长,未来的结算利润是...查看全文

简单讨论新城控股的吾悦广场值多少钱?截止3季度,今年之前开业的吾悦广场42个,租金收入一共27亿,那么粗略计算42个吾悦广场全年租金收入应该36亿。由去年的年报和今年半年报得出,出租营收毛利为68%左右,因此42个吾悦广场得到毛利润为24.48亿。毛利润之后还有税收,营销费,管理费,少量财务费...查看全文

都说万科计提了30亿存货跌价是隐藏了利润,看看保利地产呢,资产负债率里应交税费-182.7亿,我看了很多家地产,这一项只有保利是负的,别人都是正的,提前交了182亿?如果是这样,那隐藏了多少利润!$保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$查看全文

最近看滨江集团,拿地28天开工,3万8的盘拿地到清盘14个月(杭州拥潮府),售价7万的豪宅,接近60亿货值的豪宅项目金地滨江御品,2018年8月27拿地(3万楼面价),最后一批11月就将清盘。拿地到清盘15个月。这种速度,这种口碑 在杭州市场独一份,已经超过了曾经同为杭州双雄的绿城。 口碑和自身快...查看全文

最近两个交易日地产板块涨幅不错,涨了一轮之后,来看看部分主流A股地产的市盈率估值情况。地产的估值有很多种,包括NAV,PE,PB。这里我只拍脑袋纯瞎蒙全年利润增长得出的市盈率估值。和你想的不一样可以讨论,乱喷的直接拉黑不解释。全年利润增长的预估参考了过去两年预收款增长幅度,今年中报毛...查看全文

很久没提华发股份了,本月销量95亿,三季度总计650亿。后面三个月需要完成350亿才能达成千亿?有没有可能呢?拭目以待$华发股份(SH600325)$查看全文

在A股地产股里,迪马股份和滨江集团我认为是属于非常低估的,两只股有一些共性都是超级低价股,都是主做一二线,迪马股份2019拿地100%为强二线,都是有息负债率很低。作为民营地产,融资和国资比是弱项,但是这两只,迪马仅有140亿有息负债,滨江200多亿,融资利率仅有5.5%左右。所以民营房企最大...查看全文

1-8月房地产销售面积降幅同比1-7收窄,说明8月份同比增长了,同时库存环比7月底继续降低,以国家统计局这个数据来说,房地产市场依然很健康,很活跃。住宅销售金额同比增长9.9%,这个趋势下去。今年行业规模又是新高。当然,新开工面积也比较大,明年的销售压力会较大。在各种严厉调控下8月份能取...查看全文

泰禾集团的财务报告无法看懂苏州姑苏院子是2017年1月份开始卖的。2017年报姑苏院子销售2.16万平2018年报当期销售11.2万平2019中报销售为0而事实上2019年4月姑苏院子还开盘加推了一次,卖得也还不错。那么到底是泰禾的年报随意写销售面积?还是2019中报弄错了?还是根本一切数据都有问题。泰禾的项...查看全文

经常看到讨论争论华侨城旅游业务到底赚不赚钱,曾经我也是比较困惑,这里通过几个简单数据,我认为华侨城的旅游业务是赚钱的。深圳欢乐谷能查询和公开搜索到的投资额,20亿,1998年开业,目前运营20年,查询中间年份09年,欢乐谷经营利润过亿(实际经营现金流肯定大于1亿,懂财报的人都知道,到手...查看全文

目前的房地产已经进入实质性的供给侧改革了,但是还没有得到主流的认可,什么时候主流媒体提及房地产开始供给侧改革了,才是房地产板块的主升浪。当然目前依然值得持有,靠分红和业绩增长也能获得稳健收益,这个阶段持有龙头房企优势大于小房企,媒体开始发声供给侧时,一些市值偏小的二线主流房企...查看全文

控信托融资,控海外融资,限制开发贷,个人房贷也是拖的时间更长,都是限制房企融资。这一轮持续的控房企融资端,说白了就是房地产供给侧。大房企活下来小房企消亡,同时也是商品房供应的供给侧,严控融资端房企被迫放缓拿地放缓开发,大大减少新建商品房的供应压力,稳住房价,否则部分三四五线有...查看全文

个股的基本面都分析烂了,研究多的几家房企,数地,看负债早就烂熟于心了,对个股的信心是非常高的,那就来看看宏观,看看大环境。看下每月公布的房地产数据,其中涉及销售的数据,1-7月对比1-6月有好转,其中住宅的销售金额同比增长9.2%。这里没有细分数据,但是1,2线城市的数据肯定更好,重仓1...查看全文

华侨城是少数没有揭开中报面纱的主流地产股了,瞎蒙一个,中报增长30%-40%查看全文

华发股份本次中期分红2毛,补齐了每年30%分红率的预期。预估2019年每股1.5收益,分红5毛。那么从现在到2020年8月的一年内,可以拿到7毛分红,股息率10%。预估2020每股收益2元(玩喷我的先去看看508亿预收款明细),分红7毛。到2021年8月,继续保持10%股息。也就是现在7元买入,未来两年股息率都是1...查看全文

华发股份年报一些数据点评预收款508亿相比年初大幅增长,这个是明年结算的重要保障销售额436亿,同比增长70%,实际权益销售额增长35%左右,需要说明的是,公司公布销售额和克而瑞,中指观点,亿翰智库几个第三方公布全部精准吻合,这应该是公司主动向第三方提供了数据,谁说华发管理层不注重上市公...查看全文

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