03-08 08:48
这部分收入和利润在于送业主的物业费,或者因为延期要赔付的钱由服务承担了
也就是说有些客户没给钱,碧桂园服务采取的策略是虽然提供了服务但是既不计算成收入也不计利润,而是等回款后再计算,有很大的操作空间可以拉低核心利润。
这里主要包括两部分居多:1,碧桂园送物业费的部分。2,逾期交房业主拒缴的部分。总体来看都是短期的,利空基本可控,回升空间很大。
$碧桂园服务(06098)$ $碧桂园(02007)$ $万科A(SZ000002)$
碧桂园服务的核心净利润剔除关联交易拨备后也是大幅下降了21%-23.5%,我虽然持有碧桂园服务但是也不想没看懂的小散户被带偏,面对现实比盲目幻想好,毕竟股价已经打骨折,不能还幻想年报有惊喜。报告里也说了报告期内毛利率是下降的,还有一部分客户风险比较大,没有计算成为收入(比如这个客户已...