绕来绕去，又回到了梦开始的地方。只不过集运变成了油运。。。
不少粉丝都让我吹一下逻辑。。我也就瞎想了一下，感觉挺有意思的。
对于油运，我也只是半路出家，甚至可能是高位接盘客。所以不必听我吹太多，我只是分享自己瞎想的一些东西。
首先，行业整体是一个处于存量供给有限，运力紧平衡的状态。尤其大毛，二毛开打之后，整体油运线路变长，但是运力供给至少也要2026年之后才缓慢增加。
关于这一点，是市场机构的共识。
其次，各国原油储备都已进入需要补库存的周期，但是碍于高油价，抑制了需求，所以整体市场上并没有出现突然的货单增量，从而让油船紧缺。但是原油是基本需求，并不会因为高油价就让这些基本需求消失。目前还在美联储加息周期影响，各国的工业，生活需求都还在被压制，所以目前油运市场是在原油高价低需求的状态下产生的运力紧平衡。
基于以上基本情况，
以下我针对未来可能出现的几种情况做假设推演：
1，中东的冲突加剧：
直接影响就是中东地区部分国家的原油可能减产，出口不畅。但是，缺失的供给产能，在欧佩克的指导下，是可以进行一些弥补的。最终结果就是因为不确定性，油价会暴涨，刺激观望补库存的需求提前下单，增加对油轮的运力需求。同时因为冲突风险以及会去更远的地方（例如西非）接货，最终就是油轮有效运力供给减少，原油需求增加，风险溢价增加，油运三重刺激，运价极致走高
2，中东继续维持低烈度冲突，直到某一方妥协。同时老美逐渐从加息周期过度，开始降息扩表。。此类情况下，全球因为经济复苏，原油需求增加，欧佩克会在稳定价格的基础上，逐渐增产。
对于油运来说，就是基于当下的运力不变，但是需求增加了。。最终在旺季来临时，开启一波对油轮的争夺，运价逐渐走高。
3，最离谱的一种假设，美联储加息成功拉爆全球资产，然后老美通胀控制下来，油价进入低位。
这个时候会遇到各国开始低价补库存，变成了新的原油需求增量。。
基于原本需求不变，带来新的运价增量。叠加美联储降息周期，经济复苏导致的原油需求复苏，最终也是利好油运价格，
4，最现实的一种假设，目前全球局势不起任何变化，大家都继续在目前的冲突环境，金融环境下生存。。此种假设下，我们会看到今年1季度油轮租金淡季不淡，如果一直持续下去，下半年旺季又会再一次提高运价中枢。。
所以综上所述，在没有新的油轮运力补给入市，并且俄乌一直不结束冲突的大前提下，油运这个旺盛的大周期明显延长了太多太多。
说简单一点，就是正常情况下，不知道怎么输。。谁赢都是赢。
写完了，我只是半路出家，最差准备当个股东吃点股息。。希望有一天有人赚钱打赏，不枉我瞎想一晚上。
最大的风险，那就是老美疯了，我们的船出去拉油，他给扣了或者炸了。其他没想到，大毛二毛的问题，短期就看不到结束的可能。
对了，大毛炼油厂一直被炸，也会导致大毛原油更多外运。俄油中炼欧买单。
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