若月舞

讨论

刚才跳出来一条对实盘的评论，我点进雪球怎么找也找不到，可能是我比较笨。大意是问对巨石的调仓是不是不看好巨石了？
简单回复一下，目前巨石的价格绝对是适合持有的，只是在我心目中，重资产+产品无差异的公司并不是我心目中理想的标的，这是去年上半年资产普遍高估时我等到的我能够理...

中国中免随谈

最近的日子发生了不少事，讲好不闻窗外事一心学习的小金不免被卷了进来。涌现的思绪像雪花一样一片一片落了下来，小金不好看着雪越积越厚，便停下伏案苦读的步伐，出门扫了这堆雪。
股市
2022年的股市并不太平，伴随着各种各样的利空，基本上算是“捷报频传”。沪深300在去年大幅调整的情...

数据说话！深度拆解中免营收

来填挖的最后一个坑了
之前我说中免下属子公司非常多，持股比例、营业模式均存在较大差异，同时由于批发扣点引起的数据口径不一致，导致在估算中免利润的时候变得相对困难。
我在翻阅了大量数据之后，对中免的营收做一个拆解，并尝试对利润给出一个相对合理的测算。
如果模型存...

疫情下的中免

这几天一直在搜集资料整理数据，想把中免离岛的营收利润构成做细致完整的分析，好让自己心里更有数一些。
（中免子公司多许多数据口径不一致真挺麻烦的）
但现在又觉得有点没有必要。中免的情况雪球券商材料一堆又一堆，论证的都差不多了。
长期看，总的来说：
生意是极好的，前...

中国中免的历史（机场篇）

总算考完试，来填坑了
俗话说，以史为鉴，可以知兴衰。想知道中国中免未来会怎么发展，就很有必要了解过去中国中免的历史。
为了搞明白中免的成长路径，我对中免的历史营收做了细致的拆分。将其分为离岛和口岸+边境+市内。（边境+市内由于基数极小，所以近似包含在口岸机场免税中）<...

讨论

巨石到了780亿，如果按照周期性成长股对待，基本到今年的合理估值了。（我给的合理估值是770亿左右）这个价位只能获得企业成长的利润而赚不了市场先生的便宜了。具体的分析文章还在整理数据写着，写好后发出来供诸位朋友参考。
$中国巨石(SH600176)$