逆向投资的思想:前景越暗淡,回报越丰厚,前提是前景开始发生了逆转。这个前景逆转我认为包括供求关系的转折(边际变化)和市场预期的变化。对大多数短周期类股票(3-4年一个周期)去库存、去产能的开始就是逆转信号;另一个是利空消息长期持续充分释放,再遇利空不跌了(估值足够低了),市场预...
一个逻辑推演啊:假设半固态电池用锂量比液态翻倍(好像是不止翻倍),假设有25%改为半固态,用锂量0.75+0.25*2=1.25;上年度电动车销量增长48%,今年1-4月增长20%几,明年保守不低于今年...
逆向投资的思想:前景越暗淡,回报越丰厚,前提是前景开始发生了逆转。这个前景逆转我认为包括供求关系的转折(边际变化)和市场预期的变化。对大多数短周期类股票(3-4年一个周期)去库存、去产能的开始就是逆转信号;另一个是利空消息长期持续充分释放,再遇利空不跌了(估值足够低了),市场预...
回看当时的展望,没有预测到汽车运输船的爆发,对油船、散货船订单爆发时间预测提前了近一年,业绩兑现时间也太乐观,顺序大体还可以,持股两年多,中国船舶和港股中船防务也快到兑现业绩时刻了,也可以逐步转换到下一个布局行业,我选择锂电池相关的锂矿、镍、三元正极的公司。
此讨论写于2022年,留作纪念。
专注周期,探讨造船业发展前景和投资逻辑。
一、船周期的回顾和展望
上轮造船景气周期的回顾:
2003年集装箱船订单爆发
2004年集装箱船持续爆发+LNG船订单爆发
2005年单壳油船被替换成双壳,油船订单爆发
2006年干散货船订单爆发
造...
周期股投资,最基本的扎马步工作,通晓行业历史、价格起伏周期、行业竞争格局,明辨当前周期位置,预判发展方向,推演发展进程,勾画公司的发展蓝图,不断更新行业知识、资料,跟踪行业变化,修正自己的预判。
比如研究造船业,要查阅上轮2003—-2008年,造船业的发展过程,包括新造船价格指数...
回复@最初的梦想08: 现在看来是用锂,并且应用范围不断变大,变了再重新推演;投资要从现有情况出发,当然也不能只有一个行业,行业要分散、同行也不单调。//@最初的梦想08:回复@大极端建大仓:半固态电池、固态电池必须用锂吗?有没有可能新技术替代锂,有的话所有逻辑都得改写。
讨论
回复@股寺小巴: 现在是需求和供给都在增长,看碳酸锂价格价格下跌说明供大于求,供求关系的边际变化转折点在2025年第四季度前后到来;如果需求增幅大增加,也可能提前到来。我们唯有跟踪等待,等待转折的到来。//@股寺小巴:回复@大极端建大仓:固态电池和快充的快速布局不断完善,估计会迎来纯电车...
市场每天都有涨停的,热点总是层出不穷,诱惑无时不在,投资大师每年收益20%,富足一生,我们更不能苛求自己。巴菲特基本不涉足互联网、半导体等高科技类股票,施洛斯专注传统制造行业,我们也要知道自己什么行业不能涉足,每天面对诱惑,坚守能力圈。
我自己是周期派,只关注部分周期行业,我...
我是周期实战派,专注周期。我的投资策略之一就是买入行业困境时的龙头低成本企业,持有等待行业的度过低迷,走过复苏,卖在行业正产经营时。买入时如果行业困境叠加市场垃圾时间更好,加大低估程度;卖出时如果行业正常经营叠加市场泡沫,估值更高,那是运气加持。
周期行业开始下滑,还没有...
任何时候,市场上最不缺的就是信息与观点,而在众多相互矛盾的信息与观点中,过滤掉错误的杂音,并抓住重要且正确的关键信息,确实是一件难度非常高的事情。
我是周期派,我关注的核心信息是行业的周期位置,相关的股票所处的位置。对行业核心关注点有两个产品价格变化和产能变化;对股票核心...
当下光伏、锂矿、固态电池相关的材料正在成为或将要成为未来的共识。共识初步形成、逐步扩散、广泛接受、疯狂大热、走向衰退,人人唾弃唯恐避之不及,轮回下一次。
投资的秘诀在于成为牧羊人,而不是羊群中的一只羊。要成为引领者,一定要有远见卓识,逻辑严密,洞见未来,发现未来共识,先人一步,顺势而为,利用共识。
投资的底层代码就是去寻找的未来的共识。什么样的共识才能引领未来呢?
一、好的共识应具备以下特点:
第一,故事的格局要大,...
周期股投资,最基本的扎马步工作,通晓行业历史、价格起伏周期、行业竞争格局,明辨当前周期位置,预判发展方向,推演发展进程,勾画公司的发展蓝图,不断更新行业知识、资料,跟踪行业变化,修正自己的预判。
比如研究造船业,要查阅上轮2003—-2008年,造船业的发展过程,包括新造船价格指数...
协鑫科技的颗粒硅,新工艺,存在颠覆、替代棒状硅的可能性,想象空间巨大;锂和镍在半固态、固态电池中用量大增,看好锂业双雄和华友钴业,华友钴业今年镍产量大增。
(2024年5月至2025年初的投资计划)
引子:一件事引发另一件事情,要有一定的前瞻性。美元降息前的观察期已经10个月了,降息预期加强,降息后港股相对A股更受益,资金更青睐资源类股票。
1、逐步增加港股持股比例,港股:A股6:4
2、调整持仓结构
(1)减仓清仓
当前造船指数1...
今年3月初雅宝集团报(全球最大的锂矿锂盐企业)2023年第四季度巨额亏损,股价只是当天下跌,探底回升,利空不跌,底部特征;今年4月24日,天齐锂业报一季度巨额亏损,港股天齐只跌一天,大概率到了底部。这也是利空当天接飞刀的想法。
知已难,行更难;戴上手套接飞刀。
周期行业的大机会,确实不是在高景气的时候,恰恰是在行业很困难的时候,这是投资周期行业的常识。周期投资机会往往是以危机和灾难呈现出来,伴着五彩祥云而来的一定不是机会。
行业不景气时,市场供过于求,产品价格不断下降,跌跌不休了很长时间,全行业进入亏损状态,股票市场的相关股票低...