2024年将是半固态电池的导入年，2025年应用快速普及高端市场，2026、2027年固态电池逐步形成量产规模。
一个逻辑推演啊：假设半固态电池用锂量比液态翻倍（好像是不止翻倍），假设有25%改为半固态，用锂量0.75+0.25*2=1.25；上年度电动车销量增长48%，今年1-4月增长20%几，明年保守不低于今年。半固态的安全性、克服了里程焦虑，电车将快速替代油车，增长加速。2025年用锂量1.25*1.2=1.45，增长45%锂还过剩吗？2026年、2027年呢？
当价格足够低迷，不赚钱了，也就没有了新项目；看了看新项目建设周期一般在2年内；2023年3季价格足够低了，4季度全线亏损，开始减产停工；意味着2025年第四季度后没有多少新增产能，直到2027年新增产能没有多少，现在高成本企业还在去产能。供需关系在2025年第3季度以后不会再坏了，以后只能转好。
历史上股价先于基本面反应大约提前1年左右。所以2024年8月份前后就是股价启动点；2025年震荡上升，个别预期强的龙头翻倍；2026年整体主升浪。现在相当于历史上的2019年下半年，是有耐心的潜伏好机会，做好布局被套的准备。重点关注极度低估的港股赣锋锂业、天齐锂业以及A股的中矿资源。提示风险涉外的地缘政治风险。