还记得十年前刚入职的时候，我所在的股份制银行和招行的差距并不大，在对公的很多领域甚至大幅领先招行，民生、浦发等也都各具优势，大有赶超招行的态势。但十年后的今天，当年的那些明星股份制银行早已经风采不在，用我喜欢的一句话说就是：当你意识到差距的存在时，差距已经无法追赶。
于是，我们看到当前A股优质银行股（如招行、宁波、平安等）已经15倍PE了，而资质较差的银行股只有5倍PE（港股PE更低），我认为这样的分化是合理现象。
地产行业发展到现在，竞争格局基本稳定，千亿销售额以上的公司大概40-50家，这些公司大都在港股上市，A股只有15家左右，剔除掉一些基本面有瑕疵的公司，真正值得投资的地产股并不多，也就个位数左右。我相信随着行业的持续分化，这些公司的筹码也会像优质银行股和龙头白酒企业一样越来越稀缺，它们都是中国最优质的核心资产。
当前A股上市的130多家地产股，绝大多数都是垃圾或烟蒂地产股，这些公司很多都是几十倍上百倍PE，而十几家千亿销售额的主流地产股很多却只有3-5倍PE，创了上市以来的历史最低PE记录。两市4000多家上市公司PE最低的前十家公司全部是地产股。这是极其不合理甚至是极端反智的现象。虽然其中不乏一些基本面存在一定问题的公司，如华夏、荣盛等，但依然有不少优质地产股一同被错杀。未来地产行业大分化，这些公司完全可以通过利润和销售额的持续靓丽增速证明自己的优秀，打消市场的顾虑。
地产相比于银行，杠杆率更低，资产质量更优，利润增速更快，行业潜力空间（龙头企业市占率）和业务多元化空间更大，理应享受更高的估值。如果这些优质地产股也回到15-20倍pe，叠加未来几年利润和分红的持续高增长，很多个股将会有5-10倍的涨幅空间，可以说是堪比2013年白酒一样的戴维斯双击的巨大机会。
$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$ $招商银行(SH600036)$
@朱酒 @人淡若菊 @萨拉丁_CPA @想猫的人 @死磕新城一千天 @西蒙蒙斯的多
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博主是华发的股东吧？华发这股我挺看好的，第一次销售破千亿，国企背书，珠海三剑客里的老大，融资利率也低，扩张速度在二三线地产股里是首屈一指的。
稍有不足的话，一个是管理层不太注重股东利益，我记得陈茵还是谁，在八块附近经常减持。
一个是大股东和上市公司切割的不太清楚，同业竞争问题。
财务上，结算周期比较长，周转速度比较慢，加上过高的杠杆，所以毛利率净利率略低。
概念上，有粤港澳概念，包括以前的大桥通车，珠海房价上涨预期。
经营上，走的是精品路线，布局的是一二线的中高端住宅，精装修也有溢价。在珠海优势很大，但是全国化的过程中，在其他区域的布局，优势很小，特别是上海和东北的布局，效果不甚理想。
说这些其实是想给你推荐一下新城控股，如果我没研究过的话，你会对我的判断有比较大的质疑。新城控股和华发股份对比，我觉得华发的优势一个是未来的结算情况，一个是行业逆周期下激进扩张的份额提升，还有一个是目前的低估。
新城的优势很多，一两句话说不完，但是吾悦的爆发式增长是必须要考虑的。
两三年内，这两个股谁表现好，我说不来。但是如果把这个时间跨度拉到五年以上，华发没有别的绝招的话，新城是大概率会赢的。
博主不妨研究下新城的基本面，看看我说的对不对
你只是看股价罢了，应该看营收，资产规模，利润。招行并不比别的强多少
博主我也关注万科很久，我眼里万科的管理公司文化，在a股里都是机器优秀的，但是投资地产有一个问题想请教，招行是在很久以前就在零售端耕耘，掌握了大量的零售资源，让自己不同于其他银行，还有一个问题就是银行是比较容易做到永续增长的，所以地产里有没有这种变化，比如万科靠什么去提升自己的市占率，如果还只是拿地盖房去赚那20%的利润的话，增长点或者多元化的点在哪里，我现在知道的是万科还有物业和冷链业务，但是占比太小了，距离能占总利润的比例看不到希望