雕弓满月

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善战者,先胜而后求其战

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洞悉人性,《乌合之众》60条经典观点

勒庞的《乌合之众》是社会学经典读本,看过之后你会对资本市场的无效、散户的非理性盲从有深刻的认识。不知谁整理出了《乌合之众》的60条基本观点,如下: 1.人一到群体中,智商就严重降低,为了获得认同,个体愿意抛弃是非,用智商去换取那份让人备感安全的归属感。 2.我们始终有一种错觉,以为...查看全文

这就是世界第三大酒庄——易方达坐庄的杰作。一个大大的M头飘在空中。此股一年以内必跌破20,严重情况跌到10元也不是不可能。立此存照。$顺鑫农业(SZ000860)$ 查看图片查看全文

你看,一下跌什么千奇百怪的利空都来了。本质上就是涨多了就该跌了,机构不是活雷锋,好不容易花了几年时间抱团把股价拉到高位,然后让你们散户慢慢卖?留下他自己举杠铃?你觉得可能么?任何没有兑现的利润都是纸面富贵,散户傻机构可不傻。$中国中免(SH601888)$ 查看图片查看全文

我们恭喜抱团股下跌大C浪俱乐部又迎来一位重量级新成员的加入。$中国中免(SH601888)$ 查看图片查看全文

金科在2020年年报中有大量的销售费用资本化(按管理费用推算大概少算了12.6亿左右),除此之外,由于采用新会计准则后,还有大量的销售佣金在合同取得成本处资本化了(比年初多增17亿,此项费用按旧会计准则应该在销售费用里),两者相加影响净利润多达30亿元。如果不是因为采用新会计准则,金科20...查看全文

多家抱团股开始正式步入大C浪。上周是顺丰控股,今天是万华化学,明天是京东方A。茅台什么时候一季报出来白酒什么时候暴跌。万华一季度的业绩,不夸张说,所有卖方和机构早八辈子就知道了,等你散户知道的时候,你就是最后一棒。不然你以为机构凭什么把万华炒到这个市值。机构算准了一季报业绩报表...查看全文

早跟你们说了这种债券评级被下调的企业最好不要买。资金链紧张的不要不要的。融资利率常年维持在8个点以上,美元债更是飙到十几个点。业内一直在传什么时候爆雷。分红大幅减少都只是前奏,想想看什么样的企业会穷到连物业都卖,再不济也是卖项目。侧面也反应出蓝光的项目质量也一般,很多都在三四...查看全文

抱团股都是典型的ABC浪式下跌,这么简单都看不明白?抱团股的大C浪才刚刚开始,顺丰控股已经拉开序幕,你以为是黑天鹅,在我看来其实是必然。接下来什么白酒、光伏、医药、消费这些炒高的抱团股的大幅下跌,原因可能千奇百怪,但结局肯定都一样,什么叫大C浪,看看之前的汇顶科技,还有近期的跟谁...查看全文

但总你看问题太过肤浅。中国是世界工厂啊,对外maoyi额大幅增长不是很正常。关键是你能否看到图背后的真相,举个例子,苹果手机让中国代工,然后卖往世界各地,中国赚了maoyi额,美国赚了90%的利润。你觉得who win who lose?现在国外恰恰拿这个说事,说中国贸易顺差,你但斌还反以为荣,真是既不...查看全文

如果你第二套收税,富人一套500平大别野的不征税,穷人两套30平的老破小征税,合理吗? 如果你按人均住房面积收税,富人一家生七八个孩子不收税,穷人孤寡老人一个人收税,合理吗? 如果你按房屋均价征税,富人一家住郊区大别野均价1万不收税,穷人老人正好住市中心学区房单价10万要收税,合理吗?...查看全文

双轮驱动这个词每年都能从sb分析师那听到不少次。但真正能做到的又有几家呢?往往跛脚的轮子刚有点起色,原先好的那只又瘸了。 市场竞争残酷,多个轮子就多一分风险和不确定性,既往的无数尸体早已做了证明。万科如果不是聚焦主业不会是今日之地位,恒大如果不是九轮驱动,像碧桂园一样安安心心做...查看全文

哈哈,这个叫陈宇的sb基金经理我记住了。茅台也不需要再融资,茅台也没有在股市存在的必要了。银行股里只有招行没有再融资,招行也失去了股市存在的意义。我们应该投资京东方这种公司,因为它在股市圈钱再融资是一等一的好手。建议证监会发文,让不融资、只分红的公司通通退市。查看全文

看完很多内房的报表,真心觉得太水太水,内房除了极少数利润比较实的公司(如龙光、中海宏洋等),其它大多数公司多多少少都存在一定的水分。最典型的就是物业重估和汇兑损益,真正的主营利润其实并没有那么多。不得不说,这方面A股的很多优质地产股财报做的是非常保守的,即便是新城,比起很多内...查看全文

像科技股崩盘这种事情,历史上发生过很多次,你不知道它会在什么时候、以何种方式发生,没有这个人爆仓,也会有那个人出货,最终的结局总是一定的,因为树长不到天上。雪球现在有一种很浮躁的风气,就是谈论价值的人少了,谈论利用各种资金优势、交易优势、信息优势、舆论优势割韭菜的人多了,很...查看全文

我建议万科、保利等其它房企也像新城一样,主营项目分两块:一个叫“综合销售项目”,把所有高毛利的、商业综合体、产业勾地的项目全都归到此类(事实上每家房企都有这些),把毛利率做到30%以上,然后把剩下的低毛利项目归到普通的“住宅销售”,毛利压到15%,综合下来25%,比新城还高一点。这样...查看全文

新城年报的核心问题既不是利润,也不是销售,更不是分红,而是商业体勾地的逻辑被证伪。大家都说新城靠商业体可以勾到便宜土地,但如果真的是这样,住宅开发的毛利怎么会如此之低,比很多纯住宅开发的房企都低得多。实在无法理解。市场不怕杀估值,也不怕杀业绩,最怕的是杀逻辑,就像上海机场一样...查看全文

之前就发帖提示过禹州这家公司早在去年债券市场评级就被下调过:网页链接,可惜资本市场有太多的人无脑相信所谓的大V,对即将到来的风险充耳不闻。 $禹洲集团(01628)$查看全文

A股年初至今涨幅前十的股票,五家是ST股。。。 中国的股市一句话概括就是:机构带着基民炒抱团,游资带着散户炒垃圾,剩下一帮苦逼的价投,独自在风中凌乱。 $万科A(SZ000002)$ $招商银行(SH600036)$ $贵州茅台(SH600519)$ @今日话题查看全文

讲个笑话: XX基金销售人员:王先生,您好!我是XX基金销售,最近我们新推出了碳中和主题基金,您要不要了解一下?紧跟国家发展趋势和行业投资热点噢 王先生:是吗,那挺好哒!但我有个疑问,买你们的主题基金和我自己投资股票有什么区别啊? XX基金销售人员:碳中和概念股很多,您自己投资可能把...查看全文

炒电子烟的脑子都瓦特了,烟草是什么?国家利税重器,类似古代的盐铁,岂容你屌丝染指,放在古时候是要杀头的,跟造假币、私吞土地一样的重罪。说白了就是动摇了国本,明白?电子烟问世的第一天我就知道是这样的结局。顺便说一下,比特币也一样,最终一定会被世界各国政府联合绞杀,炒币的、挖矿...查看全文

不忘初心,回归投资本源

我始终认为,价值投资的初心就是: 看好一个生意 投入一笔本金 承担一段风险 拿回应有回报 但现实生活中,当我们面对纷繁的利益诱惑时,逐渐忘却了投资的初心和本源。 就拿我目前持有的600325华发股份来阐述一下简单的价值投资理念: 首先,华发目前132亿市值,股价6.25元。市场预测2020年归母净...查看全文

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