数据说话,为什么银行股能带你穿越牛熊!

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近期市场行情震荡,沪指在3000点屡次发起拉锯战。业内人士指出在震荡的市场行情中,应该把目光转向优质的板块,银行板块便是其中之一。银行股素有熊市的“压舱石”与牛市的“发动机之称”,在市场震荡之际,老银就用大数据来带大家看看,为什么银行股能带你穿越牛熊?

一、6月以来银行板块、银行ETF表现不俗

6月以来大盘有了一定的回升,截至2019年6月25日,沪指6月以来累计上涨3.18%,其中银行板块表现不俗。在中信一级行业的28个板块中,银行板块排名第五,累计涨幅达4.66%。

【图1: 6月以来中信一级行业涨跌幅】

(数据来源:Wind, 2019.06.03-2019.06.25)

在基金方面,追踪中证银行指数的银行ETF(512800)表现较好。

【图2:银行ETF与被动指数型基金表现】

(数据来源:Wind, 截至2019年6月25日)

从表中我们可以看到,无论是近一年还是6月以来,银行ETF(512800)都表现不俗。近一年,被动指数型基金平均涨幅仅为4.19%,而银行ETF涨幅为17.29%,远超同类平均水平,排在了所有被动指数型基金的前10%; 而从6月以来的角度出发,银行ETF涨幅为4.24%,超过被动指数型基金2.73%的平均涨幅,也排在了前10%的位置。

银行ETF之所以能够取得亮眼表现的原因在于,其追踪中证银行指数,在分享银行板块回升带来收益的同时,也一定程度上规避了风险。

好啦,其他话不多说,下面老银就用大数据来看一下银行板块为什么能够带你穿越牛熊!

二、银行板块:涨时能涨,跌时抗跌,无惧牛熊!

【图3:上证综指与银行板块十年走势对比图】

(数据来源:Wind,时间:2009.06.25-2019.06.25)

老银大致将过去十年的上证指数分为7个不同的区间,下面就来对比一下不同区间下,上证指数与银行板块的表现。(以中信银行指数为例)

图4:上证综指与银行板块不同区间涨跌幅

(数据来源:Wind 2009.06.25-2019.06.25)

由于第七个区间(2018.12.28-2019.06.25)是上行区间还是下行区间并不明朗,所以老银在图表中打了问号,也不参与比较。

回溯过去近十年走势比较明朗的6个区间,我们可以发现相对于上证指数,银行板块具有以下特点:

1、涨时能涨:当大盘上涨时,银行板块上涨势头也很猛。虽然在疯狂的大牛市中(③2014.10.08-2015.06.08),银行板块的涨幅小幅落后于上证综指,但是在随后的上行区间中(⑤2016.01.26-2018.01.16),银行板块以48.35%的涨幅大幅跑赢大盘,在该区间大盘的涨幅仅为24.98%。

2、跌时抗跌:在每一个下行区间中,银行板块的跌幅都远小于大盘,充当了大盘的压舱石的作用。以大熊市为例(④2015.06.08-2016.01.26),在该时间段,半年间上证指数腰斩,下跌46.40%。而银行板块相对抗跌,仅下跌28.87%。此外,在2018年间,大盘走势低迷,年内下挫达27.44%,而同一时间段,银行板块仅仅回撤15.13%。

3、银行板块总体上呈现上升的趋势:广大股民心中的痛是什么?指数十年基本不变!2009.06.25-2019.06.25这十年间,上证指数仅仅从2925.05点上升至2982.07点,涨幅仅仅为1.95%,不足2%。但是与上证指数不同的是,虽然市场起起落落,但是银行板块总体上是呈现上升趋势的,累计涨幅达87.51%,远超同期上证综指的涨幅。

此外,值得注意的是,银行股素来有较高分红的传统。

【图5:2015年至2019年各板块股息率一览】

(数据来源:Wind 截止2019年6月25日)

截止2019年6月25日,银行板块的股息率高达4.22%,在中信一级行业的28个行业中,排名第一。此外,2015年至2019年的近5年间,银行板块的股息率都排名第一,并且其近5年平均股息率更是高达3.99%,不仅排名第一,还远超排名第二的煤炭行业,后者近五年平均股息率只有2.71%。

三、如何精准踩中银行股行情?

银行股这么好怎么买?是买一向稳健的大行,还是买股性较好的股份行?

虽然银行板块总体表现良好,但是今年以来银行股的表现分化依旧明显。

今年以来,截至2019年6月26日,银行股中,上涨最多的紫金银行涨幅达144.56%,上涨最小的苏农银行今年以来只上涨了3.21%。二者涨幅差距巨大,银行股个股表现分化明显。而作为普通投资者,我们很难精准地踩中银行股行情,这种情况下我们应该怎么办呢?

当然是买追踪银行指数的基金啦!比如银行ETF(512800),它跟踪的主要是中证银行指数,包含的是30只上市银行股,实现了大中小银行一网打尽。投资银行ETF其实是相当于把30只银行股打包购买,然后对于把握整个银行的整体行情,规避个股选择风险,还有黑天鹅事件,是一种有效的手段。特别地,对于广大场外用户来说,还可以购买华宝银行ETF的联接基金,有A和C两类份额供选择,A类适合长期持有,C类适合短期操作,代码分别是240019和006697。银行ETF联接基金申赎费率如下图所示:

特别地,目前在蛋卷基金、天天基金网、华宝工薪宝这三个平台上购买还有费率一折优惠!

重点提示:左手券商,右手科技,行情双龙头,投资机会两把抓。而上涨不是常态,逢高防守不可缺。拳打波动,脚踢回撤,熊市防御靠债基。

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精彩评论

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银行ETF2019-07-03 09:36

yongjshih2019-07-03 06:36

保存参考。

银行ETF2019-06-28 15:26

目前银行股还是处于破净状态

香港大盘_香港本地2019-06-28 14:25

老银就是这么666啊~

看长远点2019-06-28 14:20

银行就是这么牛,这跟银行低估成长有关