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中国交建：要致富，先修路！

公司主营业务：（1）基建建设业务，包括公路、铁路等建设，23年收入6659亿，占比88%，毛利率12%；（2）疏浚业务，23年收入534亿，占比7%，毛利率13%；（3）基建设计业务，23年收入473亿，占比6%，毛利率19%。
公司主要看点：
一、24年较高增长指引
公司24年经营计划提出较高要求，业绩...

宇通客车：出海主题系列研究之四

公司主营业务：客车制造销售，其中（1）国内销售，23年收入137亿，占比51%，毛利率23%；（2）海外销售，23年收入104亿，占比38%，毛利率32%；（3）其他业务，23年收入29亿，占比11%，毛利率17%。
2023 年公司总销量3.7万辆，同比+21%，其中出口销量1.0万辆，同比+79%，海外收入同比增长86%。

讨论

主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）净值续创今年新高！同时超额也创下历史新高
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）净值续创历史新高！超额七连！
收获阿尔法2号：
当日收益0.63%，超额0.58%，净值1.1532，组合累计超额（21/08/04成立）55.21%。
持股明细：嘉益股...

讨论

主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）净值续创今年新高！同时超额也创下历史新高
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）净值续创历史新高！超额六连！
收获阿尔法2号：
当日收益2.32%，超额1.38%，净值1.1460，组合累计超额（21/08/04成立）54.31%。
持股明细：嘉益股...

科思股份：出海主题系列研究之三

公司主营业务：（1）化妆品活性成分及其原料，23年收入21亿，占比86%，毛利率53%；（2）合成香料，23年收入3亿，占比13%，毛利率24%。产品主要销往境外客户，境外收入占比90%。
公司主要看点：
一、产品议价能力强
公司具备较强的提价能力，主要原材料多来自于石油化工产品，如甲苯、...

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主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）超额回撤，主要受$新泉股份(SH603179)$ 拖累。
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）跌但小超额，五连！
收获阿尔法2号：
当日收益-1.25%，超额-0.47%，净值1.12，组合累计超额（21/08/04成立）52.24%。
持股明细：嘉益股份，安徽...

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主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）净值续创今年新高！
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）净值续创历史新高！
收获阿尔法2号：
当日收益0.27%，超额0.23%，净值1.1342，组合累计超额（21/08/04成立）52.96%。
持股明细：嘉益股份，安徽合力，赛轮轮胎，劲仔食品 ...

新泉股份：速~度七十迈，心情是自由自在

公司主营业务：（1）仪表板总成，23年收入70亿，占比66%，毛利率22%；（2）门板总成，23年收入17亿，占比17%，毛利率16%；（3）其他业务，包括内外饰附件、顶柜总成、保险杠总成等，合计占比7%较低，毛利率16%左右。
公司主要看点：
一、深耕优质自主客户，拓展外资合资品牌
公司仪表...

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主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）净值续创今年新高！
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）净值创历史新高！
收获阿尔法2号：
当日收益1.78%，超额0.30%，净值1.1312，组合累计超额（21/08/04成立）52.60%。
持股明细：嘉益股份，安徽合力，赛轮轮胎，劲仔食品 ，...

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我刚刚调整了雪球组合 $收获阿尔法2号(ZH2905187)$。清仓嘉友国际，赚够了！建仓中国交建，中特估又来了？

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根据年报及最新一致预期，予以卖出$嘉友国际(SH603871)$

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我刚刚调整了雪球组合 $四维月度调仓(ZH3144979)$。清仓南京银行，招商银行，建仓成都银行，龙佰集团，大元泵业，格力电器，比音勒芬，梅花生物，佛燃能源，华特达因，大中矿业，口子窖，济川药业，永新股份，地铁设计。两大报表过后持仓又丰富了起来！化工重夺第一！

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我刚刚调整了雪球组合 $四维核心持仓(ZH3266977)$。清仓南京银行，四川路桥，建仓成都银行，没想到进一步精简到3只了。。

分享两篇老美讲话，迎接节后工作日之2：5月美国货币政策委员会FOMC会后鲍叔叔讲话（ZZ华尔街见闻）

鲍威尔：获得降息信心的时间将比预期更加漫长，但下一步不太可能加息（附全文）
鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于2%的目标，打击通胀缺乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数据一直都高于预期。降息的时间节点取决于数据，FOMC将逐次会议作出决定，但下一步行动不太...

4月末ZZJ会议解读

最重要的消息：7月召开三中全会！
1、关于三中全会
主题是“进一步全面深化改革、推进中国式现代化”。“以经济体制改革为牵引，以促进社会公平正义、增进人民福祉为出发点和落脚点，更加注重系统集成，更加注重突出重点，更加注重改革实效，推动生产关系和生产力、上层建筑和经济基础、国...

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回复@一天到晚游泳的鱼72: 嗯这里写得有点简略了，我补充一下：
首先1.8亿吨，来自于集团明确的战略“用10年时间在海外再造一个中国建材”，目前集团的水泥产能是3.6亿吨，假设海外部分一半由中材水泥承担（是集团海外产能的主平台），预估1.8亿吨。其次，以当前产能（200万吨）对应净利润（1....

银行股24Q1主要财务数据整理

大型双减板块，见底了吗？
国有行数据：
股份行数据：
#雪球星计划#@今日话题$银行(BK0055)$ $招商银行(SH600036)$ $工商银行(SH601398)$

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主观组合（$收获阿尔法2号(ZH2905187)$ ）净值续创今年新高！
低频量化组合（$四维月度调仓(ZH3144979)$ ）红利继续反弹。
收获阿尔法2号：
持股明细：嘉友国际，嘉益股份，安徽合力，赛轮轮胎，劲仔食品 ，九丰能源，科思股份，杭州银行 ，中材国际，新泉股份，宇通客车。
今日...

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我刚刚调整了雪球组合 $收获阿尔法2号(ZH2905187)$。年报大清仓，趁利好清仓松原股份，报喜鸟，捷佳伟创。电新正式全砍完

中材国际：出海主题系列研究之二

公司主营业务：（1）工程技术服务，23年收入267亿，占比58%，毛利率15.7%；（2）生产运营服务，23年收入106亿，占比23%，毛利率21.8%；（3）高端装备制造，23年收入72亿，占比16%，毛利率25.5%。整体工程、生产运营和装备主要围绕水泥产业，其水泥技术装备与工程主业全球市场占有率连续 16 年保持...