湘沩山水

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独立思维的投资爱好者

湘沩山水回复的提问

湘兄,你好,估计你最近很忙,很少看到你来发言。请问你的格力,华夏,万华还在吗?最近很多化工股业绩反转,股价也涨了不少,你是龙盛专家,我特向你请教,预计龙盛这两年业绩如何,现价买入安全边际如何,上涨潜力多大?另外现价你觉得长安汽车值得买入吗?谢谢!查看全文

湘沩山水的热门讨论
2017投资小结

2017年继续坚持价投理念 , 在无融资 、 无增量资金转入 、 未满仓且有部分资金转出的情况下 , 再次取得了超预期的投资收益 (预期目标是取得高于无风收益率的收益) ,全年 投资收益率59% 。 计算公式为: 期末账上总资产+转出资金-期初账上总资产/期初账上总资产 。这个 59%的收益率主要是上半...查看全文

2017年半年投资小结

半年过去了,简单的记录一下投资情况: 继续坚持价投理念,在无融资、无增量资金转入、未满仓且有部分资金转出的情况下,再次取得了超预期的投资收益(预期目标是取得高于无风收益率的收益),投资收益率为50.6%。计算公式为:期末账上总资产+转出资金-期初账上总资产/期初账上总资产。 期间卖出...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 周末要公布7月产销快报了,7月的销量环比、同比能持平或者转正?VV7和新6的增量能否抵消其他它车型的减量?请球友们预测分析一下。查看全文

$长城汽车(SH601633)$ VV5及H6最近询价排名均加速下掉,什么因为?查看全文

回复@traveller69: 长城的实力、体制以及当家人的专注和敬业精神决定长城不可能掉队,整体来看,长城目前至少领先竞争对手半个身位。//@traveller69:回复@湘沩山水:长城是有一些隐患的,发动机是一块,另外长城由于历史的原因,在引进合作新技术上会阻碍很大。长城必需加大研发投入,否则就会掉队...查看全文

回复@山湖水: 长城汽车观察的重点是魏和新H8H9,这几款车具有里程碑意义,成则意味着由低端向中端突围成功,从而打开了一个广阔的成长空间,不成则继续在低端混战,前景堪忧。//@山湖水:回复@traveller69:这记者一点都不敬业,需要重点观察新h6情况查看全文

回复@山湖水: 长城的整体战略是正确的,当然在向上突围的过程中也走了一些弯路,但这是企业在成长壮大过程必须付出的代价,全世界几乎没有任何一家卓越的企业在成长壮大的全过程中没遇到过挫折。到具体的车型,如H7H8H9,今后很可能会调整到魏阵营。至于魏和新H6能否热销,首先这几款车的外形、空...查看全文

宝骏530(1.5Tdct旗舰型)参数:最大功率:110最大扭矩:230最大扭矩转速:2000-3800车重:工信综合油耗:80-100加速:售价:11.58万Cs55(1.5t旗舰型):最大功率:115最大扭矩:225最大扭矩转速:2000-4000车重:工信部综合油耗:0-100加速售价:13.29万博越2018款1.8t旗舰:最大功率:135最大扭...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ VV7的询价量继续攀升,而近半个月来VV5的询价量不升反降,为何?难道是受竞品领克上市分流的影响?查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 单三季度营业成本同比增加20亿,这里面有工资福利、折旧增加的因素,有原材料涨价的因素,但这些都不是大头,毛估估这些加起来大概五六个亿,大头是新车增加的成本。三季度业绩大幅下降的原因,简单的说就是老产品降价降至微利,新产品的量还小仍未盈利。随着老品去库存完毕...查看全文

再请教球友们一数据,17年末长城渠道库存指数为1.2,哪位朋友有16年末的库存指数数据,望提供,谢谢! $长城汽车(SH601633)$//@湘沩山水:回复@飞翔的小乌龟:请教朋友们一个问题:目前长城汽车的自产变速箱已用于哪几款车型? $长城汽车(SH601633)$查看全文

回复@滚一个雪球: 雪球兄又给我出难题了。格力电器递延所得税资产增加30亿可能主要是100亿应付股息负债所致,但我也不能确定,欢迎朋友们探讨。//@滚一个雪球:回复@维尼熊丶:这个问题建议还是由 @湘沩山水 回答比较专业。查看全文

这个数据很有说服力。长城汽车与竞品直接对比,H6投诉率万分之5,GS4万分之31,博越万分之34。球上听 @岁寒知松柏 兄说博越的质量问题一大堆,看来所言不虚,一款新车上市第一年投诉率就如此之高,说明毛病确实不少,但想不通的是,既然毛病多,那为何销量还如此之高呢?博越的后劲如何,继续观察查看全文

回复@traveller69: 关于长城汽车,胜负未分,现在就说对错为时尚早。反正我又赌了一把大的,愿赌服输。//@traveller69:回复@湘沩山水:呵呵,目前在长城汽车上好像我是对的,你看错了。。。以往在格力上,我确实看错了股价[哭泣] 但看对了董大姐,她确实是营销专家,技术外行,掉到银隆的坑里面了。查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 的新自主发动机的最大扭矩转速从从2400降到了1400,这个参数接近世界顶尖水平。查看全文

宝骏530三月十一号上市,来势汹汹,能否再现510的辉煌销量?530配置上来了,与主流紧凑型suv基本相当;车重上来了,从510的1.2吨提到了1.5吨,也与主流紧凑型suv基本相当;油耗上来了,工信部油耗从510的6.5提到了8,这个油耗真的有点高;价格上来了,高配11.58万,与目前市场上同配置的主流紧凑型...查看全文

$长城汽车(SH601633)$汽车之家 VV7的关注度快速下降,什么情况?查看全文

非常有价值的帖子[很赞],交个朋友[赞成]。两个问题:1、品牌销量的公式是否可简化为:线上线索*转换率?2、2017年12月终端销售,长城156478,吉利181728,数据是否可靠?查看全文

请教朋友们一个问题:目前长城汽车的自产变速箱已用于哪几款车型? $长城汽车(SH601633)$查看全文

回复@鹤flying: 长城公布的12月销量不及预期就是不及预期//@鹤flying:回复@湘沩山水:更新12月数据乍一看总销量同比下降很多。少了2.5万辆。h2(同比下降1.8万辆),h7(同比下降0.8万辆),h6(同比下降1.7万辆)下降是主要原因。h2最不好的是不但同比下降,环比还下降。受到了很大的冲击,对这款...查看全文

他的全部讨论

回复@水平稀烂: 现在车企都轻量化?你知道轻量化的含义吗?汽车的被动安全最重要的方面是钢板的强度,要安全就要用厚一点的钢板,钢板厚了车自然就重了。轻量化是指大量采用新材料,如复合材料,用以替代钢板,这些新材料重量轻,强度也不比钢板低,但价格昂贵,只有高端车才用得起,中低端车型根...查看全文

目前,新1.5t、1.3t发动机、7dct变速箱每月的产能各是多少?分别装配在什么车型上?够不够用?扩产的进度如何?目前有无在做进一步优化升级的工作?进展如何?查看全文

现在你所谓的低端车,几年后的结局,就是此前微型面包车以及奥拓、夏利的结局,萎缩直至消失,五菱之前凭借自己在微面领域的优势,发起价格价,几乎一统天下,结果又如何呢?市场消失了,自己也被迫转型。查看全文

回复@狂撸的作手: 由于受积分压力,今年的销量可能不会有惊喜。今年长城可能放弃了追求销量和市场份额增长的目标,转而保销售质量、保利润。//@狂撸的作手:回复@湘沩山水:之前最担心的是成本解决不了,现在成本降了,相当不错....其他确实不重要,后面只要观察销量,不求增长太多,保证WEY系列今年...查看全文

回复@烧不死的鸟----: 研发费用是否资本化并不重要,当期研发费用资本化4.09亿,同时预提积分费用3.9亿,这个3.9亿是用来还16、17年的老欠账,两者刚好对抵。换句话说,如果仍按原来的口径,一季度净利润仍是20亿。//@烧不死的鸟----:回复@湘沩山水:研发费用资本化,这是一关键点,长城是真的有压...查看全文

回复@traveller69: 人无完人,企业也是如此,那个企业没有弱点?判断长城汽车今年业绩同比增长50-100%。//@traveller69:回复@湘沩山水:太乐观了,只是有好转迹象。长城的产品战略还是一个弱点,套娃无法吸引不同审美观的人群。希望未来的哈佛F系列,能够改变这一点。查看全文

回复@扶摇向上: 毛利率环比继续上恢复,业绩超预期,长城汽车的坏时候彻底过去//@扶摇向上:回复@湘沩山水:净利润真有20.8亿,山水兄如何看待长城汽车的这份一季度报表呢?查看全文

回复@湘沩山水: 也就是说,如果达示的数据准确的话,69/1029=6.7%,经销商的整体销售毛利率为7%左右。 $长城汽车(SH601633)$//@湘沩山水:回复@湘沩山水:另: @jackie516 兄根据达示数据统计的17年销售收入1029亿,比年报中披露的整车销售收入960亿多了69亿,可能也是返点造成的差异查看全文

回复@醉酒青牛321: 我也希望同比微增。去年第四季度卖37万台车,净利润21.5亿,今年一季度25万车,也能有20亿净利润?除非去年第四季度有大量的降价促销而今年一季度没有,否则可能性不大//@醉酒青牛321:回复@jackie516:楼主估计2018年一季度预计销量同比增长0.97%,营收同比增长15.6%,毛利润提升...查看全文

你说的这些我基本赞同,但毛利率和净利率的提高短期内难以见效,特别是今年一季度环比去年第四季度,更难看到利润率提升的因素。 $长城汽车(SH601633)$查看全文

回复@上善若水Jasonli: 没错,4c20nt 2.0t 2WD 超豪型;4b15 1.5t 2WD 超豪型; 4c20nt 2.0t 4WD 旗舰型,计划下半年上市//@上善若水Jasonli:回复@秦胖纸:哪里的信息?没听说有1.5T和2.0T四驱查看全文

回复@jackie516: 你说的这些都没错。去年第季一度的净利润好像是19.6亿,第四季度净利润为21.5亿,今年第一季度的销量环比去年第四季度肯定有较大幅度下降,今年第一季度的净利润会高于去年第四季度吗?我认为可能性不大,除非一季度的成本环比大幅度下降,但目前看不到成本环比下降的因素。//@jac...查看全文

回复@和尚送花: 一季度反转的可能性不大吧?难道一季度比去年四季度的业绩还好? $长城汽车(SH601633)$//@和尚送花:回复@做个小雪球:是的,3月销量出了,一季报利润基本就明确了,反转可以进一步确认,2-3年不看利润估值,你看什么估值?查看全文

回复@danber: 主要是增加配置而增加的成本。一个简单的概念:去年魏销量8.6万台,假设魏的成本14万元,比16年均价成本提高5万元,8.6*6=43亿。//@danber:回复@狂撸的作手:附注里,公司用的平均年限法,结合新增固定资产,折旧还是可以算的。那么大概折旧+人工贡献了20亿成本上升,剩下的原材料成本...查看全文

公司的资金链到底有没有问题?请罗总正面回答 $华夏幸福(SH600340)$查看全文

未来哈弗旗下只投3款车是什么意思?请明白的朋友们说说 $长城汽车(SH601633)$查看全文

[很赞]从营收成本的角度来看,赞同楼主的分析。成本的增加,除人工、折旧、能源成本的增加外,主体是原材料成本的增加。原材料成本的增加主要又是来自两方面,一是因配置的提高而增加的成本,二是新品模具费用的前期摊销大。从新旧产品的角度来看,旧产品大幅度降价促销,导致旧产品的利润大幅度减...查看全文

回复@哒哒哒: 可再验证一下,去年上半年,整车销售收入390亿,按你的模型计算是多少?//@哒哒哒:回复@jackie516:去年四季度,我的表格营收344亿,年报预告是370亿,差了26亿。查看全文

回复@零距离加1: 哈哈,此件已发至各地经销商销售人员在宣传推广工作中执行。//@零距离加1:回复@湘沩山水:问题是你说的这些,买车人有几个懂,甚至会关注,更多的是看外观,空间等查看全文

回复@随风飘0: 宝俊530顶配对H6顶配,11.5万对14万最大扭矩230对285,至少值一万;最大扭矩最低转速2000对1400,直接影响起步加速体验,至少值一万;配置,自动启停、变线辅助等,至少值一万;油耗:8对6.8,至少值一万品牌、耐用性、可靠性等值一万这样算起来至少共值5万,实际只贵2.5万//@随风飘...查看全文

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