第一步追上,第二步跟随,最后一步超越。目前第二步已经走了不短的时间
现在,再将造船业业纳入观察中,跟进并验证关于周期的想法。造船行业是公认的强周期和长周期行业,是一个非常理想的观察对象。
下面是观察跟进的数据:
一、价格指数
价格指数有两个,一个是船舶交易价格、一个是新船造价(新船造价只有2011年之后的数据)。价格高对应是行业景气期,反之是低谷期。相对而言,船舶交易价格比新船造价波幅更大,走势更灵敏。
二、交货期数据
交货期数据只针对新造船只,理论上,行业越景气交货期越长,反之交货期越短。
三、造船订单数据
1、首先是新订单和订单完工量的数据:当每月的新订单多于每月的完工量,可以认为是行业景气期;反之是低谷期。
2、手持订单数据:手中订单越多,景气度越好;反之景气度越差。
总括:
上面所有数据都显示2014年中是造船行业的一个景气期。而 $中国船舶(SH600150)$ 和 $中国重工(SH601989)$ 的股价从2014年中才开始逐步上涨。似乎股价走势会稍晚于行业数据。
那么问题来了。能否持续跟进记录行业数据,等待行业数据呈现出确定的景气期特征后,开始买入股票获得大胜率且大赔率的收益?也就是说,以行业数据作为选择买入时机的依据是否可行?
现阶段,各个数据已呈现出行业已走出低谷,正处在走向景气的路上。这一次,市场是否会重押历史的韵脚?让我们持续观察总结。
(郑重声明:文中提到的个股仅作理论探讨的例子,不构成投资建议。)
就是疫情带来的贸易红利呀,跟一战,二战时期美国拿到的战争贸易红利一样。就是规模比较小,时间短了点。所以长期趋势还得等全球经济正常化后,抗过美国推动的贸易去中化这一关才知道。
14年这个小周期船舶扣非利润好像也挺惨淡的,这是什么原因
干货啊,老师,感谢分享!
$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 景气反转,毋容置疑。
这个也是一个众人眼里的苦逼行业,经过反复淘汰,行业基本形成双巨寡头局面:$阜丰集团(00546)$ 和$梅花生物(SH600873)$ 。现在行业有进入景气期了。
同等条件,H股相对A股,估值低得令人发指。
钢价下跌3分之一到一半、那薄如纸的船舶利润是不是会提高?
不错的分享,周期股很难把握的一点是利润和股价的错配
楼主的思路和分享有意义,还有就是翻转和股价也不是同步的,这块不知道如何解决?
都没怎么涨啊?
从手持订单数据趋势看,中国船厂在全球的份额是增长的。
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