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近日，总市值近4000亿元的A股最大电力上市公司长江电力再度出手“举牌”上市公司，这次看中的是上海电力。
包括上海电力在内，长江电力直接持股5%及以上的A股公司已达六家，其余五家为湖北能源、广州发展、三峡水利、川投能源、国投电力。据估算，截至11月12日收盘，长江电力直接持有这六家公司的股权对应市值约为230亿元。
长江电力此前公告，拟通过收购一家荷兰公司，交易基础收购价格为35.9亿美元，从而收购秘鲁第一大电力公司的LDS公司，从而和三峡集团当地已有水电项目形成协同效应。
问题来了，如何看待长江电力在电力领域的投资布局，长江电力当前的投资价值怎么样？
昨晚@沉默的sky 分享的$长江电力(SH600900)$ 的调研纪要，读了之后，仍关注两点：
1.长电的投资团队人员配置，及无业绩考核。
2.专注电力行业。
这两点与我的想法一致，至于电价、水资源费、税费问题，也就是细节问题了。
今早，读了点$三峡水利(SH600116)$ 的收购公告，继续学习配售电业务知识。
$长江电力(SH600900)$ 是A股中极少数连续高分红优质股的代表（2021年起分红率将达到可分配收入的70%）。公司是全球水电装机总量最大的公司，在国家大力推行“清洁能源”上网的背景下，大型水电机组的并网顺序列在第一位，公司所属水电机组全部为大型流域调节水 电站，可以优先上网。
公司与电网签订售电合同，事先和电网约定电量及价格， 有市场化的部分，也是提前约定上网电量及价格形成机制，这种安排方式有利于公司保持较长期售电价格稳定，受电力市场短期波动影响较小；公司电量销往相对固定地区，用电量波动小，上网电价较高且基本不变；公司水电机组多参与电力市场年度长协交易，电价比较稳定，且由于大型水电发电成本低，电价相对于消纳地区其他电源电价也相对较低，未来大幅降价可能性也较低，唯一风险就是出现百年一遇难以调节的旱情。
近期公司资本出海频繁，叠加举牌$上海电力(SH600021)$ ，水电龙头地位稳固，在养老金、外资、险资入市比例逐渐提高的前提下公司当前的估值是价值投资的不二选择。
1、长电六家企业投资为股权投资，主要目的是战略入股，丰富产业链，同时六家电力企业也是优质企业，能够获得不菲的参股收益。
2、收购秘鲁公司向海外扩张，符合国家一带一路战略。
3、明年金沙江上游乌东德电站、后年白鹤滩电站相继发电，上市公司规模不断增加，投资价值长期看好！