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8月7日晚间，$平安银行(SZ000001)$披露半年报，2019年上半年实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%；净利润154.03亿元，同比增长15.2%；每股收益0.85元。
拨备覆盖率182.5%，较上年末提升27.29%。不良贷款率1.68%，较上年末下降0.07%。
公司Q2营业收入353.53亿，同比增21%，Q2净利润79.54亿，同比增17.37%。
截至今日收盘，平安银行总市值为2325亿元，滚动市盈率为8.66倍，高于中证银行指数的6.43倍市盈率。
平安银行这份中报符合你的预期吗？8.66倍市盈率的平安银行现在高估还是低估？![[为什么]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_14_doubt.png?v=1 "[为什么]"){kind=small}
比较超预期，归母净利润增速超15%，重要的是不良贷款率还环比下降了。从目前上市银行公布的半年报来看都很不错，期待接下来的银行半年报。业绩好的话，目前估值分位点只有3.65%的中证银行不知道能不能迎来一波业绩带来的反弹呢？$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ @今日话题
高于预期。同业拆借利率今年一直处于低位，对没有负债优势的银行比较有利。
只看利润有失偏颇，是全面改善
平安银行的报表粗略看了一下，重点还是集中在“资产质量”和“资本充足率”上面。资产质量方面不良率和覆盖率都有好转，但是核销量依然高企让我有点小失望[好失望]。资本充足率环比提高，比一季度要宽松。中报净息差继续提高，比一季度还要高。总体感觉，有点小进步，继续努力吧！ $中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ $长线价值投资2019(ZH1739049)$
屌炸了，明天银行板块带领大盘收复2800
平安银行从最近两年去看，各项指标一直在走好，历史负担逐步清理，总体改善情况有目共睹。
平安银行在发展上属于激进型，平安的企业文化和团队意识很明显。在综合金融，科技助力方面一直处于领先行列。和集团的优势互助，更是其它银行不能比拟。目前大力发展私行业务，发展高端客户。
从估值上，高于平均估值，其实反映了市场对平银看好的预期。只要保持持续改善，未来业绩就具备很大想象空间。
投资的大逻辑提供方向，同时用事实去逐步验证确认。
超出预期了，银行股业绩正在逆转，股指可能逐步修复，看好大象起舞。
新管理层经营管理改善，业绩超预期。平安银行今年上半年业绩稳步增长，资产质量持续改善，该行前6个月实现净利润同比增长15.2%，截至上半年末的不良贷款率较去年年末下降0.07个百分点。
平安银行半年报显示，该行今年前6个月实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%；其中，利息净收入436.39亿元，同比增长16.6%；非利息净收入241.9亿元，同比增长22.1%。实现净利润154.03亿元，同比增长15.2%；2019年上半年净利差、净息差分别为2.54%、2.62%，同比分别提升48个基点、36个基点；非利息净收入占比35.7%，同比上升1.1个百分点，盈利能力保持稳定。
平安银行于2016年年末正式启动零售转型，在基本达成转型第一阶段目标后，目前零售转型已进入第二阶段。2019年，该行零售转型持续推进，零售业务取得较快增长。
今年前6个月，平安银行实现零售业务营业收入385.96亿元，同比增长31.7%，在全行营业收入中占比为56.9%；零售业务实现净利润108.10亿元，同比增长19.1%，在全行净利润中占比达70.2%。截至6月末，该行管理零售客户资产（AUM）17550.45亿元，较上年年末增长23.9%。
今年上半年，平安银行资产规模已突破3.5万亿元大关，达3.59万亿元，较去年年末增长5%。吸收存款余额2.34万亿元，较上年年末增长10.1%；发放贷款和垫款总额（含贴现）2.08万亿元，较上年年末增长4.2%。
今年以来，平安银行持续加大对民营企业、小微企业支持力度，持续提升服务实体经济能力。
截至2019年6月末，该行表内外授信总融资额2.94万亿元，同比增长3.6%。2019年上半年，该行新发放民营企业贷款占对公贷款的比例为76.3%。截至今年上半年末，民营企业贷款余额占对公贷款余额的比例为73.2%；该行单户授信1000万元（含）以下的小微企业贷款较年初增长7.1%，高于全行各项贷款平均增速，有贷款余额户数高于年初水平1.5万户，该类小微企业贷款利率较上年年末下降1.27个百分点，不良率控制在合理范围。
通过积极应对外部风险、调整业务结构，平安银行上半年资产质量指标持续改善。
截至2019年6月末，该行不良贷款率1.68%，较上年年末下降0.07个百分点，逾期、逾期90天以上贷款余额和占比均有所下降。该行截至6月末的拨备覆盖率为182.53%，较上年年末增加27.29个百分点。其中逾期90天以上贷款拨备覆盖率为194.37%，增加34.92个百分点，风险抵补能力进一步增强。 @今日话题
平安银行还是很不错的，目前市价也合理。
六个字，做零售好赚钱；五个字，亡命式发展。四个字，高举高打，三个字，大跃进。两个字，要疯？一个字，赌。