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光伏在今年所有板块里跌幅最大，因此最近花了一些时间关注，有一些困惑：
1）为什么这样一个我们占有不小优势的产业（类比的还有新能源电池，很快会蔓延到新能源车），在如此短时间内就被玩残废了，是因为行业门槛太低，导致进入者众多？还是我们的企业文化历来如此？与此对比的是澳大利亚的铁矿石，我们作为做大的买家，却被卖家卡脖子，这种对比确实伤害性和侮辱性都比较大。
2）看起来这个行业门槛不高，以至于很多人调侃养猪的成了行业老大，那么问题来了，如果行业门槛如此低，早两年利润丰厚的时候，国外为啥不进入，是因为某些原因限制了么？比如国外环保更严格？亦或者是国内电费更便宜？
3）光伏整个产业的供需不平衡在可预见的时间里，大概率都会存在，接下来不短的时间里，价格战在所难免，很大概率会比较惨烈。但是如果整个行业依然在发展，在某些细分领域应该是有一些机会的，比如坩埚、金刚线、银浆。。。或者其他的？
因为关注时间确实很短，考虑诸多不周，希望懂得人解惑？
$隆基绿能(SH601012)$ $阳光电源(SZ300274)$ $通威股份(SH600438)$ 天合光能 晶澳光电 晶盛机电 大全能源
最重要的原因是资本市场融资太他妈容易了，一融就几百亿，产能不过剩是不可能，你把融资卡住，马上就不过剩了。你让他们靠自身利润扩产试试
国外以前光伏企业很多的，我记得 08 年上学当时在德国就买了一支明星光伏股叫 conergy，是德国科技指数的成份股，得益于德国当年对新能源的补贴股价最高到 200，后来短短 2.3 年我买入的时候只要 1 块多。那个年代美国欧洲遍地的光伏股，后来补贴结束了，再后来中国人来了，欧美这些企业都完了，中国人就互相卷然后价格战把自己也卷死了，现在的光伏大部分是后来起来的，但是这个行业个人觉得没有新鲜事，门槛低的地方，有中国人扎堆的地方就很难有利润。
就是因为有一只无形的手，有集中力量办大事的优势，目前光伏产业的形势就是伴生的副作用，别的产业也是如此。
新能源车，电池，房地产，半导体，只要国家重点扶持的行业，都会迅速产能过剩，极度过剩，直到崩盘。
我觉得最大的原因在于国网把光伏发电最好的时间段10-15点，调整为电价最低的深谷，很快全国都会效仿甘肃调整这个时间段的上网电价，这样降低了投资回报。
因为光伏发电政策是本轮产能错配的主要推手，20年提出的碳达峰碳中和概念，恰逢技术进步使光伏行业迎来了真正的内生增长，摆脱了以前靠补贴才能生存的状态。多个原因共振催生了产业链错配，部分企业获得了远超行业平均水平的利润。这是疯狂扩产的底层逻辑，现在整个行业都被政策概念反噬了。
现在不着重讲概念，应该是担心会再次加剧产业链波动风险，但是实际工作一点没少做，现在只是开篇，因为能源安全的叙事足够宏伟。
除了高端芯片，貌似没啥不过剩的
光伏组件的价格战，利好下游电力运营商，电力的价格并不会因为光伏成本降低而下降，而最近几年规划光伏装机较多，且弃电率可控的电力运营商，度电利润大幅提升
门槛不那么高，但也没有低到欧洲人能干的程度
只有上帝生产的东西才不会过剩（核心地段土地、煤炭、金属等）