| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：25 | 喜欢：4 |
光伏在今年所有板块里跌幅最大，因此最近花了一些时间关注，有一些困惑：
1）为什么这样一个我们占有不小优势的产业（类比的还有新能源电池，很快会蔓延到新能源车），在如此短时间内就被玩残废了，是因为行业门槛太低，导致进入者众多？还是我们的企业文化历来如此？与此对比的是澳大利亚的铁矿石，我们作为做大的买家，却被卖家卡脖子，这种对比确实伤害性和侮辱性都比较大。
2）看起来这个行业门槛不高，以至于很多人调侃养猪的成了行业老大，那么问题来了，如果行业门槛如此低，早两年利润丰厚的时候，国外为啥不进入，是因为某些原因限制了么？比如国外环保更严格？亦或者是国内电费更便宜？
3）光伏整个产业的供需不平衡在可预见的时间里，大概率都会存在，接下来不短的时间里，价格战在所难免，很大概率会比较惨烈。但是如果整个行业依然在发展，在某些细分领域应该是有一些机会的，比如坩埚、金刚线、银浆。。。或者其他的？
因为关注时间确实很短，考虑诸多不周，希望懂得人解惑？
$隆基绿能(SH601012)$ $阳光电源(SZ300274)$ $通威股份(SH600438)$ 天合光能 晶澳光电 晶盛机电 大全能源
周期
老外能干，就是成本有点高，也不光新能源，其他制造业行业老外的成本也高
个人的一点思考：
1、光伏是政府采购行业，是为数不多的民间能从公家那里搂钱回私人口袋的行业。因为自18年后，过度垄断导致民企已经没有生存空间，而房贷过度透支消费也导致民间已经没有消费能力，这个国家最富有的群体并不是改革开放初期的老板，而是___，如此公私兼顾的行业，无论是下游讨饭的民企还是发顺风财的___，自然都趋之若鹜，一挤就爆了。
2、就中国的新能源结构其它国家很难复制，需要地理禀赋（如中国西北地广人稀日照长），和举国体制的电网配套措施，举国体制在中国之外的国家是常态下很困难施行的选项。但即便如此，目前中国新能源的成绩并没有摆脱传统能源的依赖，两项叠加仍然说服不了别国这是可行的。
3、和电动车一样，电池技术才是根本，在技术没有真正突破前的机会不好判断，确定比较高的在新材料上。
光伏的价格战，促进了光伏的技术升级，到最后看谁的技术领先，规模成本低，市场占有率高，谁还有最后一口气，谁就活下来。我看好晶科能源，隆基绿能。
资本
看来无锡尚德和江西赛维的剧本要重演，光伏行业估计剩下几只依靠规模效应存活的龙头，其它没成本和技术优势的企业要被出清
光伏本质上是一种产品，中国光伏产业发达，但是规模上却缺乏顶层设计。最近在看资本论就有一个很显然的道理，在无政策干预的时候。企业生产产品总是向着过剩的方向发展(因为只要产品还有社会平均利润，大家就会一窝蜂去抢先生产去获取利润)。但是生产过剩很快就会将光伏的市场平均利润给压缩完，这一点光伏就不如石油，欧佩克三天俩头减产保价。
目前来看，光伏走出困境只有一种可能。落后产能全部被出清，有企业卷不到利润大幅亏损退出。市场供需关系平衡后，光伏才能探底回升。
目前来看光伏行业只有“新技术(BC 钙钛矿)”等能有炒的预期(部分企业没反映到股价里)尤其是设备端 材料端能看，隆基是好公司不错。船大难掉头，在市场没出清之前，不可能涨。
文化历来如此，政策推波助澜
地方政府招商引资任务几乎光伏是大头，因为投资额高啊，地方政策优惠。上市企业增发股票，未上市的几轮融资最后还是要上市割韭菜。实际是地方政府卷导致的
贷款利率低？只要跑赢贷款利率就行，这样理解可以嘛