| 发布于: 修改于: | Android | 转发：25 | 回复：349 | 喜欢：201 |
举例1：昆仑能源。1、天然气销售市占率12%全国第一；2、天然气销售本身是个弱周期生意，天然气一次能源占比提升中，渗透率还有翻倍空间；3、公司PE10倍，PB0.9；4、股息率4%；5、过去三年分红率扣除特别分红35%；6、公司无特别大的资本开支，新增福建LNG接收站总投资77亿元，但公司现金储备充足且即便投资市值/自由现金流也小于20。
举例2：宁水集团，行业智能水表渗透率存量20%未来仍有成长空间，公司2023年净利润预期1.6亿，pe13pb1.3，预期40%分红率公司股息率3%，过去几年分红率平均50%，公司已经完成资本开支高峰期且智能水表增速放缓，公司自由现金流将显著改善，预期2024年市值/自由现金流约18。你这种思想还停留在过去四五年前，这两年因为量化的大扩容，小票的逻辑已经发生了根本性的变化。如果你想依靠博弈赚钱，全要被量化收割。但不论大票小票，只要公司是踏踏实实经营，赚的真钱回报股东，最终都会被价值发现。
感谢大家的积极回复。可能有部分符合的答案有所遗漏，还请海涵。
这轮下跌我在持仓分散的状态下依旧回撤15%，对自己有不小打击。此前我提及自己持仓配置成分越来越重，后来我发现配置本身不是问题，但如果配置的标的质地不足够好那才是问题。如果标的质地百里挑一且估值足够低，适当配置依旧是个非常好的选择。而自己配置的水表、白炭黑、造纸、动保下跌前显然不符合，否则不至于下跌25%后自己不兴奋。
当然配置之外，还是会坚持此前生意属性十里挑一，再结合其他因素做综合评估，但这时就需要涉及到更多交易，在出现极端情境下果断决策，而这次水表和动保高位我都减了半仓，说到底还是交易的不够彻底。
针对这个悬赏，我也再次更新了自己的配置标的选股标准：
1、市占率前三位，最好是行业龙头；
2、行业周期弱或周期上行期，且未来渗透率有30%提升空间；
3、ROE大于12%，因账上现金较多拉低ROE可接受；
4、公司pe小于20，pb小于2（央国企、外资控股溢价，其他折价）；
5、股息率大于3%；
6、历史分红率不低于30%；
7、市值/自由现金流小于20。
另外，摘录几句塔勒布对于交易的金句，送给自己也送给大家。
1、如果没有什么事情能够改变一位交易员的看法，那么他就称不上是交易员。
2、在处理已知的事物和未知的事物时，知识和发现并没有多大的用处，这一点对交易员来说很重要。
3、在代表某种世界观的理论下，从事各种投机生意，但条件是没有任何一个稀有事件可以伤害我。事实上，还希望从所有想象得到的稀有事件中获益。
尼采：那些杀不死你的，终将使你变得更强大
正文里我举的例子是宁水集团不太好，其实我还有个更标准的答案，昆仑能源。
1、天然气销售市占率12%全国第一；
2、天然气销售本身是个弱周期生意，天然气一次能源占比提升中，渗透率还有翻倍空间；
3、公司PE10倍，PB0.9；
4、股息率4%；
5、过去三年分红率扣除特别分红35%；
6、公司无特别大的资本开支，新增福建LNG接收站总投资77亿元，但公司现金储备充足且即便投资市值/自由现金流也小于20。
感谢大家的积极回复。可能有部分符合的答案有所遗漏，还请海涵。
这轮下跌我在持仓分散的状态下依旧回撤15%，对自己有不小打击。此前我提及自己持仓配置成分越来越重，后来我发现配置本身不是问题，但如果配置的标的质地不足够好那才是问题。如果标的质地百里挑一且估值足够低，适当配置依旧是个非常好的选择。而自己配置的水表、白炭黑、造纸、动保下跌前显然不符合，否则不至于下跌25%后自己不兴奋。
当然配置之外，还是会坚持此前生意属性十里挑一，再结合其他因素做综合评估，但这时就需要涉及到更多交易，在出现极端情境下果断决策，而这次水表和动保高位我都减了半仓，说到底还是交易的不够彻底。
针对这个悬赏，我也再次更新了自己的配置标的选股标准：
1、市占率前三位，最好是行业龙头；
2、行业周期弱或周期上行期，且未来渗透率有30%提升空间；
3、ROE大于12%，因账上现金较多拉低ROE可接受；
4、公司pe小于20，pb小于2（央国企、外资控股溢价，其他折价）；
5、股息率大于3%；
6、历史分红率不低于30%；
7、市值/自由现金流小于20。
另外，摘录几句塔勒布对于交易的金句，送给自己也送给大家。
1、如果没有什么事情能够改变一位交易员的看法，那么他就称不上是交易员。
2、在处理已知的事物和未知的事物时，知识和发现并没有多大的用处，这一点对交易员来说很重要。
3、在代表某种世界观的理论下，从事各种投机生意，但条件是没有任何一个稀有事件可以伤害我。事实上，还希望从所有想象得到的稀有事件中获益。
尼采：那些杀不死你的，终将使你变得更强大
$藏格矿业(SZ000408)$ 铜钾锂三大业务，铜是紫金控盘巨龙铜业，23年15万吨25年二期投产共35万吨，钾100万吨保底基本盘，锂盐湖成本低扩产在即，有保底有成长分红大方
$百融云-W(06608)$
AI垂直领域应用第一股，前景不用说，而且公司已经走出原来业务所在的金融领域，目前差不多有1/3的客户来自非金融领域，公司是一个软件类的轻资产公司，这样的公司PB竟然是1.18，PE16，PEG是肯定小于1的，公司不分红只回购然后注销，2023年回购金额2.19亿，超过2023年净利润的一半。
爱玛科技，炒股破产跑外卖的还会促一波销量
凌霄磅业 分红股息率有6%到8%，负债极低。同行业Roe最高，可以关注下。
老情人仙琚制药，pe小于20，pb小于2，静态股息＞3%，原料药，制剂基本盘比较稳定，还有一类新药即将报产，甾体类药物竞争格局良好，进入门槛较高。公司深耕甾体行业50多年，技术储备充足，原料药出海趋势较好。
内蒙华电，藏格矿业
感觉这个模型不太好，个人觉得，既然是底部，就得进攻性更强，股息率可以不考虑。个人觉得，目前一个是看peg，目前的市场下，G高，说明企业和行业有韧性，PE低，说明可能被错杀，一个是结合行业，看上下游一体化强的公司，在行业翻转的时候，利润增速更快。还可以看收并购，所有伟大的企业，无一不是在市场底部通过收并购一步一步做大做强的。
华域汽车居然没人推荐，真是冷门到极点