花莘

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$泰和新材(SZ002254)$ 虽然我预期业绩不会好，但确实也是大大刷新了我的底线。23年激励任务算完成了？高管认购价格不到9元，24年怎么办？最坏的情况来临，全球性的需求萎缩，氨纶，芳纶同期进入周期底部摩擦，啥时候能走出来未知，目前看得到的二季度也将是继续摩擦。至于芳纶涂...

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回复@独立的理财豪情: 这个业绩没法看//@独立的理财豪情:回复@花莘:花总，年报和一季度报怎么看？谢谢！

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回复@不可撤消: 无论从股权结构还是发布会情况来看，看来泰和的话语权还是弱一些的，毕竟渠道为王。//@不可撤消:回复@董你的幸福:全程看完了，我有几点想法。一个是芳纶隔膜前景光明，只要市场接受，有了订单，会迅速降低成本，形成替代。那个广东协会的会长得不到想做代理的满意答复，因为陈秀峰...

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回复@独立的理财豪情: 主要是需求端萎缩了，国内外一样，间位低端价格战和对位新产能一直没有投产也是这个原因。//@独立的理财豪情:回复@花莘:泰和新材在前面的调研中有提到原件价格下降，另外看了民士达和泰和兴的业绩，也都还不错

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回复@独立的理财豪情: 不要猜，建议打电话问，问泰和，问凯盛，综合判断。//@独立的理财豪情:回复@独立的理财豪情:凯盛的营收只是稍微下降了一点，应该是价格降了，销量没有下降

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回复@独立的理财豪情: 你看看上游凯盛新材一季度业绩，有些事情本公司咨询不到，可以变相咨询其上游公司。//@独立的理财豪情:回复@花莘:请问怎么知道芳纶一季度比去年四季度更差的？谢谢！

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回复@河鲀: 需求今年应该没问题，国产替代的份额还比较小，再加上低转中的渗透率还不到欧美的一半。//@河鲀:回复@花莘:市场需求跟得上吗

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回复@山民不争: 模制瓶//@山民不争:回复@花莘:你所说的中硼硅玻璃是模制瓶还是管制瓶

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回复@文艺小明: 从股价上来说也不一定，最近感觉该跌不跌，还是等年报和一季报结果吧。//@文艺小明:回复@花莘:那不完了吗？

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回复@龙尔易: 跟踪下来，现实如此//@龙尔易:回复@花莘:这么悲观了吗

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$山东药玻(SH600529)$营收增速不及预期，主要是非主业的子公司业务下降，有8000万左右规模，本来毛利就很低，有无都无所谓，所以也没有影响利润增速。加上这个8000万，营收增速大概会有9到10个点。中硼硅去年销售14到15亿只，今年一季度5到6亿只，加上去年11月份新点一台炉，今年3月底新点一台炉，...

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$泰和新材(SZ002254)$ 氨纶周期低谷，芳纶从去年二季度开始需求趋向收缩，今年一季度相比去年四季度更弱，最坏的情况就是氨纶和芳纶同期处于周期低谷。公司也加大了海外和其他领域芳纶业务的拓展，不知道后面效果如何。绿色印染量还太小，也需要不断的技术改进，剩下的就看芳纶涂覆放量情况了。泰...

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回复@逻辑投资人: 在放量的级别没那么乐观了，继续观察//@逻辑投资人:回复@花莘:花兄还看好芳纶涂覆吗？

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回复@煤球三票小胖托妞: 短期确实太乐观了，公司在经营上的不确定性太大。未来两三年创新业务的变数也较大，预测也变得没有太大意义。氨纶和芳纶业务抛开周期，可以去毛估估，这个变动不大，最怕氨纶和芳纶同时遇到周期的低点。//@煤球三票小胖托妞:回复@花莘:花总，目前看您之前的预测还是太乐观...

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回复@喜欢晒太阳的猫猫: 惭愧啊，被泰和虐了一整年了//@喜欢晒太阳的猫猫:回复@花莘:花大功课做得仔细

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$泰和新材(SZ002254)$ 跟$星源材质(SZ300568)$ 搞了个合资销售公司，也算是互补了，就是不知道量能放多大。

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回复@趋势加风: 没错，我现在看的只是泰和短板，如果对我了解时间较长的不会有这个误解。//@趋势加风:回复@花莘:炒泰和看氨纶方向就已经偏了

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回复@大道微光: 差不多//@大道微光:回复@花莘:在国产芳纶里，泰和估计能占到七八成了

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回复@大道微光: 具体比例我没有数据，杜邦美国禁止出口中国，进口的基本是日本帝人的，日美一家，从供应链安全角度来看，国产替代也是趋势。//@大道微光:回复@花莘:芳纶进口比例是多少

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$泰和新材(SZ002254)$ 虽然氨纶价格一直下行，但主要是原材料PTMEG跌幅较大引起的。去年四季度价差1.2万左右，今年一季度1.3万左右，考虑到原材料出入库的会计处理和公司新产能的投放，去年四季度氨纶应该会有明显改善，今年一季度会更好。我个人觉得一季度如果公司氨纶业务还亏损的话就真的不合格...