$山东药玻(SH600529)$营收增速不及预期，主要是非主业的子公司业务下降，有8000万左右规模，本来毛利就很低，有无都无所谓，所以也没有影响利润增速。加上这个8000万，营收增速大概会有9到10个点。中硼硅去年销售14到15亿只，今年一季度5到6亿只，加上去年11月份新点一台炉，今年3月底新点一台炉，计划5、6月份再新增一台，每台炉对应5亿只，24年这块出货量预计同比将会有80%以上增幅。营收结构将发生变化，高毛利替代低毛利，今年10亿以上的净利润大概率能达到。未来一是国产替代，二是中低替换，空间还是有的。