需要这么多如果,才让理想汽车估值看起来不贵,可见很难直接说真的不贵。
电动汽车行业的竞争逻辑仍然没有根本性变化,优势难以累积,一款车的成功,并不意味着下一款车的成功率大幅度提升,上一款车买理想汽车的客户,下一款车未必大概率继续买理想,这个行业护城河仍然有限,主要还是靠规模效应。但一辆汽车有各种用途和配置需求,差异化竞争的空间很大,成功者很难靠几个畅销款抢占大部分份额,规模效应也存在局限性。
理想汽车目前的成功,很大程度上取决于两大因素:增程技术路线、奶爸车定位相应的一系列针对性需求痛点洞察,现在华为等竞争对手全面复制这两点,并增加了更多卖点,价格还更低,理想的产品独特性减弱了,市场份额必然被瓜分。
但理想管理团队的认知和能力,决定了它仍然有更大概率不断推出优秀车型,取得好销量,只是未必如今年上半年那么独领风骚。
如果进入汽车智能化的下半场,行业竞争逻辑有可能发生重大改变,自动驾驶有可能成为购车的核心考虑因素,配备完整传感器的存量车型,将源源不断贡献不同场景下大量数据,拉开不同品牌的自动驾驶死亡率,届时,有可能出现赢家通吃的网络效应。但目前,辅助驾驶的差距还不够大,很多厂家都做得还凑合,奇怪的是,存量车型和真实场景驾驶数据有限的华为,自动驾驶似乎反而做得很好,数据优势真的成立吗?