雨枫

深度评论 | 雷军那么努力，为什么还是干不过OV

全文共10270字，预计阅读时间30分钟。首发个人公众号“雨枫有话说”。 按照IDC的统计，2018年，小米在国内智能手机市场的份额仅有13.1%，大幅度落后于OPPO的19.8%和VIVO的19.1%。 而且这个趋势还在继续。据华尔街见闻报道，2019年前两个月，小米手机国内出货量同比下跌31%，仅有604万部。和OV的距...查看全文

有谁给我解释一下，中国抛售美债的话，怎么就能伤害到美国经济了？美债卖掉换成美元，首先没有人付你利息了，然后美国国债如果走低，相当于美国被动加息？但这应该并不难对冲啊？问题是中国拿到手的这些美元，不买债的话，要用来做什么？投资美股？ 是我脑子不够用了，还是某些人误会了什么？[大...查看全文

流浪地球这部片子的特效是一流的，够得上好莱坞的标准。除此之外，剧本、导演、演员、摄影、配乐……所有这些基本都是三流以下的水平。剧本逻辑混乱，没头没尾，叙事拖沓；演员里唯一演技在线的是吴孟达，没有第二个。说实话这个导演完全驾驭不来这么大的预算。刘慈欣自己也说过，流浪地球属于一部...查看全文

一点思考：外汇储备到底是个什么东西？

首先，讲一个大前提：货币本身不是财富，而是可以用来兑换财富的欠条。 一个外国人，拿着100块钱人民币，可以理解为，中国整体上欠了他价值100块钱人民币的财物。 一个国家的法定货币之所以有价值，说到底是因为，可以用这种货币去兑换这个国家所有用法币计价的商品和服务，就是说，货币的持有者...查看全文

对比两个行业：手机和汽车。手机行业几乎没有任何的产业政策和贸易及非贸易壁垒，发展到今天，全球五强占其三，排在前面的清一色民营；汽车行业，各种产业政策和贸易保护几乎是最密集的，发展到今天，全球五强……五十强里好歹有几家，主要是收合资税的洋买办，排在前面的各种国企，然而有前途有...查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 最近，越来越深刻的理解了一个问题。阿里巴巴和百度是一派的，京东和顺丰是一派的，拼多多更接近阿里而不是京东，而苏宁更接近京东而不是阿里。 阿里派的商业模式，本质上，赚的是获客成本的钱。京东派的商业模式 本质上，赚的是流通成本的钱。之所以阿里现在比京东成功那么多，...查看全文

真有所谓的价值投资吗？

说实话，我认为，根本不存在什么所谓的价值投资——几乎是这样。如果你认为我疯了，不必犹豫，把文章关掉就好。 思考一个概念：在这个世界上，有一些事物是客观存在的，譬如我面前的这杯咖啡，譬如银行里的存款余额。它们都可以观测，可以衡量，可以计算，对应某种现实的存在物，哪怕这种现实存在...查看全文

今晚OPPO的关联品牌一加发了一加7pro，无论产品力还是价格都甩开了小米9一大截。明天，跟红米对标的realme要开发布会，摆明了要跟小米抢饭吃的架势。 之前，VIVO的iQOO已经偷袭了一把，战果也不错。 微博上看到一个评论，跟我此前的判断很接近。简单来说，OV上攻华为不成，今年主要的目标就是跟小...查看全文

终极财报阅读神器上市了，真.国行版。京东开始预售了，5666元。最终，看PDF还是索尼大法好，分辨率和尺寸优势不是kindle能比的，当然，价格也是索尼（SONY）DPT-RP1 电子纸@唐朝查看全文

我现在只想知道，按照目前的烧钱速度，蔚来究竟能不能活到到李想的理想ONE上市那天？其他的就先别扯了……查看全文

回复@索维尔: 算了，我说的直接一点好了。从今年开始，未来三年，蔚来也好，小鹏也好，其他那些也好，包括会计的FF，搞纯电动车的新势力，我认为基本上都会GAME OVER。命好的被人收购，命不好的直接关门。至于特斯拉，可以再看看，大翻身就不用指望了，踉踉跄跄活下来，有可能。事实终将证明，起码...查看全文

理想ONE的价格出来了，补贴后32.8万，年底上市。如果我说$蔚来(NIO)$要凉了，会被说成是XX黑吗？可我真觉得蔚来要凉了……查看全文

虽然看着很荒诞，但背后的问题是冷冰冰存在着的。传统意义上的敬老养老文化，背后其实有一个经济前提，就是老年人的寿命普遍都不长……偶尔出现一个长寿的，整体上增加不了太多负担，所以敬老养老作为传统文化可以长期延续下来。现在的问题是，在基本丧失劳动能力之后，老年人不生产纯消费的生存阶...查看全文

回复@Mr_Elie: 这就是我说的吊诡的地方，实际上，美国并不是借中国的钱给自己买东西了。而是，严格说，美国找中国借了美国自己的钱，再去买中国的东西。你退一步观察，假设中国央行就是比较楞，只持有美元，不去买美债，那么这个结构其实是，中国不断的把自己的商品“借”给美国消费者，但不要求马...查看全文

$小米集团-W(01810)$ 建议大家留意一下VIVO新推出的IQOO子品牌，和米9一样的骁龙855，44W超级充电，相机差一点，价格跟米9就差一块钱。 不知道这次VIVO是虚晃一枪呢，还是真的打算大批量出货。感觉今年OV上攻华为不成的话，大概率会反过身来跟身后的小米死磕。OV打华为和苹果可能不行，但是要下决...查看全文

无论科学技术再发达，人工智能再强大，一个以老年人为主体构成的社会，是竞争不过以年轻人为主体构成的社会的。所有养老和人口问题的讨论，都需要以这个为总的大前提。否则都纯粹是异想天开。查看全文

请电动吹和电动黑们理性看待电动车 网页链接 推荐这篇文章，到目前为止看到的最理性和全面的意见。顺便说说我的个人看法：电动化是汽车的未来，而锂电驱动的电池车，包括特斯拉，包括蔚来，包括一堆七七八八叫不出名来的……统统是一种过...查看全文

回复@forcode: 不是，你得想明白一个问题，中国买入美债，买进来的是（以美元计价的）债券，卖出去的是美元，对吗？在你买入债券的时候，你持有的美元，不是锁定了，而是回流到资本市场上了……然后当你想抛掉这些美债的时候，反过来，你是从市场上流通的美元里抽水，抽到你自己手里来，问题是，接...查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 其实，杭州那点狗事，完全可以用电商和市场化的思路去解决：首先捕狗环节众包，鼓励发动民间力量参与捕捉流浪狗，但必须提供一个证明机制，避免强抢私人宠物，譬如几张狗没有被拴住的照片；然后，集中到特定回收地点，给七天死缓期，放在淘宝上拍卖，如果七天后流拍，安乐死。如...查看全文

建议回过头去重读万钢那篇文章

关于新能源车市场后续的发展方向，去年万钢写的那篇文章，很多人还是没有仔细去读。万钢虽然不在位了，但他的思路影响了中国整个的新能源汽车市场的诞生和发展，回过头来看，其实他的思路是很清楚的。 简单理解，抛开和燃油车相同/相似的部分，所谓新能源车的核心技术无非是两块：一、电驱动；二...查看全文

真有所谓的价值投资吗？

说实话，我认为，根本不存在什么所谓的价值投资——几乎是这样。如果你认为我疯了，不必犹豫，把文章关掉就好。 思考一个概念：在这个世界上，有一些事物是客观存在的，譬如我面前的这杯咖啡，譬如银行里的存款余额。它们都可以观测，可以衡量，可以计算，对应某种现实的存在物，哪怕这种现实存在...查看全文

回复@bpmfer: 对，我一直觉得，百度的衰败其实是从淘宝屏蔽百度抓取开始的。这才是真正的战略上的分水岭，莆田什么的从来都不是致命的问题。//@bpmfer:回复@雨枫:2010年的时候，看了一下连衣裙的百度指数，有对比了一下淘宝指数，也得出了同样的结论。值钱的关键词搜索场景转换到淘宝和阿里B2B了。查看全文

关于$百度(BIDU)$ ，讲一点基本的商业逻辑： 这家公司赚的主要是搜索引擎的钱。而搜索引擎究其本质，赚的是“获客成本”的钱，百度负责帮卖家找到买家（反过来也成立），但找到之后的事儿，它插不上什么手。 在中国，赚“获客成本”最厉害的一家公司是谁呢？搜狗？360？头条？ 都不是，这家公司的...查看全文

那啥，对于一个能给孩子花2000万的人，他跟你说，其实中国6-10万年收入的人，日子过得怎么怎么样……6万家庭年收入，基本上相当于夫妻每人月薪3000块钱左右，青岛这边一个全日制的保洁人员也比这个收入高。你跟我说这叫中产阶级，还能给孩子提供很好的教育条件，这哥们怕不是对中产阶级有什么误解...查看全文

$特斯拉(TSLA)$ 无责任YY一下，未来某一天，特斯拉是否会放弃整车业务？专门给其他车厂供应自动驾驶芯片，做汽车界的INTEL INSIDE……总觉得特斯拉骨子里没有做消费类产品的基因。查看全文

这类富豪，用股份为抵押去借钱应该还挺容易吧。//@不明真相的群众:回复@心剑87:哈哈，谁知道东哥的现金是哪来的？查看全文

$纳指3X做多-ProShares(TQQQ)$ 和$纳指3X做空-ProShares(SQQQ)$ 都是基于纳指X3的，看看最后那个涨跌幅的对比，之前拿组合试验过，哪怕指数稳住不动，SQQQ一年的摩擦成本也有15%以上。SQQQ真不是个用来做空的好标的。查看全文

管理学，本质上既不是科学，也不算是艺术，顶多算是玄学，比算命高明那么一点点。所以放在比较长的时间尺度上去验证，基本上都是胡说八道。但，作为一种实用技术，你今天学会了，明天可以用这些技巧来激励团队、节约时间，这些东西仍然是有其作用的。只是比较容易过时，需要常看常新而已。基业长青...查看全文

回复@出尘之想: 也不能那么绝对，我现在的看法是，中国传统的文明形态+政治体制，确实代表了农耕文明下相对比较高的生产力组织水平，像你说的，在农业社会的时代，这还真的就是先进生产力的代表。只不过这种先进性付出了代价，主要就是民间的思想和创新能力不足，缺乏产权保护，导致没办法在工业革...查看全文

回复@山野的童年: 别那么大火气，这也是一家之言，人家拿出了人家的证据，不同意的话，你提出不同的证据不就好了。另外，三十六计跟孙子兵法不是一个level的东西……三十六计这东西确实没资格代表中国文化，我收回之前不严谨的说法。//@山野的童年:回复@雨枫:这种煞笔作者就是专门诋毁中华文化的查看全文

你这个对是对，但是反人性。人性就是既想要鱼又想要熊掌，你告诉他二者不可兼得，他就会说你负能量然后把你拉黑，哈哈。查看全文

三十六计是清朝人写的？！ 网页链接 这个有点毁三观了……不知道有没有权威的历史研究机构出来辟谣（或者证实）一下，如果是真的……有点无法想象。 另外这个短史记是腾讯新闻旗下的。查看全文

回复@滴答的节奏: 你先想明白，那个所谓的债，是用什么筹码来买的？然后再想清楚，用来买债的筹码，是怎么来的？这两个问题想明白了，后面就通了。//@滴答的节奏:回复@雨枫:如果一个企业发债发不出去，不会有啥影响？查看全文

用两句话概括，美国人并没有求着你买美债。你买或不买，对美国的影响微乎其微。这也是我之前那个帖子的看法。查看全文

回复@特有态度的网友: 那应该还是比较难的，全球来看，华为、苹果、三星基本上形成了三足鼎立的态势，主要标志是自己可以造SOC，有自己完全独占的元器件。我一直比较推崇OV，但也还没指望着他们能跟华为去PK，研发能力肉眼可见的差了一个数量级，这可不是三五年能赶上的。还有，我非常关注方舟编译...查看全文

今晚OPPO的关联品牌一加发了一加7pro，无论产品力还是价格都甩开了小米9一大截。明天，跟红米对标的realme要开发布会，摆明了要跟小米抢饭吃的架势。 之前，VIVO的iQOO已经偷袭了一把，战果也不错。 微博上看到一个评论，跟我此前的判断很接近。简单来说，OV上攻华为不成，今年主要的目标就是跟小...查看全文

那啥，别瞎掰了……央行资产负债表每个月官网上公布的，中国人民银行资产里60％是外汇，这才是货币发行的基础，你弄个M2跟外汇占款去比，欺负别人不懂货币银行学是么查看全文

回复@MakeMoreMonee: 这样，我们把问题缩减一下，假设从今晚开始，中国央行用譬如1个月的时间，把手里持有的一万亿美债全部抛售，得到的美元，留一半，另一半换成欧元、日元等国际流通的货币，或者对应的国债也可以。同时，我们也允许美联储进行对应的对冲和干预操作，这种情况下，你认为这种行为...查看全文

回复@Mr_Elie: 这就牵涉到贸易战本身的逻辑了，我们先不拓展那么远。因为美债是以美元计价的，而美元是美联储发行的，所以，中国把美国的一种债券（美元）更换为另一种债券（美债）的过程，并不能理解成是让美国还钱的过程，这是最关键的问题。也就是说，除非你不再持有任何一种美国借条（美元、美...查看全文

回复@安静dranran: 这倒不是我说的，不过确实有这么一种说法，最早是在08年金融危机之后产生的。这个话题也很大，这里不展开了，我是想说，中国巨额顺差+持有巨额美债这样一个组合，并不是美国人乐意看到的。现在大家都理解前面一点，但很少有人能明白后面这一点：老美，未必真的那么喜欢你买一万...查看全文

回复@山蝉噪竹扉: 你说的，应该也是大多数人的逻辑。但是，这里面存在一个很大的问题：用美债换成美元，美国仍然是欠我们的债，并没有还，很多人认为抛售美债等于让美国还钱，这个理解错了，别忘了，货币和债券，同样都是借条，发行的部门不同罢了//@山蝉噪竹扉:回复@雨枫:其实根本上还是为了他国...查看全文