【资产配置-恩格尔系数】中国居民进入2020后的恩格尔系数就不再下降了，开始上升，没什么大不了的，发达国家趋势到了一定阶段如此，何何况我们这个不爱消费的国家。从投资角度看，多看看消费支出长期会上涨的板块
毛豆小侠
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他的全部讨论
【资产配置-外汇】很多人不看好人民币的币值，这里面是悲观情绪的一种映射，缺乏经济学常识，货币政策不可能3角，货币政策独立、货币自由流动、汇率稳定。把传统意义民主奉为圭皋的一定要求货币自由流动，从现在的大国博弈角度出发，这是短板，我们的制度决定了我们选择汇率稳定和货币政策独立，所...
【行业-出口】很多投资人朋友可能会从日本失去30年的历程中线性外推出口产业。这里面还是有很多区别的，不能一概而论，
我在看寇文红的文章中看到一些数据，最核心的不同是1995年日本的GDP占全球的17%，制造业增加值占全球的4.2%，在全球占比是比较小的。相比之下，现在中国有14亿人口，2023年...
看看印度的这些家伙，估值真是信心的体现
俄罗斯杖打成这样都能涨，多亏了他的资源股
半导体国产化图谱
特朗普象限
【宏观】二季度实际的GDP同比增长4.7%，名义GDP增长3.97%，名义GDP连续5个季度低于实际GDP，这是非常罕见的。
【行业-有色】看到的一个关于铜和黄金的分析逻辑，我更看好铜，铜的定价关键是供给，需求端印度、算力是接力中国的新的需求方。黄金长期看好，短线需要关注超买，央妈连续2个月没有增持了
①2021年、2022年之后很多机构看好黄金，也是看到美元超发，叠加美国财政扩张，以及俄罗斯资产被冻结的...
$长春高新(SZ000661)$ 长春高新股价经历杀估值和杀业季两个阶段，目前估值应该杀完了（被机构抛弃），尤其到尾部更多是恐慌式的抛盘，8倍多的PE，我认为有回归到15倍正常水平的可能（行业平均在15左右，需要关注1、半年报及后续的净利润增长水平；2、新的产品管线放量的情况
业绩还会不会被...
【行业-出口】财通金梓才观点。我个人也认同的出海方向
1变压器：
变压器行业实际上是北美AI数据中心建设带动的一个衍生需求。由于北美数据中心建设增速迅猛，对当地电网建设的需求也非常明显。
“北美可能缺乏相应的配套产业链能力，需求将逐渐外溢到日韩、中国等有变压器出口能力的...
【策略】高股息的陷阱。
首先，公司所处行业应具备一定的成长性，即其业绩增速应有所体现。其次，公司应有较高的长期未分配利润。再次，企业的自由现金流在满足正常利息支出和税收后应相当充沛。此外，还要求公司具有稳定的商业模式和一定的成长性。
【策略】购买QDII需要关注汇率风险。以人民币申赎基金、以外币购买资产，由于人民币汇率在未来存在不确定性，因此投资QDII就存在一定的汇率风险。如果持有期间美元升值、人民币贬值，那么债基就能够获得美元上涨的汇兑收益；但如果持有期间美元贬值、人民币升值，那么债基就需要承担美元下跌的汇兑...
【行业-面板/制造业】抄邓晓峰作业，为什么看好面板
一：产业本身具有自我调节的功能
因为面板行业行业的极度内卷导致的长期供大于求，企业经常出现巨额亏损，ROE长期低于社会平均回报。但行业不会长期处于这种状态，在这种大背景下，2019年以来开始有了一些变化，各公司纷纷宣布不再建设...
【行业-中概股】景林资产高云程发表了《2024年中给投资者的一封信》，表达了他对于时下及未来市场的思考。在无风险收益率2%的市场，任何经营性确定性比较高，大于3%以上分红率的公司，都有估值提升空间。
不同国内的高股息股票，他的观点是新基础设施公司的基本面，涉及普通中国人生活中不可或...
【资产配置-欧洲】欧洲资产的性价比逐渐显现。整体来看，欧洲这边股市整体相较于美股估值要合理多了（当然，基本面也确实没美国强，但是现在欧洲经济也在触底反弹复苏，估值合理，至少可以视为烟蒂股），这个时候如果想要投一些是可以考虑的。
【宏观-观点】宋雪涛的观点，很有道理，现在不是降不降息的问题，是如何释放要素效率的问题，社会崩的太紧。
发展新质生产力离不开全面深化改革。新质生产力的核心是创新，根本是效率。无论是要素配置改革、财税体制改革还是考核机制改革，都是在提升经济运转的效率。优化要素的配置，让有限的...
【行业-医药】一季度医药板块表现较弱，和市场对2024年一季度业绩预期比较悲观有关。一方面2023年一季度业绩基数相对较高，2023年一季度为疫情结束后的第一个季度，部分积压的患者集中在2023年一季度就诊，导致 2023 年一季度业绩基数相对较高。
另一方面，2024年一季度仍然存在一些医药反腐相...
【资产配置】30年国债被买爆，日本股市创新高，想到付鹏老师的观点一个观点，自己加工了下，30年国债买爆，那些人在买：1、老年人，掌握社会财富的人，风险偏好降低，2、FIRE，靠吃利息的中年人。背后的事实，社会风险偏好降低，别期待那种超级大牛市了。高股息投资将是一个新时代，会持续很长。为...
【宏观-货币】中国央行最新公布的数据显示，6月份，国家开发银行、进出口银行和农业发展银行共净归还抵押补充贷款（PSL）达到1,274亿元人民币，使得期末PSL余额降至28,245亿元。这标志着PSL已经连续四个月实现净归还。
净归还的原因可能与政策性银行的融资策略调整有关。目前，这些银行更倾向...