重发昨天旧文是因为被人投诉了，有些用词需要修改，批空头的时候语言过于直白，以后需要注意。不聊闲篇了，今天理了理思路，正经说说白酒的问题。
白酒未来不会消失，这是我们持有白酒和讨论的前提。秉持白酒没有未来观点的人，请出门左转，不想跟人抬杠。白酒的马太效应正在进行时，这轮危机加快了优胜劣汰的步伐，利好一线白酒企业。本轮白酒周期的出清会比较顺滑，不会出现1314年惨烈的状况，这一点我是同意猪哥的判断的。
如果说白酒行业有一家企业不用担心的话，那一定就是茅台。他有无数种方法和手段来解决面临的各种困难。飞天目前还不能放量，社会对飞天的需求仍然是供不应求。茅台的黄牛是个问题，明明厂家提价就能解决的，所以飞天价格双轨制的问题早晚要解决。茅台的未来成长空间实际上在个性化和定制化超高端酒，社会上对此有强烈的需求。茅台是全社会老酒资源最多的，从80年代到现在各个阶段老酒都有，这种消费需求对价格是脱敏的，可以上不封顶。
老窖过去的发展史出现过很多次重大决策失误，所以身上槽点有点多，但是问题再多，他的历史底蕴在浓香里也是数一数二的，在2024年泸州老窖·国窖1573封藏大典上，泸州老窖由“中国起源地中心”官方正式认定为“中国浓香型白酒起源地”。对老窖库存问题，大家这担心那顾虑的，因为半年报没出来我也不好说啥。看问题抓关键，看老窖只关注国窖1573即可，我之前说过其他酒全部倒掉也不影响老窖的基本面。同样的道理，国窖库存没有问题的话，其他酒就是压一年也影响不大。现在国窖年产量不到1.5万吨，全国消费，目前国窖的价格相对稳定，关注的几个茅台黄牛价公众号，国窖调货价在875元，不过这种看看就好了，茅台飞天价格调的还算及时，普五和国窖基本万年不动。
我关注影响企业股价波动的指标有一项是基金经理的持仓，我从来不认为散户买卖可以影响股价，虽然股价的形成是所有投资者一起投票来的。老窖不会因为我拼命唱多就上涨，也不会因为别人拼命唱空就下跌。有一个群体可以显著影响，就是基金经理。2023年12月31日，所有基金持仓老窖3.2亿股，占比老窖股份比例21.82%，2024年1月31日，所有基金持仓老窖2.59亿股，占比老窖股份比例17.64%，也就是说一季度基金经理净减持4.2%，我相信现在这个比例会更低。现在处于负反馈状态，基金被赎回，基金减持，股价继续下跌，问题都是两面看，未来处于正反馈状态，基金被买入，基金增持，股价继续上涨，牛熊就是这么来的。现在我们唯一要做的就是静静等待基金最低持仓比例的到来，因为不会清零，有指数基金在，有些是必须持有的。
国家要发展，经济要恢复，消费是绕不开的话题。只有启动消费，经济才有未来和希望。我现在也不认为经济很差，听雪球上的言论感觉已经崩溃了一样，可是节假日的旅游和餐饮红火的一塌糊涂，这哪里是没有钱消费的样子，依然坚持消费分级的判断。我个人判断可能未必正确，毕竟我也是在盲人摸象，我相信国家总有办法，我不知道会在什么时候以什么方式，但我确定一定会发生，这就够了。人的一生总能遇到几次改变命运的机会，之所以后来人生轨迹千差万别，是因为有的人抓住机会去做了，有的人浪费机会光说了。