夏日的鸣虫

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个体户一枚,通过定性和定量的结合,寻找价值创造者

夏日的鸣虫的热门讨论
老板电器2017年4月20日投资者接待日

让公司管理层引以为傲的中央油烟系统,通过把大楼里面的烟道空气抽干形成负气压,通过空气流动自然而然把油烟直接吸走,取消了风扇和风机,真正做的静音环保,牛逼牛逼,世界第一 公司接待日超过200人,人山人海 办公大楼 生产车间 首先是董秘介绍公司情况: 连续8年增速40%以上,营收增速和盈利...查看全文

大部分投资人终其一生,依靠有限的几只股票长时间持有,就可为自己或者后代打下成为巨富的基础。这些机会存在的地方,不见得必须在大恐慌底部的特定一天买股票……投资人需要具备的能力是分辨提供绝佳投资机会的少数公司,以及数量众多但未来只能略微成功的或彻底失败的公司。--菲利普•A•费雪查看全文

2016年伟星新材年终投资者接待日会议记录

公司位于浙江省临海市,一座沿海的县级城市,周围被各种丘陵所包围,火车站到市区的路上有大量的稻田,市中心房价要一万四千多,超过不少地区的省会城市。 临海市中心的湖 公司董事长兼总经理金红阳先生、董事会秘书兼副总经理谭梅女士、财务总监陈安门先生。 (一)首先是董秘介绍公司基本情况,...查看全文

回复@富兰克凌: 百度的问题是文化,或者说李彦宏自己的战略缺乏问题,错过云计算又错过移动互联网,实际上搞人工智能是对的方向,但砍掉O2O是自断手脚,AI是需要业务场景,单纯的AI是没有意义的,搞AI又没有云计算服务企业客户,最后从平台公司变成了服务公司。百度战略上摇摆,无法像腾讯押宝微信...查看全文

还有一种成长是由于行业整体景气度高的,当行业整体面临调整时候没有风险抗拒能力,比如16年传媒行业整体不景气,华策影视华谊兄弟都出现增速放慢;另外一种,企业本身并没有在行业内出色的优势,当出现新玩家的时候,就满地找牙,最典型的就是网宿科技。这两种归根结底,是企业没有在行业中树立品...查看全文

回复@富兰克凌: 09年百度是国内最早做云计算的,后来公司觉得不挣钱给砍掉了,眼睁睁看着这帮人投奔阿里,最后是阿里云做大。做产品一样需要打磨,先发优势对云计算这样规模经济非常重要。据了解,后面百度云又死过多次,肉饼的最大问题缺乏企业家的赌性,洋气一点的说法是现实扭曲力场,每个公司...查看全文

方太集团2017年目标销售百亿元

众所周知,方太有一句响彻全国的广告语“方太,让家的感觉更好”。但在前一阵子的浙商甬商创业创新大会的交流现场,新区方太集团掌门人茅忠群这样向大家分享道:“让家的感觉更好是方太的使命,我却感到在家创业的感觉真好。”并在大会上表示“2017年方太目标销售跨越百亿,2030年目标剑指千亿。...查看全文

写的非常好,目前老板的销量确实80%新增20%更新的,过去四年看其实1314年房地产整体形势是最差的,但是那几年却并不差,很多家装股都是在12年以后出现了爆发。浙江美大倒是在13Q1出现了业绩同比下滑,公司归结于受国家整体经济形势影 响和房地产市场的持续加大调控所致。另外,美大放着高毛利率的...查看全文

低频o2o、决定性的还是第二个o;互联网化不够彻底,线上只用来引流量。很难是从内而外的提升效率,从而通过规模效应和科技进步消化成本,提升毛利。这块可以参考千团大战美团如何胜出,京东如何烧钱构建物流体系。没有构建核心优势的增长实际上对投资者有害。最近的例子是网宿科技查看全文

美国情况也并不是没有缺点,债务高企,过分依赖于服务业发展。制造业空心化,美国结构性矛盾突出,甚至政府和整个精英都没意识到结构性改革的必要。当然美女是比较起来的,跟欧洲、日本甚至大多数发展中国家,都好;但是天朝宁可牺牲速度也要改革的口号起码是叫的响的,政府把结构性改革作为经济政...查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 茅台再创新高,此时此刻,感谢党感谢政府感谢主席感谢解放军,感谢证奸会,感谢CCAV,感谢日人民报,感谢逼逼吸,嗯逼吸,哎逼吸,感谢。感谢主力们一如既往以来的不支持,没有你们就没有今天,感谢网友们一如既往的对茅台的黑,感谢查看全文

$尚品宅配$ $索菲亚$ 关于尚品宅配和索菲亚,尚品宅配在目前的家具定制厂商之中做互联网最好,但也仅仅限于此而已,因为整个家具定制行业互联网化都非常的落后。实地去尚品宅配尝试采购了一下,线上只是用来引流不能直接成交,设计、付款、客户、交付、售后等信息都是实体店里面,线下的设计师身兼...查看全文

回复@yingmuhaha: 还是国内落后过时的监管政策导致的,股东不超过200人限制,但蚂蚁是全员持股的。更有一种感觉,这个消息放到国外,可能是给证监会一些压力了。阿里没在国内上市已经让他们有些懊恼//@yingmuhaha:回复@Ricky:可能道长上市需求比较急迫,这点差别不算啥事~[大笑]查看全文

东方雨虹实际是工程类公司

$东方雨虹(SZ002271)$ 主要还是做工程类产品的,固定资产投资相关的,不完全是家装类的个股。零售渠道只占到11%,这么看其实和$伟星新材(SZ002372)$ 的防水业务一点也构不成竞争关系,防水能否做的起来还是看伟星自己。 公司直销与渠道销售相结合的方式进行产品销售。在北京、上海、广州、深圳、...查看全文

回复@Ricky: 08年以后这几年确实是这样,但以前完全不是了,07年五十倍的大公司一堆一堆的,茅台都五十倍市盈率,蚂蚁甘上大A股,大妈们就敢在新股阶段都炒到天上去。现在随便个概念股都上天了,//@Ricky:回复@叮了个当9257:我说的这个现象并不针对互联网行业,而是所有行业查看全文

把时间调整到最大2007年1月4号,用这个策略发现收益率会到6867.08%,而年化收益率依然是50%,说明复利是多么的牛B。查看全文

实际上保持现有经济增速,天朝GDP超过美国十年内是板上钉钉的事情,美国国债绝对跟天朝过剩产能一样是个定时炸弹。说这么多干嘛,人家老美自己的事情,普通美国人并没有从经济好转里面平息怨恨,川普王,大美兴。雪球里面还是随大流吧,美国屌,美国牛,民主自由万万岁!//@夏日的鸣虫:回复@美国消...查看全文

$健帆生物(SZ300529)$ $新华医疗(SH600587)$ $威高股份(01066)$ 关于血透行业市场空间重要:按照上表公司的乐观推测,理论上未来的市场空间约180亿/年。但事实上并非那么乐观,我们来看最大的血透市场。中国2013年底需要血透的人200万左右,按照5万一个人一年的费用,血透行业静态理论市场规模约为...查看全文

茅台2016年年报点评

$贵州茅台(SH600519)$ 2016年年报点评 茅台不得不说是非常保守的企业,深受传统思维影响,深刻知道在中国,人行于江湖,浪必摧之的道理。从13年开始,基本上每年的年报都在东躲西藏,生怕大家看到真实利润。如今预收账款按不住,已经欠经销商将近半年的货,其他的地方藏匿。对茅台这样的地处西南...查看全文

了解过是板材比较低端,但是售价却差不多,像衣柜大厂用的板材都不一样,索菲亚有的会用到吉林森工,欧瑞宇邦(不是欧派,是华东地区的小而美的橱柜品牌)甚至会用妮维雅,但是尚品宅配当时的设计师直接跟我说这些板材都太贵查看全文

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大部分投资人终其一生,依靠有限的几只股票长时间持有,就可为自己或者后代打下成为巨富的基础。这些机会存在的地方,不见得必须在大恐慌底部的特定一天买股票……投资人需要具备的能力是分辨提供绝佳投资机会的少数公司,以及数量众多但未来只能略微成功的或彻底失败的公司。--菲利普•A•费雪查看全文

侠客岛也在关注股市,或许组长从来就没有不关心过,资本市场确实是世界第二大经济体的短板网页链接 『证监会多位高官在大小场合多次放话,中介机构要回归看门人角色,要回归监管本位。此外,交易所的监管功能也在快速强化。 监管升级,将...查看全文

方太集团2017年目标销售百亿元

众所周知,方太有一句响彻全国的广告语“方太,让家的感觉更好”。但在前一阵子的浙商甬商创业创新大会的交流现场,新区方太集团掌门人茅忠群这样向大家分享道:“让家的感觉更好是方太的使命,我却感到在家创业的感觉真好。”并在大会上表示“2017年方太目标销售跨越百亿,2030年目标剑指千亿。...查看全文

老板电器2017年4月20日投资者接待日

让公司管理层引以为傲的中央油烟系统,通过把大楼里面的烟道空气抽干形成负气压,通过空气流动自然而然把油烟直接吸走,取消了风扇和风机,真正做的静音环保,牛逼牛逼,世界第一 公司接待日超过200人,人山人海 办公大楼 生产车间 首先是董秘介绍公司情况: 连续8年增速40%以上,营收增速和盈利...查看全文

定量以外的定性的地方,茅台只有一个,不要再拿着qq这样的科技企业举例子,只能说明距离巴菲特有索罗斯和芒格的距离,商誉和轻资产多么的重要,定期跟踪多么的重要。长长的名单还有云南白药、片仔黄,持有三五年收益很大的更是一堆,比如家电、医药、led、环保等。没有调研企业,对行业没有认识,...查看全文

这个预增公告蹊跷,归母利润增幅大于利润总额增幅,利润总额与归母净利润之间的差额为所得税和少数股东损益。归母利润增速15.92%,而利润总额增速是11.25%,难道酒厂开始减少递延所得税资产吗?或者干脆写错了? [抠鼻] [呵呵]查看全文

$贝达药业(SZ300558)$ 这个公司刚上市后的首份业绩就成个位数增长,上市就是趁着自己最风光的时候卖掉,后期不并购,业绩比较难看查看全文

茅台2016年年报点评

$贵州茅台(SH600519)$ 2016年年报点评 茅台不得不说是非常保守的企业,深受传统思维影响,深刻知道在中国,人行于江湖,浪必摧之的道理。从13年开始,基本上每年的年报都在东躲西藏,生怕大家看到真实利润。如今预收账款按不住,已经欠经销商将近半年的货,其他的地方藏匿。对茅台这样的地处西南...查看全文

更蹊跷的是,全部酒类都营业成本增长33%,而其中直接人工 竟然直接增长了64.39 %!查看全文

了解过是板材比较低端,但是售价却差不多,像衣柜大厂用的板材都不一样,索菲亚有的会用到吉林森工,欧瑞宇邦(不是欧派,是华东地区的小而美的橱柜品牌)甚至会用妮维雅,但是尚品宅配当时的设计师直接跟我说这些板材都太贵查看全文

peg不能用于周期股、增长缓慢、利润为负的困境反转公司、项目类公司、并购外延式扩张的公司,每个估值方法都由自己的局限和适用范围,peg是专门评估内生增长的成长股的价值高低的一种估值方法,增长速度要稳定可持续。查看全文

一堆人还在犬儒主义,六艘航母的大航海计划,歼20歼31,gdp十年内铁定超过美国,中国不是世界两强谁是。茅台超过蒂亚吉欧,大疆华为阿里走向世界舞台,越来越多的优秀公司开始超过其西方师傅,成为世界第一,中国人的互联网项目开始输出到西方(百度5miles),这一切都刚刚开始。当然,你可以说出...查看全文

顾家家居:目前观望

伴随着这几年消费升级的浪潮,顾家家居今年上市,作为次新股,公司16年上市导致货币资金大增,货币资金大增375.20%到12.49亿,所有者权益大增232.58%到34.49亿,这也导致当年的ROE从15年的下降到。 “十二五”期间,家具业平均增速为15.84%,伴随社会经济进入新常态,家具业发展的高速阶段结束,...查看全文

$伟星新材(SZ002372)$为何分地区毛利率一模一样,都是47.68%?1、公司产品销售分为国内各区域市场和出口两部分,国内市场的销售毛利率为47.68%,出口业务的毛利率较低,不到20%。因此,国内市场+出口业务的平均毛利率(扣除其他业务)即制造业毛利率为46.99%。 2、国内各区域市场的毛利率相同,主...查看全文

国企“六种力量”是说国企改革不回到朱镕基模式

核心曾经对国企有过六个力量的定位,见:网页链接 六种力量的说法里面,最厉害的一句是“成为党和国家最可信赖的依靠力量”。这个基本上让国企回归到传统意义上“单位”,承担经济职能的同时还会要承担政治职能,也是给国企改革画底线。...查看全文

东方雨虹实际是工程类公司

$东方雨虹(SZ002271)$ 主要还是做工程类产品的,固定资产投资相关的,不完全是家装类的个股。零售渠道只占到11%,这么看其实和$伟星新材(SZ002372)$ 的防水业务一点也构不成竞争关系,防水能否做的起来还是看伟星自己。 公司直销与渠道销售相结合的方式进行产品销售。在北京、上海、广州、深圳、...查看全文

2012年各个行业都出现困难,创业板当年盈利增速是负数,换届因素导致的。李博士一心要控制放水,房地产业不行,唱空中国声音最强的时候,那个时候买入成长股真是自由的好时机。查看全文

中国国运昌隆,关键时刻总会有人救查看全文

从公司历年业绩看,房地产周期影响不大,不论是地产大年的2013年还是小年的2014年,都是40%的利润增幅。我的看法在于地产周期虽然有影响,但每年还是有一定的施工量,大概一千万套新增400万套二手,在达到天花板以后影响才比较大查看全文

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