来源:中国经济网
近日，37家A股上市券商公布了2019年业绩。根据数据显示，37家上市券商的员工年度薪酬福利总额合计1091.18亿元，高管年度薪酬总额合计12.06亿元。
其中，中信证券的员工年度薪酬福利总额、高管年度报酬总额和人均薪酬均处于行业首位，分别达到122.69亿元、1.55亿元、77.13万元。
在员工年度薪酬福利总额方面，超过50亿元的有7家券商，分别为中信证券(122.69亿元)、国泰君安(76.68亿元)、海通证券(73.19亿元)、华泰证券(70.95亿元)、广发证券(64.18亿元)、申万宏源(59.91亿元)、招商证券(55.70亿元)。
员工年度薪酬福利在10亿元到50亿元之间的有24家券商，少于10亿元的有华安证券(8.95亿元)、中原证券(8.89亿元)、太平洋(8.05亿元)、南京证券(7.06亿元)、红塔证券(5.54亿元)、华林证券(3.50亿元)。
在高管年度报酬总额方面，超过5000万元的有4家券商，分别是中信证券(1.55亿元)、中信建投(6170.37万元)、东方证券(5633.64万元)、国金证券(5482.78万元)。
另有32家券商的高管报酬总额在1000万元到5000万元之间，仅有西南证券一家高管报酬总额低于1000万元，仅为502.48万元。
在人均薪酬方面，超过50万元的有11家券商，分别是中信证券(77.13万元)、华泰证券(69.48万元)、海通证券(67.54万元)、招商证券(63.84万元)、西南证券(63.56万元)、东方证券(63.32万元)、国金证券(61.24万元)、广发证券(54.69万元)、兴业证券(53.62万元)、财通证券(52.16万元)、国泰君安(50.34万元)。
另外25家券商的人均薪酬在30万元到50万元之间，只有华林证券低于30万元排名垫底，人均薪酬仅26.47万元，约为中信证券人均薪酬的三分之一。
中信证券(600030)人均薪酬77.13万元高管报酬1.55亿元
2019年，中信证券员工年度薪酬福利总额122.69亿元，员工总数15908人，人均薪酬77.13万元。
公司高管年度报酬总额1.55亿元，董事长薪酬495.06万元，总经理薪酬989.86万元，财务总监薪酬816.86万元，董事会秘书薪酬390.93万元。
国泰君安(601211)人均薪酬50.34万元高管报酬3147.40万元
2019年，国泰君安员工年度薪酬福利总额76.68亿元，员工总数15233人，人均薪酬50.34万元。
公司高管年度报酬总额3147.40万元，董事长薪酬76.52万元，总经理薪酬142.78万元，财务总监薪酬433.06万元，董事会秘书薪酬496.34万元。
海通证券(600837)人均薪酬67.54万元高管报酬4284.00万元
2019年，海通证券员工年度薪酬福利总额73.19亿元，员工总数10837人，人均薪酬67.54万元。
公司高管年度报酬总额4284.00万元，董事长薪酬120.98万元，总经理薪酬149.04万元，财务总监薪酬358.88万元，董事会秘书薪酬423.46万元。
华泰证券(601688)人均薪酬69.48万元高管报酬3590.69万元
2019年，华泰证券员工年度薪酬福利总额70.95亿元，员工总数10211人，人均薪酬69.48万元。
公司高管年度报酬总额3590.69万元，董事长薪酬142.73万元，总经理薪酬142.73万元，财务总监薪酬436.08万元，董事会秘书薪酬281.34万元。
广发证券(000776)人均薪酬54.69万元高管报酬2821.40万元
2019年，广发证券员工年度薪酬福利总额64.18亿元，员工总数11736人，人均薪酬54.69万元。
公司高管年度报酬总额2821.40万元，董事长薪酬199.79万元，总经理薪酬193.63万元，财务总监薪酬199.38万元，董事会秘书薪酬171.55万元。
申万宏源(000166)人均薪酬46.01万元高管报酬2704.63万元
2019年，申万宏源员工年度薪酬福利总额59.91亿元，员工总数13022人，人均薪酬46.01万元。
公司高管年度报酬总额2704.63万元，董事长薪酬366.29万元，总经理薪酬286.94万元，财务总监薪酬307.66万元，董事会秘书薪酬307.66万元。
招商证券(600999)人均薪酬63.84万元高管报酬4501.32万元
2019年，招商证券员工年度薪酬福利总额55.70亿元，员工总数8725人，人均薪酬63.84万元。
公司高管年度报酬总额4501.32万元，董事长薪酬515.55万元，总经理薪酬514.79万元，财务总监薪酬无，董事会秘书薪酬375.28万元。
中国银河(601881)人均薪酬48.70万元高管报酬4121.80万元
2019年，中国银河员工年度薪酬福利总额47.83亿元，员工总数9821人，人均薪酬48.70万元。
公司高管年度报酬总额4121.80万元，董事长薪酬303.14万元，总经理薪酬91.37万元，财务总监薪酬120.26万元，董事会秘书薪酬308.80万元。
中信建投(601066)人均薪酬49.73万元高管报酬6170.37万元
2019年，中信建投员工年度薪酬福利总额46.79亿元，员工总数9409人，人均薪酬49.73万元。
公司高管年度报酬总额6170.37万元，董事长薪酬351.27万元，总经理薪酬338.19万元，财务总监薪酬338.19万元，董事会秘书薪酬368.35万元。
兴业证券(601377)人均薪酬53.62万元高管报酬2529.27万元
2019年，兴业证券员工年度薪酬福利总额44.69亿元，员工总数8334人，人均薪酬53.62万元。
公司高管年度报酬总额2529.27万元，董事长薪酬289.62万元，总经理薪酬274.72万元，财务总监薪酬253.27万元，董事会秘书薪酬252.07万元。
国信证券(002736)人均薪酬39.82万元高管报酬4684.34万元
2019年，国信证券员工年度薪酬福利总额41.51亿元，员工总数10423人，人均薪酬39.82万元。
公司高管年度报酬总额4684.34万元，董事长薪酬483.69万元，总经理薪酬499.29万元，财务总监薪酬403.02万元，董事会秘书432.74万元。
东方证券(600958)人均薪酬63.32万元高管报酬5633.64万元
2019年，东方证券员工年度薪酬福利总额36.55亿元，员工人数5772人，人均薪酬63.32万元。
公司高管年度报酬总额5633.64万元，董事长薪酬478.35万元，总经理薪酬478.35万元，财务总监薪酬447.20万元，董事会秘书薪酬253.65万元。
光大证券(601788)人均薪酬36.53万元高管报酬2862.56万元
2019年，光大证券员工年度薪酬福利总额32.99亿元，员工人数9031人，人均薪酬36.53万元。
公司高管年度报酬总额2862.56万元，董事长薪酬248.35万元，总经理薪酬无，财务总监薪酬无，董事会秘书薪酬203.48万元。
方正证券(601901)人均薪酬39.15万元高管报酬3500.01万元
2019年，方正证券员工年度薪酬福利总额32.04亿元，员工人数8184人，人均薪酬39.15万元。
公司高管年度报酬总额3500.01万元，董事长薪酬无，总经理薪酬338.04万元，财务总监薪酬234.53万元，董事会秘书薪酬338.04万元。
长江证券(000783)人均薪酬48.58万元高管报酬4400.23万元
2019年，长江证券员工年度薪酬福利总额29.07亿元，员工人数5983人，人均薪酬48.58万元。
公司高管年度报酬总额4400.23万元，董事长薪酬329.80万元，总经理薪酬449.20万元，财务总监薪酬375.60万元，董事会秘书薪酬341.70万元。
国金证券(600109)人均薪酬61.24万元高管报酬5482.78万元
2019年，国金证券员工年度薪酬福利总额19.95亿元，员工人数3258人，人均薪酬61.24万元。
公司高管年度报酬总额5482.78万元，董事长薪酬485.08万元，总经理薪酬491.79万元，财务总监薪酬491.79万元，董事会秘书薪酬378.00万元。
财通证券(601108)人均薪酬52.16万元高管报酬2020.87万元
2019年，财通证券员工年度薪酬福利总额15.68亿元，员工人数3006人，人均薪酬52.16万元。
公司高管年度报酬总额2020.87万元，董事长薪酬87.08万元，总经理薪酬124.20万元，财务总监薪酬130.99万元，董事会秘书薪酬137.13万元。
华西证券(002926)人均薪酬41.37万元高管报酬3438.16万元
2019年，华西证券员工年度薪酬福利总额15.51亿元，员工人数3749人，人均薪酬41.37万元。
公司高管年度报酬总额3438.16万元，董事长薪酬379.50万元，总经理薪酬411.28万元，财务总监薪酬274.13万元，董事会秘书薪酬186.81万元。
西南证券(600369)人均薪酬63.56万元高管报酬502.48万元
2019年，西南证券员工年度薪酬福利总额14.98亿元，员工人数2357人，人均薪酬63.56万元。
公司高管年度报酬总额502.48万元，董事长薪酬37.29万元，总经理薪酬37.29万元，财务总监薪酬无，董事会秘书薪酬无。
东北证券(000686)人均薪酬42.99万元高管报酬1930.65万元
2019年，东北证券员工年度薪酬福利总额14.64亿元，员工人数3405人，人均薪酬42.99万元。
公司高管年度报酬总额1930.65万元，董事长薪酬190.32万元，总经理薪酬189.58万元，财务总监薪酬147.10万元，董事会秘书薪酬147.10万元。
长城证券(002939)人均薪酬44.54万元高管报酬2300.31万元
2019年，长城证券员工年度薪酬福利总额14.29亿元，员工人数3208人，人均薪酬44.54万元。
公司高管年度报酬总额2300.31万元，董事长薪酬216.14万元，总经理薪酬275.23万元，财务总监薪酬201.31万元，董事会秘书薪酬201.31万元。
东吴证券(601555)人均薪酬39.34万元高管报酬1584.01万元
2019年，东吴证券员工年度薪酬福利总额14.21亿元，员工人数3612人，人均薪酬39.34万元。
公司高管年度报酬总额1584.01万元，董事长薪酬48.29万元，总经理薪酬48.29万元，财务总监薪酬43.58万元，董事会秘书薪酬43.58万元。
东兴证券(601198)人均薪酬47.57万元高管报酬2906.88万元
2019年，东兴证券员工年度薪酬福利总额13.92亿元，员工人数2927人，人均薪酬47.57万元。
公司高管年度报酬总额2906.88万元，董事长薪酬238.26万元，总经理薪酬238.26万元，财务总监薪酬238.26万元，董事会秘书薪酬206.06万元。
浙商证券(601878)人均薪酬40.67万元高管报酬1429.09万元
2019年，浙商证券员工年度薪酬福利总额13.69亿元，员工人数3367人，人均薪酬40.67万元。
公司高管年度报酬总额1429.09万元，董事长薪酬203.17万元，总经理薪酬203.17万元，财务总监薪酬188.77万元，董事会秘书薪酬119.80万元。
天风证券(601162)人均薪酬39.40万元高管报酬4622.70万元
2019年，天风证券员工年度薪酬福利总额12.77亿元，员工人数3242人，人均薪酬39.40万元。
公司高管年度报酬总额4622.70万元，董事长薪酬135.68万元，总经理薪酬603.92万元，财务总监薪酬463.37万元，董事会秘书薪酬128.13万元。
国海证券(000750)人均薪酬47.07万元高管报酬2858.40万元
2019年，国海证券员工年度薪酬福利总额12.13亿元，员工人数2576人，人均薪酬47.07万元。
公司高管年度报酬总额2858.40万元，董事长薪酬无，总经理薪酬248.72万元，财务总监薪酬239.31万元，董事会秘书薪酬238.21万元。
国元证券(000728)人均薪酬34.99万元高管报酬1851.13万元
2019年，国元证券员工年度薪酬福利总额11.75亿元，员工人数3358人，人均薪酬34.99万元。
公司高管年度报酬总额1851.13万元，董事长薪酬193.87万元，总经理薪酬168.13万元，财务总监薪酬无，董事会秘书薪酬109.99万元。
第一创业(002797)人均薪酬31.94万元高管报酬3817.75万元
2019年，第一创业员工年度薪酬福利总额10.49亿元，员工人数3285人，人均薪酬31.94万元。
公司高管年度报酬总额3817.75万元，董事长薪酬594.31万元，总经理薪酬576.28万元，财务总监薪酬278.68万元，董事会秘书薪酬278.68万元。
山西证券(002500)人均薪酬40.63万元高管报酬2454.32万元
2019年，山西证券员工年度薪酬福利总额10.23亿元，员工人数2517人，人均薪酬40.63万元。
公司高管年度报酬总额2454.32万元，董事长薪酬370.82万元，总经理薪酬370.82万元，财务总监薪酬302.91万元，董事会秘书薪酬304.81万元。
中银证券(601696)人均薪酬37.40万元高管报酬1849.83万元
2019年，中银证券员工年度薪酬福利总额10.12亿元，员工人数2705人，人均薪酬37.40万元。
公司高管年度报酬总额1849.83万元，董事长薪酬无，总经理薪酬无，财务总监薪酬无，董事会秘书薪酬247.98万元。
西部证券(002673)人均薪酬36.62万元高管报酬1163.69万元
2019年，西部证券员工年度薪酬福利总额10.07亿元，员工人数2749人，人均薪酬36.62万元。
公司高管年度报酬总额1163.69万元，董事长薪酬41.02万元，总经理薪酬377.68万元，财务总监薪酬127.02万元，董事会秘书薪酬136.05万元。
华安证券(600909)人均薪酬31.67万元高管报酬1660.26万元
2019年，华安证券员工年度薪酬福利总额8.95亿元，员工人数2825人，人均薪酬31.67万元。
公司高管年度报酬总额1660.26万元，董事长薪酬56.70万元，总经理薪酬191.02万元，财务总监薪酬139.97万元，董事会秘书薪酬133.16万元。
中原证券(601375)人均薪酬31.37万元高管报酬1352.45万元
2019年，中原证券员工年度薪酬福利总额8.89亿元，员工人数2835人，人均薪酬31.37万元。
公司高管年度报酬总额1352.45万元，董事长薪酬97.66万元，总经理薪酬160.03万月，财务总监薪酬65.72万元，董事会秘书薪酬65.72万元。
太平洋(601099)人均薪酬44.27万元高管报酬1795.24万元
2019年，太平洋员工年度薪酬福利总额8.05亿元，员工人数1818人，人均薪酬44.27万元。
公司高管年度报酬总额1795.24万元，董事长薪酬20.40万元，总经理薪酬200.60万元，财务总监薪酬138.41万元，董事会秘书薪酬245.71万元。
南京证券(601990)人均薪酬37.77万元高管报酬1122.45万元
2019年，南京证券员工年度薪酬福利总额7.06亿元，员工人数1868人，人均薪酬37.77万元。
公司高管年度报酬总额1122.45万元，董事长薪酬59.24万元，总经理薪酬69.36万元，财务总监薪酬91.75万元，董事会秘书薪酬73.82亿元。
红塔证券(601236)人均薪酬44.01万元高管报酬2570.65万元
2019年，红塔证券员工年度薪酬福利总额5.54亿元，员工人数1259人，人均薪酬44.01万元。
公司高管年度报酬总额2570.65万元，董事长薪酬无，总经理薪酬372.55万元，财务总监薪酬244.97万元，董事会秘书薪酬372.55万元。
华林证券(002945)人均薪酬26.47万元高管报酬1424.59万元
2019年，华林证券员工年度薪酬福利总额3.50亿元，员工人数1324人，人均薪酬26.47万元。
公司高管年度报酬总额1424.59万元，董事长薪酬62.23万元，总经理薪酬183.85万元，财务总监薪酬98.11万元，董事会秘书薪酬183.85万元。
【华宝旗舰ETF特别提示：券商ETF（512000）|A股行情风向标】
【券商板块享有三重催化剂共振，结合长期趋势日益明确】
政策方面：在资本市场深化改革新周期下，行业政策持续发力，行业进入新一轮政策驱动创新周期。行业龙头在政策红利加持下，将会拉大与其他竞争对手的竞争优势，股价上也将长期享受估值溢价。
流动性方面：催化刺激如期加强，最近一个月十年期国债收益率徘徊在2.5%-2.6%的低位，将驱动券商板块估值提升。
估值方面：当前板块不到1.7倍，在流动性和行业政策共同配合下，结合相对良好业绩预期，看好估值全面抬升。
【高效便捷！仓位平衡龙头券商及潜力小市值券商股】通过ETF轻松实现了一键买入一篮子券商股，券商ETF跟踪中证全指证券公司指数，覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股，共44只，其中6成仓位集中于十大龙头券商，分享大券商强者恒强的长期价值，另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
【规避板块分化，借道ETF投资3年胜率达80%】ETF投资较好的解决了个股分化和黑天鹅事件烦恼。截至2020年5月6日，在中证全指证券公司指数的44只成份股中，最近3个月涨幅最大的华鑫股份（39.55%）和最末尾的国盛金控（-12.70%）差距超过50个百分点。而过去3年中证全指证券公司指数跑赢了超过71%的成份股（剔除同期上市新股胜率高达80%），借道券商ETF很好地解决了个股选择问题，投资更高效便捷，同时券商ETF卖出交易免收高达千分之一的印花税，仅有少量交易佣金（一般不超过万3），极大的节约交易成本。
数据来源：Wind，2020.2.6-2020.5.6
【行情风向标，反弹看券商】券商作为跟市场最紧密相关的品种，具有高弹性特征，即在大盘涨的时候券商股涨得更多更猛。且即使A股市场出现板块轮动和风格轮动，但只要市场整体成交量增长，券商基本面和业绩均能持续受益！从2月4日到3月5日市场反弹以来券商ETF涨了24%，而同期上证指数只涨了12%不到，券商ETF的涨幅是大盘的2倍还多，尽显高弹性特征！
【估值绝对低位】从估值角度来看，截至2020年5月20日，券商ETF(512000)跟踪复制的中证全指证券公司指数市净率为1.63倍，仍然处于历史平均值2倍PB下方，估值优势明显。在券商行业基本面持续向好的背景下，券商行业估值有望持续提升。
数据来源：Wind，截至2020.5.20
【资金逆市加仓，份额连创新高】据上海证券交易所5月20日公布的最新数据，A股行情风向标——券商ETF（512000）当日基金份额达132.23亿份。按券商ETF5月20日的最新份额净值0.8897元计算，券商ETF当日最新估算规模达117.65亿元，连续突破历史新高，2季度以来在沪深两市所有股票ETF中资金流入高居第一！
2019年以来券商ETF份额情况（亿份)：
与券商ETF4月16日112.86亿份的份额规模低点相比，券商ETF份额最近21个交易日净增长合计19.37亿份。按最近21个交易日券商ETF场内成交均价0.896元计算，券商ETF最近21个交易日资金净流入合计达17.36亿元，高居最近21个交易日沪深两市资金净流入最大行业ETF之一！
【杠杆资金持续加仓】5月20日，券商ETF单日融资买入额达3840万元，当日券商ETF融资余额达8.11亿元，同样位居融资余额最高的行业ETF之一！
【券商ETF联接基金：券商股投资互联网直通车】
券商ETF设有联接基金（A份额代码006098/C份额代码007531），同样跟踪中证全指证券公司指数（指数代码399975），为互联网上的投资者提供了一键买卖44只券商A股的高效投资工具。无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额，最低10元即可买入，便捷高效。
券商ETF联接基金的直接投向是它的目标ETF也就是券商ETF。有投资者反馈互联网上券商ETF联接基金的持仓页面里看不到持有重仓股的问题，这是因为联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF（即目标ETF），密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。也就是说，券商ETF联接基金是投资持有券商ETF的基金份额，而不是直接持有中证全指证券公司指数成份股个股，但相当于持有中证全指证券公司指数成份股个股，即投资券商ETF联接基金，和买券商ETF，实际上均是投资中证全指证券公司指数！
券商ETF联接基金申赎费率如下图所示（但各大互联网代销平台往往提供低至一折的申购费率优惠）：
【重要提示】
1. 投资人既可在场内直接投资券商ETF（512000），也可在场外投资券商ETF联接A（006098）和券商ETF联接C（007531），其跟踪标的指数均是中证全指证券公司指数。
2. 券商ETF联接A收取申购费和赎回费，但不收取销售服务费。券商ETF联接C申购费和赎回费为0，但收取销售服务费。
3. 据测算比较，建议持有时间少于319天的场外投资人优先选择投资券商ETF联接C，将较投资券商ETF联接A的综合费用成本更低。
4. 据测算比较，建议持有时间多于319天的场外投资人优先选择投资券商ETF联接A，将较投资券商ETF联接C的综合费用成本更低。
附上近期精华帖如下：
荀玉根最新演讲实录：券商跟科技是一个硬币的两面，最根本还是看盈利趋势
【对话大咖】招商证券丨刘雨辰：券商是疫情背景下全市场一季度业绩超预期的稀缺品种
重点提示：左持券商，右持科技，A股行情双龙头；守正银行，出奇医疗，财富作战胜负手；拳打波动，脚踢回撤，调整防御靠债基！
丨科技ETF（515000）/ 券商ETF（512000）/ 银行ETF（512800）/ 医疗ETF（512170）/ 消费龙头LOF（501090）A股龙头五雄争霸
丨 科技ETF联接A（007873）/ 券商ETF联接A（006098）低费率人气长线定投工具
丨 科技ETF联接C（007874）/ 券商ETF联接C（007531）持有7日享零交易费率短线交易工具
丨银行ETF联接A（240019）低费率人气长线定投工具 / 银行ETF联接C（006697）持有30日享零交易费率短线交易工具
丨医疗ETF（512170）沪深两市唯一医疗行业ETF / 华宝中证医疗（162412）低费率人气长线定投工具
丨消费龙头LOF（501090）消费复苏，指选龙头！一基投资50只消费龙头A股
丨五星长牛债基华宝宝康债A（240003），连续7年正收益 / 短债超新星华宝中短债A(006947)，近6月回报3.1%，专攻债券，不投股票
丨短期安营扎“债”认准C，华宝宝康债C（007964）/ 华宝中短债C（006948），免申购费+赎回费（7天/30天以上），进出更自如
【风险提示】本文内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。我公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表我公司或者其他关联机构的正式观点。文中观点、分析及预测不构成对阅读者的投资建议，如涉及个股内容不作为投资建议。我公司及雇员不就本内容对任何投资作出任何形式的风险承诺和收益担保，不对因使用内容所引发的直接或间接损失而负任何责任。基金过往业绩不预示其未来表现，基金投资需谨慎。