正如之前23年底所说过的，熊市末期已经结束，目前处于结构牛市的初期。
那么简单说一说当前对于中国经济阶段、产业结构、消费结构、市场结构的判断：
首先是AI投资带动智能装备放量，之后在此渗透基础上的商业AI应用成型，到这个阶段中国基本完成了大部分产业升级，跨入高收入国家门槛，带...
風華1999
买方从业，专注历史与经济大周期研究，擅长捕捉符合产业趋势的投资机会，优选阿尔法
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他的全部讨论
虽然AI产业浪潮从海外席卷至国内，从真正意义上说，国产AI的投资机会在2024年才真正开始（过去的23年只是虚无概念），而今国产AI业绩终于开始持续兑现！必须重视！！！
一、宏观而论
正如之前24年初文章里所说过的，这一轮维持近2年的熊市已经在春节前结束，目前处于结构牛市的中早期，而...
一、东阿阿胶24Q1现状：
1、库存新低、应收账款新低；
2、毛利率新高、分红率新高；
3、股价新高、消费人群新高。
二、展望：
已踏入构成泡沫化的第一步，希望管理层能够控制好这匹快马，真正的乘势而上。
$东阿阿胶(SZ000423)$
一、前记：青萍之末
在过去的2023年，对于我自己而言，一些感觉非常强烈。 一方面感受到世界性的技术爆炸扑面而来，使人不敢充耳不闻；另一方面感受到中国这艘巨轮的颠簸，经济阶段与底层逻辑正发生深刻变化 。此时此刻，我想写一个关于时代结构的观察总结，并用自我的视角去理解2024年及之...
一、中药行业现状
目前社会与市场上对中药板块的观点纷纭，褒贬不一，但只要具备简单常识、多观察客观现实，我们可以很容易的做出如下判断：
1、当前观点：
研究并关注中药行业有一段时间了，自2月底3月初发表观点： 中药行业目前正处于慢牛阶段，而未来3-4年后则会进入快牛行情。 这...
美股人工智能及生物科技板块顶着近5%的高利率持续了近一年的欣欣向荣，但出乎意料的是：目前这种高利率局面并不会结束，而可能会带来更大级别的利率抬升！
目前需要担心的是：
1、由于欧美对中国的脱钩，带来全球供应链价格（铜、金、原油等）的高涨，与工资共同形成顽固的螺旋性通胀。
应该知道A股股灾怎么来的，其实都是游资和机构炒作炒出来的，牛鬼蛇神等都飞上天，可想而知不跌才有鬼了，可最后是小散和基民承担所有，这种不合理制度不仅导致了A股牛短熊长，还导致了A股生态的急剧恶化。
其实A股好公司并不少，无论是宏观经济变差还是变好，重要的是坚定信念。
买好股，...
在大A股经常可以看到，某些板块及个股在机构抱团之下估值迅速扩张，又再经历极端下杀，因为市场在长期总是有效的！
从20年的各种酱油茅、牙茅、眼茅、药茅、免税茅估值抬升至80-100倍PE的区间，再到新能源户储逆变器估值抬升至120倍PE区间，再到如今的光通信、工业富联35-80倍的静态PE，请问他...
1、经济现实：
不仅从过往的CPI数据，还是24年1-2月的CPI数据都能看到：中药在通缩的年代价格还能一直上涨，这背后既有结构性因素，也有终端需求的因素。
2、资本市场现实：
但跟CPI分项相背离的是：中药目前在市场上依旧无人问津，除了一些聪明资金（可以看到云南白药股价正逐步走出...
目前市场走势符合预期，仍处于结构性牛市第一阶段：见龙在田，利见大人。
$紫天科技(SZ300280)$
很久没有关注了，主要原因是自从12月底游戏政策出来后，板块一直承压，在1.15得知公司不会出业绩预告后，可以推断出23Q4有大量的信用减值，从这点来看，其商业中地位并不是很好，虽然净现金流尚可。
然后找到了更好的板块和公司，于是在1.16左右彻底退出了AI板块的投...
$紫天科技(SZ300280)$
在黑天鹅消息的侵袭下，游戏与传媒板块泥沙俱下，本质是针对充值类游戏，实质打击的是整个产业链及上下游。
1、紫天科技6%的游戏营收占比，何以今天跌这么多？原因是跟之前AI游戏的上涨预期有关，特别是游资不计成本卖出。
2、紫天科技实质是一只传媒股，但是由...
$紫天科技(SZ300280)$
凌晨发一个急帖，关于今天紫天科技的所有传闻。
1、经过下午及晚上多方面核实，目前无法证伪，真实成分应该偏大一些，可能60%？
2、晚上11点公司加急发了董事会换届的公告，出乎意料的是，跟历史涉案有...
$紫天科技(SZ300280)$
1、关于控股股东部分股权被拍卖的原因：
1）拍卖的起因是在2023年，江苏中院的执行判决：(2023)苏01执204号，这是大股东：福州市安常投资中心当前涉及的唯一诉讼，对应之前被冻结800万股，根据此次拍卖的240万股可推测涉案金额大概1亿左右。
2）而大股东（安常...
$紫天科技(SZ300280)$
之所以分析财务数据的目的：
1、确认当前财务数据的合规性，证明当前拥有算力的大致数量；
2、从财务数据看到当前公司云服务业务采取的合作方式、以及单P租赁价格；
3、从根本上来说，在公司未有任何披露，从财务数据推测公司所有行为肯定会一定程度偏离，只...
公司深度研究——紫天科技（一）：尘埃落定，利用财务数据还原其云服务业务经过+当前拥有算力的事实真相！
PS：文章较长，全文约3767字，仔细阅读需5-10分钟
一、首先，分析$紫天科技(SZ300280)$ ，需要将公司的发展历程分为5个时期，包括：
1）2021年：完全剥离液压机业务；
2）2022年1季度-3季度：广告业务从国外转向国内；
3）2022年4季度：实质决定开辟第二成长曲线；
4）2023年1...
从今天工信部消息看，光伏进一步开始供给侧调控，加上需求端已经逐渐回暖，当下的价格为未来1-2年内优秀公司，奠定了2-3倍的涨幅。$阳光电源(SZ300274)$ $中来股份(SZ300393)$ $高测股份(SH688556)$
光伏进一步开始供给侧改革，随着需求的回暖，为未来2年优秀公司奠定了1-3倍不等的涨幅。$钧达股份(SZ002865)$ $中来股份(SZ300393)$ $阳光电源(SZ300274)$ 查看图片