正如之前23年底所说过的,熊市末期已经结束,目前处于结构牛市的初期。
那么简单说一说当前对于中国经济阶段、产业结构、消费结构、市场结构的判断:
首先是AI投资带动智能装备放量,之后在此渗透基础上的商业AI应用成型,到这个阶段中国基本完成了大部分产业升级,跨入高收入国家门槛,带动超级消费品牌的量价齐升。
预计本轮结构性牛市周期从24年开始,持续到27年,期间结构主线行情有3波,期间会出现交替上涨的特征,一般先后顺序为:
1、国产智能设备业绩的释放:受益于数字基建扩张的智算芯片、智算网络调度产业链;
2、AI爆款应用的出现:在智算与大模型渗透各行各业后的AI游戏、AI影视、AI视觉产业链;
3、消费超级品牌深入人心:受益于人口年龄结构、文化自信并跨越中等收入陷阱,品牌中药与慢性病中药出现明显的量价齐升;
至此,A股走完新一轮牛市周期。
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