上善山水2017-09-22 16:06你的朋友的四只长线股,有三只是我的长线,除了张裕A。所以,我说说我的观点。
我在250附近出了茅台,太250了,当时争论激烈,记忆深刻,后来130带零头的时候回去了。白药做过几个加减仓,倒是阿胶一直没变,阿胶是最弱的。
另外,我在万科上收益颇丰,但是我被姚振华洗出去了。姚老板给我上的这堂课无比珍贵,到了格力的时候,我坚决的站在了董小姐那边,雷打不动,我的格力是近10年表现最好的。从万科出来的资金兵分两路,保利和华夏幸福,雄安概念的时候华夏幸福拉多少个涨停,我记不得了,一股不少到了现在。我还有兴业银行,从09年还是10年开始,兴业也是实诚孩子,如同阿胶一般无风无波,一直拿着。
结果,就是这些没有题材的阿胶和兴业没有故事,大风波的茅台和万科都出现了风波。
看得准是个高度问题,思维的高度和眼界的高度。拿得住是个能力问题,上善若水。10年前,我的眼光已经看准了这些白马股,三年前以我的能力抗不住油条哥和红烧肉的双重折腾,但是到了董小姐折腾的时候,我就只管呵呵了。
我最后要说的一点是,做这些股票你只能期望15%的年化,15%也是可以实现的。我通常称这些股票为白马股,他的特点是股票本身品质卓越,是良马,另一方面,市场充分定价,我们只能赚企业价值成长的钱,一篮子白马股10年的平均年化15%合理合情,也就这么多了。如果期待更高的收益,比如年化26%、10年10倍,怎么办?其他办法。
老叮当2017-09-23 09:05长线投资的起点必须在熊市,然而很多人立誓长期投资一般都在牛市股价很高的时候,这就是他们收益比较差的原因。
张平原2017-10-03 12:10长期投资,切忌为了长期而长期。
价值投资,一般都是长期投资,是因为企业成长需要时间;企业的价值被市场发现,也需要时间。这两者就要求价值投资为了实现预期的收益必须长期持有。
假如今天买入,明天股价就暴涨透支了未来若干年的业绩成长,我相信这时候卖出才是合适的选择。这种短期持有也是价值投资。
那种不管公司基本面、估值情况而盲目长期持有,只能说是舍本逐末、东施效颦。
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长期投资的时间投入是无法纠错的,因此对投资标的的选择应该慎之又慎。如果看到全聚德是老字号某个店在等位,就决定对其长期进行投资,那基本就是在碰运气。首先你没有认真选择行业,其次判断企业有一个核心问题,就是其产品到底有没有竞争力,没有的话就一票否决了,因为它会被其他企业干掉而你会赔掉至少你的时间投入。全聚德你如果去吃就会有个判断,我的结论就是不好吃,靠名气大骗外地人的,真正会吃烤鸭的谁去全聚德?投资依靠的是一些常识,而不是一些名词。
首先年化15%是非常优秀的业绩了。
其次呢,这个文章不能证明“长线投资”不好,而是证明选股很难。。。
15%很低吗?15%及以上年复合,持续10年就算高手;持续20年就可称大师;持续30年以上就可挂墙上了。很多人瞧不上这个15%,说实话可能过于自信了;而有人18%一算60年甚至400年,说明根本不知道增长边界的概念,是自负到无知的程度了。
持股不变的长线投资并不是价值投资。虽然价值投资也需要长期投资来实现,但更重要是选择好生意,好公司和好时机,赚低估或企业成长的钱,需要考虑择时,择股,跟踪基本面变化来调仓换股,增加资金收益率……
所谓长线投资,至少有两个维度:一个是与短线炒作相对的长线投资,一个是基于企业强劲基本面的长期持有。
为何要说与短线炒作相对的长线投资,因为中国股市不成熟的投资者太多,行为太简单粗暴,一个票持有的时间只能按天算,比如融资融券的,融券平均持有几天,融资的好一点大多也就是20-30天而已,这种搞法真的就像上牌桌赌博一样,相互间基本是互有输赢,抽水很重或者说交易摩擦成本很高,平均算下来基本都是亏的。如果摒弃这种过于低级的方式,尝试着把一只票拿久一点,总的来说益处非常明显。
另外一种,是那些对投资有所认识的人,希望长期持有几只股票,获得不错的长期收益。首先,如果没有良好的选股能力,那么就买指数,相当于持有一篮子品质不错的公司,如果再配合薪金收入进行定投,长期收益应该不错,但要达到年化15%还相当有难度。所以有更高追求的,必须先练好本领,有较高的选股能力,从实际来看,这个要求不是一般的高,绝大多数做不到。如果非要尝试自己的胆识,就要采取精选一篮子大白马的方式,并且不要在市场最疯狂的时候进去,结果也许就像楼主朋友的情况,可能会不错。但如果用楼主的方法,选的根本都不是大白马,而是自认为有某些优势的标的,那么结果也可能就会像楼主一样。