特斯拉2024Q1财报前瞻

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$特斯拉(TSLA)$ The car business is tough. 马斯克的一句话道出了他的心声。

1. 24Q1 Review

24Q1生产了433371辆,同比下滑1.7%,环比下滑12.4% 。其中Model 3/Y 生产412376辆,其他车型(Model S/X、CyberTruck、Semi)生产20995辆。

24Q1销售了386810辆,同比下滑8.5% ,环比下滑20% 。其中Model 3/Y 销售了369783辆,其他车型销售了17027辆。

这是特斯拉除了2022Q2上海疫情封城以外,首次季度同比销量下滑。当然比销量下滑更加致命的是,单车平均售价相比于22Q2下跌了1.2万美金,整车毛利率也从最高点的30%下滑到23Q4的17%。

2. 24Q1 Financial Forcast

IR一致预期目前还没看到流出,分析师的一致预期eps在0.51,下面是各个博主的预测,令人吃惊地是著名大多头@ICannot_Enough竟然给出了负值,主要是认为新车型的生产会显著提高制造成本,毛利率降低到个位数。

Troy的各项数据预测:

我的预测:0.55的 non-GAAP EPS,整车毛利率16.5%

具体的就不展开了,主要就看CT和M3对整车毛利率有多大的影响。

我自己认为我的预计是非常乐观的。从老马最近一系列的表现来看,我认为低于0.5的概率是很大的,甚至可能有一个很大的惊吓。当然我希望我的预感是错的。

当然,关键的关键是听老马怎么吹了。

Lot of work to achieve that, but yes!

— Wartime CEO Elon Musk

全部讨论

04-23 20:46

应该不乐观,否则不会这样裁员

04-23 23:32

我觉得elon musk暂停2.5万美元廉价车型是不同中国在这个价格区间进行内卷,全面转向以FSD和擎天柱机器人为主的智能化方向,现在中国在20万以内纯电车方面加上政府补贴和几十上百家企业内卷,实际上整个欧美日韩都卷不过的,因此维持目前产品线转向以科技AI为主的赛道才是正确的,别看ai的研发投入高,但是ai现在具有极高的毛利率,因为软件只需要拷贝复制就行了,FSD12.3以后FSD已经具备可用性了,而且elon musk说他们已经解决了算力不足,可以保证两周更新一次,最近更新只用了10天。所以大概率会迎来一次大爆发,毛利率会有巨大提升,特别是每月99美元的订阅服务,就像starlink一样可以产生巨大现金流。

04-23 21:44

财报会低于你的预期的。

华尔街希望老马能给出明确的战略目标,而不是自吹自擂,甚至给出悲观的看法,自己打击自己,这次财报会议很可能会影响对特斯拉的投资逻辑

关键如何才能扭转…

今年破100概率很大

04-24 07:31

特斯拉自伤1000,损人800

裁员是好事

04-23 20:57

还是那句话,短期波动长期看好。长期是多长,等 fsd chatgpt 时刻。