源氏无语

源氏无语

他的全部讨论

改革的抓手

本周市场走势平稳,上证指数维持在2950附近的均衡位置震荡。结构上红利指数继续走弱,科技走势偏强。本周受影响最大的是出口链公司,主要是上周末川普遭遇枪击的影响,出众的表现让其支持率大增,当前舆论就是按照其胜选的逻辑在推演,大致影响方向是这几个方向推演:
1)全面对华加征关税,对...

闲聊

本周市场小幅反弹,维持在2950的中枢位置,周二一度逼近2900点,随后转暖。行业方面果链、robotaxi是市场上的少数热点,当然我们发现本周市场表现稍好出现的一个现象是红利指数下跌了。、但红利指数内部发生了分化,煤炭、公用表现稍弱,银行仍然在创新高。
我们知道今年的红利风格,本质上是...

彷徨

这周市场继续下挫,风险偏好掉得很快,周五指数都创下了本轮调整的新低,靠下午拉出了一条下影线。今年表现相对比较好的沪深300截止本周也录得0收益。整个市场仅依靠着“高股息”吊着一口气。
这一轮的反弹窗口期极短,仅维持了不到5个交易日。反弹的主力是以银行、公用、煤炭等高股息标签板块...

讨论

回复@rg1211: 等着换人主导,被现实逼得调整认知。否则永远都是兢兢业业的躺平//@rg1211:回复@源氏无语:如果锅被打漏了,只能望锅生叹,徒唤奈何。但是,活人不能被尿憋伤,必须要干。央行PSL注资国开行,再搞棚改,熟门熟路,可行

一些最近市场的视角

市场本周在2930附近顽强抵抗,很显然GJD在这个位置又出来干活了。也许大家有点点疑惑,莫非GJD的子弹是无限的,总能在暗黑时刻力挽狂澜?我认为不是这样的,这一轮2月2日GJD发力时沪深300指数最低点为3100,最高点指数5月20日打到了3700点附近,在4月末到5月末持续一个月的时间沪深300站在3600点以...

讨论

回复@满载而归小燕崽: 我不是太认可收储是去库存的说法,现在是销售过低使得房企难以脱困。//@满载而归小燕崽:回复@源氏无语:收储不是去库存哦,收来继续租,压制的是市场化的租赁市场,会导致租金价格下降并牵引房价下跌。炸掉房子才是去库存。

517以后的退潮

指数本周再度跌破3000点,交易量萎缩到6000亿出头,总体情绪已经来到今年以来偏低的冰点,与1月末的差异可能仅限于还没有出现流动性的风险。从我们4月以来的叙事来看,这次再次光顾3000点以下并不是特别意外,我们在2月末的周报中就提出网页链接

展望

本周市场继续沿着回调的轨道运行,科创板是今年表现最弱的板块,本周似乎有企稳的迹象,有意思的是市场上传出来“科特估”口号。市场果然现在已经过分无聊,编出了这样的段子。显然是成长科技的拥趸没吃到“中特估”红利的果实,打出了这样的旗号。古人发动战争都讲究一个“靖难”、“清君侧”,以...

安康

大家端午安康。
这周市场继续沿着向下的轨道调整,上证指数已经回到3050的平台,日均量能维持在7000亿左右。今年以来,每当市场风险偏好下行调整的时候,红利低波指数的债性就又来了。最近最大的风波无非就是强监管之下,又把小微盘股都打崩了。
看起来指数四平八稳跌了不多,但这周市场的...

6月

本周市场继续沿着震荡回调的趋势运行,成交量继续收缩到7000亿水平。市场缩量震荡回调,缺乏持续性的热点,在一些小的催化事件上进行短暂博弈炒作,缺乏可验证的产业逻辑。总体上目前市场的心态是出于年初救市反弹以来,风险偏好大幅度提升后的冷却期,2月到现在绝大多数股票都积累了不少涨幅,后...

地产

本周市场风险偏好下行,从盘面来看,大致是延续5月中旬调整的节奏,但中途5月17日地产政策放了一个大招,刺激一波情绪上扬,而本周处于地产政策刺激后的情绪衰退期。个人倾向于认为5月17日的政策刺激,形成了这次调整趋势脉冲式的扰动项,而本周则回归到既有的趋势当中。
从板块的结构上来看,...

关于近期社融、加税、地产的观点

本周市场本来在3100上方已经初步显示出一些疲态,4月社融数据出现历史性极其罕见的负增长,高位轻微回调已经显示出偏强的状态。如果没有周五地产的空中加油,我偏向于认为可能会经历一波月度级别的震荡调整。周五地产的政策毫无疑问是一剂强心针,弱现实之下注入了强预期,午后地产犹如旱地拔葱,...

乍暖还寒,弹性最强

节后第一周市场还是表现得平稳向上,主要指数走势看起来都非常健康。从结构上来看,顺周期板块表现良好,科技tmt相对疲软。
4月以来顺周期类的商品价格止住了一季度下行的颓势,维持了月度级别的价格上行。节前zzj会议公告表观来看相关描述中性,对三中全会以及改革描述也在向积极的方向去引导...

时代赋予改革新内涵

节前有两个交易日,还是延续相对积极的态势。上证指数突破3100点并且站上了年线,其他指数也多数走出了多头排列,总体上市场在进一步回暖。近期表现稍强的是年初以来跌幅较大的板块,这样的结构是显著的回血行情。市场以一个相对积极的态度迎接五一小长假。
本周最重要的事件毫无疑问是4月末的...

还是耐心点吧

本周市场表现稍强,比较显著的特征为今年表现最强的高股息红利指数大幅度调整,市场再度形成跷跷板效应,科创创业板指数表现较强。
这周市场有个段子,大意是A股现在只有一条裤子,谁出门谁穿。这个描述比喻市场跷跷板效应还挺贴切的,大家会心一笑。进入4月以来一直都是高股息出门,科创创业...

讨论

回复@田晚知: 多谢支持//@田晚知:回复@源氏无语:很好的复盘

低空经济主题在二级市场表现的回溯

低空经济是2024年二级市场中十分热门的板块。我们用一些篇幅回溯今年以来该板块的表现。
一、板块总体表现回溯
为了能够相对准确回溯低空经济的市场表现,我们将市场中较权威的指数编制机构wind金融终端编制的低空经济概念指数作为分析对象。
wind金融终端于2024年1月12日正式发布了“...

讨论

回复@rg1211: 救只会让万科不死,改变不了缩表//@rg1211:回复@源氏无语:看来必须要大规模救市才有可能救活万科,否则的话,他只能不断的缩表,最后变成一个小市值公司了。

通缩与房改

本周市场指数平稳,但分化比较严重。按照复盘的观察,交易新国9条的成分大一些。上周周报中我们对新国9条做了一些个人理解的阐述,这里不再赘述。我的总体感受是金融监管周期应运而生的,是对上一轮创新周期中遇到一些问题的修补,并为未来埋下一些事与愿违结果的种子。
从结构上看,市场继续...