回复@资本国际化: 如果可以重来，世界回到2019。假设当年$隆基绿能(SH601012)$ 更激进地扩产硅片，那么今天的“霸主”就必然是$通威股份(SH600438)$ ，而隆基却沦为二线硅片代工厂。
激进地扩产硅片无法阻止$TCL中环(SZ002129)$ 的非理性产能复制，因为他们无路可走；激进地扩产硅片也无法阻止组件加工厂恢复此前已经被打死的（多晶）硅片保供能力；激进地扩产硅片更无法阻止硅料厂扶植硅片加工厂，因为这是废掉隆基的必然之路。
以上最终的结果就是硅片成为最过剩的环节，比现在严重得多。隆基也会成为产能过剩环节里产能最过剩的企业，21年到23年的减产保利制衡硅料的二八策略会变成开工二+停产八。那么，21年到23年的硅料疯牛行情会对行业格局造成什么样的影响呢？
最迟到21年年底，通威就会把隆基叫过来：“把你的电池和组件给我，你以后就专心给我代工硅片，大哥我保你有口代工费吃。否则……嘿嘿嘿”。
复盘是学习和进步的捷径，但切忌机械教条——认为对手（们）是死人，不会变招。//@资本国际化:回复@无风以动:光伏这种行业到底有没有行业壁垒，大部分人思维太故事化，我们认为光伏这种行业是全世界技术壁垒最大的行业，一个龙头企业的战略错误导致外行跨界，不能代表这个行业本身壁垒
我觉得理论上除了少数个别行业以外都没有所谓的技术积累，所谓行业壁垒，大部分都是规模优势，产业链优势，工艺集群优势表现出来
其实很多行业，就是一个卫生纸家用行业，都有龙头让跨界的无法生存，光伏行业之所以出现跨界，究其根本是行业无限增长逻辑导致
隆基在优势壁垒建设的过程中固步自封，裹足不前了而已，但并不代表行业壁垒不强
一 在一九年单晶完全趋势胜利后，误判形势，认为很快存货周期会到来，扩产裹足不前
对手方面当时中环混改，晶科，天合等私有化差点把他们搞崩溃。
洛克菲勒当年不计成本和各种借贷收购统一石油，以后制定行业标准，让石油产业更巨大应用，同时有能力统一的而不是当年分散的和费用极高的铁路巨头谈判，获得极低运费。开启了一个伟大的时代
二 供应链的壁垒建设松散
扶持了一个高测，上市后马上下游布局，和其竞争
三 宽研窄投，其实就是不敢下注，反而是晶科被逼到危险境地孤注一掷。
当然也可以理解，企业在进步过程中，组织结构，治理结构，思维逻辑都在强化和发展中
这些大学生以前谁见过和经历如此大的行业爆发，中国如此独霸天下的情况，慢慢积累和适应也需要一个过程，百年基业需要积累