东方之子2022-05-17 08:27$微创医疗(00853)$ 和$迈瑞医疗(SZ300760)$ 都创立于上个世纪90年代,过去30年的实践证明:对于投资者来说,微创医疗就是价值毁灭者,管理层拿着整个医疗行业最高的薪酬,把很多精力放在收购、分拆、套现等收割韭菜的资本运作上,对投资者极不尊重,盲目自信,认为自己能做的事情就所向披靡,国外巨头就是一群乌合之众,无路可走,当然微粉们则更加自信!巴菲特所倡导的价值投资首先强调的是安全,即确定性,这里看不到微创医疗的安全性,看到更多的是贪婪,而不是理性!江山易改,本性难移,无论是公司还是投资者都一样。
小嘴猫2022-05-17 13:51如果微创这个模式走通了,那母公司给复星国际的估值即可,一个金融控股公司不值钱,值钱的是下面这些业务,直接买机器人、电生理即可,不要买母公司。如果微创这个模式走不通,那就更加不用买了。站在母公司投资人角度而言,怎么样都是一条死路。另外迈瑞这1000多万的少数股东权益放在300多亿资产里,你觉得有就有吧。
医疗器械(包括高值耗材)一大重要的商业逻辑是底层技术稳固、产品不断迭代性创新,难以像药品一样出现颠覆性技术创新,因此一家公司长期成长的关键因素是稳扎稳打。不管是微创做的瓣膜等心血管产品,还是迈瑞做的化学发光,都是欧美市场早已成熟的技术。最后能否像监护仪一样做到龙头地位,关键就是循序渐进的研发投入。通过短期的分拆砸钱毫无意义,医疗器械行业特征注定无法弯道超车。
另外请仔细点研究公司,迈瑞2012年就通过并购的方式收购了一家骨科公司,去年通过集采骨科业务得到了放量,同时也在开发超声刀、腔镜吻合器这些高值耗材,我不知道你这么肯定地说迈瑞不做高值耗材是哪来的自信。
每家国产医疗器械公司都在成为解决中国人看病难、看病贵的推动因素,有些公司已经证明了自己,有些公司还在路上。
微进化ing2022-05-17 06:12嗯,分析的很好,但是,目测微创的市值会超过迈瑞的。
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平门塘居者2022-05-17 22:10教授说说理由呢,目测不行吧
平和宁境2022-05-17 21:25迈瑞挺好,不过他的创新业务乏善可陈,不说微创了,比小个子的先键都有不及。
另外,迈瑞浓眉大眼,顶着3千亿市值,他10倍也就3万亿,是不是太难了点?而那么多器械公司,看看迈瑞,估值向下的空间足够大,向上嘛,又小又难。
这个和微创刚好相反。
五金店股东2022-05-17 14:02等股价涨上去大家都理解了
小嘴猫2022-05-17 13:51如果微创这个模式走通了,那母公司给复星国际的估值即可,一个金融控股公司不值钱,值钱的是下面这些业务,直接买机器人、电生理即可,不要买母公司。如果微创这个模式走不通,那就更加不用买了。站在母公司投资人角度而言,怎么样都是一条死路。另外迈瑞这1000多万的少数股东权益放在300多亿资产里,你觉得有就有吧。
医疗器械(包括高值耗材)一大重要的商业逻辑是底层技术稳固、产品不断迭代性创新,难以像药品一样出现颠覆性技术创新,因此一家公司长期成长的关键因素是稳扎稳打。不管是微创做的瓣膜等心血管产品,还是迈瑞做的化学发光,都是欧美市场早已成熟的技术。最后能否像监护仪一样做到龙头地位,关键就是循序渐进的研发投入。通过短期的分拆砸钱毫无意义,医疗器械行业特征注定无法弯道超车。
另外请仔细点研究公司,迈瑞2012年就通过并购的方式收购了一家骨科公司,去年通过集采骨科业务得到了放量,同时也在开发超声刀、腔镜吻合器这些高值耗材,我不知道你这么肯定地说迈瑞不做高值耗材是哪来的自信。
每家国产医疗器械公司都在成为解决中国人看病难、看病贵的推动因素,有些公司已经证明了自己,有些公司还在路上。
趋势地图2022-05-17 13:24港股的购股权有点恶心啊,每年搞一点,不停稀释股权,这个他们这样搞有明确的计划吗
Benben3332022-05-17 13:17你跟他說這些干嘛?不想去理解的人永遠也不會理解。
五金店股东2022-05-17 13:05不过迈瑞这个我是真后悔啊,当初130买了一部分,赚了10个点就跑了……
但现在重仓了250亿市值的五金店,迈瑞瞬间又觉得不香了
五金店股东2022-05-17 13:02大部分人都是人云亦云,他们都觉得分拆前对子公司是100%的控股的
猫叫个咪2022-05-17 12:15未来能成为国际医疗器械巨头的,我认为大概率是迈瑞医疗和微创医疗两家
平和宁境2022-05-17 12:06你的逻辑非常对,大概这个比较适用盈利公司,H股太多没有盈利的公司,美国也有很多,科创板也有。所有没有盈利的公司,建议你都不要关注,都完全符合你的逻辑。