$天康生物(SZ002100)$ $唐人神(SZ002567)$ $新五丰(SH600975)$ 我发现猪圈里面很多人受短期猪价的影响，观点随着猪价的波动而动。最近猪价强势了几天，似乎又出现了一些声音 ：“开年之后猪价会上涨，上涨之后，去化的逻辑就会被破坏”。炒猪股盯着猪价是一种很不好的行为，就像盯着股价不利于拿长牛股一样。大家多看看大方向。
大家可以看看历史上历年猪价的走势，开年之后的淡季都会有猪价的下跌（即便16年上半年大趋势向上，也有略微回调）。做股票多做一些历史复盘，有助于我们看的更远。虽然我不下结论明年开年后猪价一定会下跌，但是历史上的规律告诉我们它大概率就会下跌。做股票不就是概率和赔率的思维吗？我选择做大概率的事情，大概率的事情就是开年猪价下跌，产能去化。
另外，我们做两个情景分析，让我们理解一下赔率。
（1）即便开年后猪价快速回升，那么猪股也会交易盈利恢复的逻辑，上市公司赚钱之后有钱扩张产能（当然这种逻辑之下，猪股也就是个反弹，产能不出清，股价高度势必受到很大的限制）
（2）开年后和往年一样因为需求的大幅减弱，发生猪价的下跌。养殖户经历21,22,23连续三年的亏损之后，产能出清，这是炒养猪股的我们最愿意看到的，如果发生这种情况养殖场的盈利高度未来势必会大幅提高，再加上各加上市公司产能扩充的涨幅，股价的高度也一定会更高
对于一个处于低位的行业，以上两种情况都会有股票的盈利，并且大概率还是会发生开年后猪价下跌，股价上行幅度更高的事情，那么我就愿意参与。
翻看过去，历史上的下行周期基本上都是两年左右，这一轮周期如果亏损了三年，周期的弹性一定会更高。（炒作周期股的都知道，底又多长，高就有多高（例如中远海控））
风险：
（1）开年后猪价温和上涨，使得养殖场略微盈利，产能一直无法退出。
（2）上一轮周期各家养殖场获利丰厚，虽然三年的亏损，但是养殖场盈利丰厚。产能一直无法退出。