| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：21 | 喜欢：3 |
尾货生意其实也不好做，需要买手选货，以免出现库存冗余，库存可以压死一个企业，即使拼多多来做这生意，也不容易做好。尾货的好处是可以超低价买到，然后超低价卖给消费者，引流。
品牌折扣售卖是赚钱，比线下低即可，服装和鞋子很难比价的，款式不同、颜色不同、码数不同都可能有差异。
拼多多可以做到白牌C2M，可以品牌标品百亿补贴，很难做品牌非标品无限量且最低价的生意。
品牌商跟拼多多合作概率有多高？如果拼多多无限量售卖品牌折扣商品，品牌正价产品会收到严重冲击，且可能毁灭这个品牌。我觉得拼多多很难冲击到正品特卖这个生意。
当然，我也倾向于未来很难判断，我的判断很可能也是错的，所以我要求估值上给个保护，目前的唯品会估值还是比较便宜的。至于竞争格局，我也是边跟踪边看，万一拼多多真冲击到了，唯品会收入受到了影响，我还是会考虑卖出唯品会。
学习[献花花][献花花][献花花]
从生意本质上看，我认为拼多多和阿里、京东、抖音是竞争关系。
而唯品会和上述任何一家都不是竞争关系，只要继续专注品牌特卖，其实唯品会可以说几乎很难有“竞争对手”可以抢它生意。
只是品牌特卖这个细分看起来没那么性感，体量到这个阶段，很难快速变大，但其实可以赚的很久很久（虽然慢一点，但最后会变得很大很大的意思）。
想明白这一点，加上股东回报蛮不错，价格也很 nice，我直接就重仓了。
苹果、伯克希尔和拼多多、唯品会还是很不一样的吧。我想表达的是大概率5-10年拼多多的强大会影响到唯品会的尾款生意，而且两者主营都是线上电商，拼多多是机会成本更好的那一个。只是互相交流哈~